Оценка и прогнозирование платежеспособности организации

     - определить источники формирования  запасов и затрат.

     Основными источниками формирования запасов  и затрат являются следующие группы: Первая – собственные оборотные средства; Вторая – нормальные источники формирования запасов и затрат, включающая: собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность; Третья – общая величина источников формирования запасов и затрат, включающая в себя все выше   перечисленные группы и часть собственного капитала,  сдерживающая финансовую напряженность. Значение величины каждой группы должно быть уменьшено на величину иммобилизации оборотных средств.

     Определение разности между размеров каждой группы для покрытия запасов и затрат и размером запасов и затрат, или  определение типа финансовой устойчивости организации. В зависимости от соотношений  между ними финансовая устойчивость организации может быть: абсолютной, нормальной, неустойчивой, критической.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости характеризуют  состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки  зрения обеспечения ими производственного  процесса и других сторон их деятельности.

     Насколько устойчиво либо не устойчива организация можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Таблица 9 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

 

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов  на 2009 г. (0,572%), характеризует степень обеспеченности организации собственным оборотным капиталом, необходимую для поддержания  финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  показывает, что в 2010 г. (7,874%) материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. А в 2009 г. показатель намного меньше (0%), что говорит о том, что собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов.

     Низкий  уровень коэффициента автономии  отражает не стабильное финансовое положение  организации, неблагоприятную структуру  ее финансовых источников и высокий  уровень финансового риска для  кредитов. Финансовые затруднения возрастают.

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов  на 2010 г. (0,005%), характеризует степень обеспеченности организации собственным оборотным капиталом, необходимую для поддержания  финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности материальных запасов  показывает, что в 2010 г. (0,789%) материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. А в 2009 г. показатель намного меньше (0,666%), что говорит о том, что собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов.

     Низкий  уровень коэффициента автономии  отражает не стабильное финансовое положение  организации, неблагоприятную структуру  ее финансовых источников и высокий  уровень финансового риска для  кредитов. Финансовые затруднения возрастают.

     Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

     В зависимости от соотношения величин  показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных  средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие  типы финансовой устойчивости:

     - абсолютная финансовая устойчивость - все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС. 

     - нормальная финансовая устойчивость - для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар. 

     - неустойчивое финансовое состояние - для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП 

     - кризисное финансовое состояние - НИП < ЗЗ в дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность

Таблица 10 - Показатели обеспеченности запасов основными источниками

                      формирования, тыс.р.                 

 

     По  данным таблицы 10 можно сделать вывод, что на протяжении анализируемых периодов сохраняется абсолютная финансовая устойчивость, при абсолютном финансовом состоянии устойчивые запасы и затраты и не зависят от внешних источников.

     Комплексный анализ финансового положения организации  проводится на основе специальной системы  координат «Финансовая устойчивость-ликвидность». По оси «Х» отложены координаты финансовой устойчивости (в соответствии с типом  ситуации установленным на основе Таблицы 5), по оси «Y» - платежеспособности (в соответствии с типом ликвидности установленным на основе приложения 2).

     

     Тип ликвидности 

                   1,1,1

                   0,1,1

                   

                      0,0,1

                      0,0,0 

                       0,0,0         0,0,1          0,1,1         1,1,1

     Тип финансового состояния 

Рисунок 1 - Матрица комплексной оценки финансового положения

                   организации              

     На  протяжении всех трех рассматриваемых  периодов финансовое положение ООО  «НовСтройТехИнвест» остается стабильным.

     Организация в  целом сохранила свою платежеспособность, но значение общего коэффициента по сравнению  с базисным периодом уменьшилось, таким  образом степень платежеспособности снизилась, что является отрицательным фактором.

     Финансовое  состояние на протяжении 3-х лет  остается неизменным – абсолютным, но оно не является идеальным, т.е. это  свидетельствует о неумении руководства  организации использовать внешние  источники для финансирования текущей  деятельности организации. 
 
 
 
 
 
 

3.Разаработка  мероприятий по  повышению платежеспособности  организации 

3.1 Разработка  мероприятий по прогнозированию  платежеспособности

     Анализ  финансового состояния предприятия  после его комплексной оценки заканчивается разработкой мероприятий  по его улучшению, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии  предприятия на перспективу и  в ближайшие периоды.

     Главной целью ООО «НовСтройТехИнвест», является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом предприятия.

     Эффективность управления капиталом, поиск резервов для увеличения прибыли предприятия  составляют основную задачу экономических  служб и руководителя организации. Здесь сложность состоит в том, что не все работники бухгалтерии владеют методами финансового анализа. Поэтому предприятию необходимо выделить отдельную службу, занимающуюся непосредственно анализом финансово-экономического состояния предприятия. Эта служба должна выполнять следующие обязанности:

1. проводить экономический анализ;
2. составлять пояснительные записки с подробным анализом отклонений и рекомендации по их улучшению;
3. доводить эти данные до вышестоящих начальников и т.д.

     Специалисты финансовой службы берут на себя ведение  всей документации и процессов, связанных  с оборотом денежных средств и  требующих постоянного контроля и отчетности.

     В их функции входит:

     -       исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;

     -        управление финансами: контроль поступлений и платежей, дебиторской и кредиторской задолженности; взаимодействие с банками, поставщиками, клиентами по вопросам оплаты;

     -      составление платежного календаря;

     -        контроль исполнения бюджета движения денежных средств и платежного календаря; контроль бюджетов проекта;

     -        планирование доходов и расходов;

     -        консолидация бюджетных форм;

     Учет:

     -        налоговый анализ ценовой политики организации;