Оценка кредитоспособности клиентов банка

Как уже отмечалось, большое значение имеет личная встреча с клиентом. В ходе беседы обращается внимание на возможность осуществления задуманных мероприятий, на наличие у претендента опыта в бизнесе. Определяется его способность успешно доводить до конца свои планы. Если финансовые дела клиента ведет другой банк, следует выяснить, почему он не хочет брать кредит там.

Способность взять и возвратить кредит. Прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел, положительные личностные характеристики лица, подавшего заявку, означают, что предпосылки для возврата кредита имеются. В случае получения заявки от юридического лица необходимо оценить также качества его высших менеджеров (биографические данные, квалификация, послужной список и т.д.).

Кредитный работник должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет право подавать кредитную заявку и право подписывать кредитный договор. Необходимо установить подлинность клиента и гарантов (если таковые будут), убедиться в подлинности копии устава, других документов о юридическом статусе заемщика. Изучается история юридического статуса владельцев, осуществляемые операции, продукция, основные клиенты и поставщики заемщика.

Ключевым является вопрос о том, сможет ли заемщик получить достаточно средств в форме дохода или прибыли для того, чтобы погасить кредит. Как уже отмечалось, потенциально имеются разные источники погашения кредита:

1)           прибыль предприятия или доход  физического лица;

2)          средства, предоставленные в качестве  обеспечения кредита;

3)         достаточный объем пригодных к продаже активов;

4)          гарантии, представленные заемщиком  (например, право изъятия личного имущества для погашения кредита).

Основные сведения о состоянии этих источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами — в документах о доходах и личном имуществе). Однако банкиры предпочитают такой источник, как поток денежных доходов заемщика. Поэтому кредитного работника будут интересовать ответы на следующие вопросы о предприятии клиента:

•                  прибыль, дивиденды и объем продаж в прошлом;

•                достаточность планируемого потока наличности;

•                  наличие ликвидных резервов;

•                 сроки погашения кредиторской и  дебиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов;

•                 структура капитала и уровень  левериджа;

•                 контроль за расходами;

•                  показатели покрытия;

•                динамика цен на акции;

•                 качество управления;

•                 содержание аудиторского заключения;

•                 последние изменения в бухгалтерском  учете.

Условия погашения кредита. Банк, проводящий разумную кредитную политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников возмещения кредита, даже при наличии обеспечения. При определении возможности клиента погасить кре- дит в срок сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль юридического лица или размер дохода физического лица. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения кредита, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк.

Обеспечение кредита. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного развития событий у клиента, когда последний не сможет возвратить банку долг, т.е. банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит. Обычно в заявке указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность предметов обеспечения клиенту, выясняет их реальную цену (и ее колебания) и возможность быстрой реализации. Кредитный работник должен получить ответ на вопрос, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту. Выясняются также: • право собственности на активы; • срок службы и остаточная стоимость активов; • судебные иски, долги и ограничения; • положение с налогообложением и др. [11; 240]

Так, анализ в соответствии с методикой CAMPARI заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Легко заметить, что эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности. Это обстоятельство можно толковать одновременно и как достоинство методик, и как их недостаток. [10; 252] 

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

•                      оценка делового риска;

•                     оценка менеджмента;

•                     оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

•                    анализ денежного потока;

•                     сбор информации о клиенте;

•                     наблюдение за работой клиента путем  выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. [17; 224] 

При долгосрочном кредитовании меняется традиционный, исторически

сложившийся в  отечественной литературе смысл  кредитоспособности,

а именно наблюдается  переход от оценки текущей кредитоспособности

к плановой, прогнозной, т.е. рассчитанной на ближайшую

перспективу. Мировая и отечественная практика выделяет следующие

этапы такой  оценки:

1) анализ макроэкономической  ситуации в стране (Macroeconomic

analysis);

2) отраслевой анализ (Industry analysis);

3) положение  заемщика на рынке (Market position);

4) анализ финансового положения (Quantitative analysis);

5) оценка менеджмента  (Qualitative analysis);

6) присвоение  кредитного рейтинга (Rating).

Рассмотрение  основных методик оценки кредитоспособности

заемщика позволяет  сделать вывод об идентичности вышеуказанных

этапов в процессе оценки. Эволюционное развитие рейтинговой  оценки

предприятий сделало  возможным такое выделение этапов, при котором

имеют место  достаточность, надежность и информативность  оценки. [15; 52] 

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. [17; 224]

Для банка-кредитора  финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. [10; 249] 

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентов и денежного потока. Анализ финансовых коэффициентов — наиболее распространенный способ в применении к российским коммерческим банкам. Прежде всего, это объясняется его простотой и достаточной наглядностью.

Оценка финансового  состояния заемщика включает: его  общую оценку, изменения за отчетный период, оценку финансовой устойчивости, определение текущей ликвидности.

Главным источником информации для определения финансового положения является баланс и отчет о прибылях и убытках.

Наряду с этим банк может использовать выписки  по счетам предприятия, расшифровки балансовых статей, общую статистическую информацию, характеризующую развитие промышленности и других отраслей народного хозяйства страны.

Оценку заемщика начинают с выявления статей, которые  указывают на тяжелое финансовое состояние предприятия (убытки, наличие  просроченных ссуд, задолженностей, неплатежей в бюджет). Затем определяют общую стоимость имущества организации, которая равна валюте баланса, и тенденции ее изменения за анализируемый период. С этой целью валюту баланса на начало периода сравнивают с валютой баланса на конец периода. Такое сопоставление позволяет определить общее направление изменения баланса.

Далее целесообразно  установить динамику объема производства и реализации продукции, а также прибыли организации.

Рассматривая  изменения разделов и статей баланса, необходимо их оценить и сопоставить. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложении и нематериальных активов; в пассиве баланса — увеличение сумм прибыли, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов. Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности соответственно в активе и пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение остатка по статье «Убытки». [3; 189] 

  Итак, финансовый анализ начинают, как правило, с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных, рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления. Цели анализа могут предполагать как комплексный анализ финансового положения предприятия, так и сравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовых коэффициентов либо расчет одного из них.

  Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют  соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.

  В европейских  странах и в США применяется  практика сравнения коэффициентов  со среднеотраслевыми их значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых является предпосылкой для более детального анализа финансового состояния фирмы. [13; 111]

Методики анализа  финансового состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся к двум ключевым пунктам:

•                                                берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;

•                                                полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая — сколько и каких показателей использовать для анализа.

Количество расчетных  коэффициентов, рекомендуемых для  анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должйа определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» — это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).