Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

    Следует отметить отрицательное влияние  факторов на СОС:

    - рост  величины основных средств на  90175 тыс.руб..

    Отрицательным фактором является недостаток СОС для  формирования запасов предприятия.

    Необходимо  рекомендовать сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, увеличение прибыли.

    Цель  анализа: Рассчитать коэффициенты ликвидности. Оценить их преимущества и недостатки. Сгруппировать активы и пассивы по степени ликвидности, оценить платежеспособность ООО «Агат». Сделать вывод об устойчивости финансового положения.

    Информационные  источники: Бухгалтерский баланс (форма № 1)

    По  данным бухгалтерского баланса за отчетный и прошлый период  предприятие  является условно ликвидным. Это связано с недостатком средств в группе А1, т.е. краткосрочные обязательства, которые необходимо погасить обеспеченные наиболее ликвидными активами. Сравнение третьей группы активов и пассивов отражает долгосрочную (перспективную) платежеспособность. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, означает соблюдение необходимого условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственного оборотного капитала. Следует отметить, что к концу анализируемого периода значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов улучшаются.

    Таблица 11.1

Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса 

 

      Анализа показал, что предприятие неликвидно, так как были составлены неравенства:

      А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

      Рассчитаем  коэффициенты ликвидности, при этом используем следующие формулы по методике Вахрушиной М.А,

      Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы : Краткосрочные обязательства

      Коэффициент обеспеченности собственных оборотных  средств = (Собственный капитал – внеоборотные активы): оборотные активы

      Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения): оборотные средства

    Коэффициент промежуточной ликвидности =  (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность): оборотные средства

    Коэффициент общей ликвидности = (А1+ 0,5 А2 + 0,3 А3) : (П1 + 0,5 П2+ 0,3 П3) по методике Донцовой и  Никифоровой.

Таблица 14.2

Анализ  ликвидности и платежеспособности

 

    Приведенные значения в таблице 14.2 характеризуют  недостаточный уровень ликвидности и платежеспособности, что является отрицательным фактором в целях оценки капитала предприятия.

    Ликвидность предприятия имеет низкие значения по следующим причинам:

    - наличие  готовой продукции на складе, что нуждается в повышении  эффективности деятельности маркетинговой службы,

    - рост  дебиторской задолженности и  ее рост, что вызвано низкой  кредитной культурой предприятия, либо ухудшением кредитоспособности покупателей,

    - увеличение  кредиторской задолженности вследствие  ограниченности свободных средств  и отсутствия платежной дисциплины.

    Необходимо  улучшить качество оборотного капитала и сократить кредиторскую задолженность пери помощи факторинга, взыскания через арбитражный суд, взаимозачетов.

    Цель  анализа: Определить экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового рычага. Сделать выводы об эффективности производственных затрат и использования заемных средств.

    Информационные  источники: Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

1. Операционный  рычаг = Маржинальный доход : чистая  прибыль 

Показывает чувствительность валовой прибыли к изменения  объема производства.

2. Эффект финансового  рычага = (1 -  0,24 ) х (12,93 - 12) х (1289895 : 1979505) = 46,06 %

3. Финансовый  рычаг = заемный капитал : собственный  капитал

    Все показатели эффекта и левериджа  достаточно высокие и положительные.

    Полученные  данные свидетельствуют об увеличении затрат и снижении показателей финансового и операционного рычага. Повышение постоянных расходов изменило величину маржинального дохода и снизило эффективность использования средств предприятия.

 
 

Таблица 11.3

Анализ  операционного, финансового и

операционно-финансового  рычага.

 

    Предприятие имеет 3 тип финансовой устойчивости - неустойчивое финансовой состояние. Полученные показатели свидетельствуют о недостатке собственного оборотного капитала для формирования запасов предприятия, что отрицательно характеризует структуру обеспеченности капитала по отношению к активам. Кроме того, в отчетном году ситуация изменилась, так как предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов.

    Динамика  показателей характеризует рост собственных оборотных средств, величины функционирующего капитала, общих источников средств, что является положительным фактором. Однако этот рост недостаточный и ситуация не изменилась. Необходимо рекомендовать сокращение «больных статей баланса»: дебиторской и кредиторской задолженности, увеличение прибыли.

 
Таблица 11.4

Анализ  финансовой устойчивости 

 

    Информационные  источники: результаты  анализа финансового устойчивости предприятия проводились на основании баланса.

    Представим  методику расчета коэффициентов:

    1.Коэффициент  автономии = собственный капитал:  итого баланс

    2.Коэффициент  финансовой устойчивости =( собственный  капитал + долгосрочные пассивы ): итого баланс

    3.Коэффициент  финансового рычага = (долгосрочные  пассивы + краткосрочные пассивы) : собственный капитал

    4. Коэффициент маневренности = (собственный  капитал – внеоборотные активы) : собственный капитал

    5.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами = (собственный капитал  – внеоборотные активы) : оборотные  средства

    6.Коэффициент  инвестирования = собственный капитал  : внеоборотные активы

 

    Таблица 14.5

    Показатели  финансовой устойчивости