Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

    Показатели  рентабельности могут быть рассчитаны по чистой прибыли, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения, поэтому используем для расчетов методики общепринятые в отечественной практике.

    Рентабельность  продаж = Прибыль от продаж : Выручку  от продаж

    Рентабельность  активов =  Чистая прибыль : Активы

    Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль : СК

    Рентабельность  доходов = Прибыль до налогообложения : Доходы

    Рентабельность  расходов = Прибыль до налогообложения : расходы

    Рентабельность  производственной деятельности и рентабельность предприятия увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом, что связано с ростом финансовых результатов предприятия. Однако рентабельность доходов и расходов  снизилась, что вызвано несоответствием темпа роста прибыли до налогообложения и темпом роста доходов и расходов.

    Рентабельность  производственной деятельности рассчитана по формуле: Маржинальный доход : переменные расходы.

    Рентабельность  производственной деятельности = Прибыль  от продаж : Себестоимость продукции)

    Рентабельность  производственной деятельности = Оборачиваемость переменных расходов х рентабельность продаж = (выручка : переменные расходы) х (Маржинальный доход : Выручка)

    Анализ показал, что на рентабельность производственной деятельности увеличилась на +1,7 %, что является положительным моментом. На это изменение наибольшее влияние оказала рентабельность продаж на 1,12 %. Это связано с увеличением продаж и изменениями в составе затрат по видам товаров.

    Для трансформации предложенной методики факторного расчета можно расширить  данную модель и добавить фактор активы, получаем:

    (Выручка  : переменные расходы) х (активы : выручка) х (маржинальный доход  : активы) = рентабельность производственной  деятельности.

    Для повышения рентабельности деятельности предприятию необходимо развивать  более прибыльные виды продукции по маржинальному доходу с целью повышения рентабельности.

    Далее проанализируем рентабельность активов.

    Цель  анализа: Определить влияние факторов на рентабельность активов. Сделать вывод.

    Информационные  источники: Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

 

Таблица 11

Анализ  рентабельности активов организации

 

    Для расчета среднего размера активов  воспользуемся показателями баланса варианта 2 из задания по курсовой работе.

    Прошлый год: ( 2844729 + 3146340): 2 = 2995534,5 тыс.руб.

    Отчетный  год:  (3146340 + 3269400 ): 2 =  3207870 тыс.руб.

    Рассмотрим  модель факторного расчета:

    Для расчета среднего размера активов  воспользуемся показателями задания курсовой работы:

    R а = (V : ЗК)  х (ЗК : А) х (ЧП : V)

    Рассчитаем  необходимые показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

К об. ЗК = V : ЗК

    К об. ЗК 0 = 7 238 399 : 1 191 471,5 = 6,075176 оборота

    К об. ЗК 1 =  8 243 819 : 1 247 142 = 6,6102 оборота

    2. Коэффициент зависимости:

    К зав.= ЗК : А

    Кзав. 0 = 1 191 471,5 : 2 995 534,5 = 0,397749

    Кзав.1 = 1 251 127 : 3 546 166,5 = 0,3528

 

1. Коэффициент рентабельности:

R = ЧП : V

    R 0 = 238 918 : 7 238 399 = 0,0330070

    R1 = 255 950 : 8 243 819 = 0,0310

    Влияние факторов:

    А) изменения К об ЗК = (+0,535024) х 0,397949 х 0,0330070 = +0,007028

    Б) изменения К зав.= 6,6102 х (-0,044949) х 0,0330070 = -0,009807

    В) R по чистой прибыли = 6,6102 х 0,3528 х (- 0,00201) = -0,004687

    Общее влияние факторов = -0,77

    Расчет  влияния факторов показал, что на рентабельность активов положительное влияние  оказали изменения оборачиваемости заемного капитала. Данное обстоятельство связано с ростом доход предприятия. Однако имеется и отрицательное влияние за счет изменения коэффициента зависимости активов и рентабельности продаж. Данное изменение вызвано превышением темпов роста выручки над темпами роста прибыли до налогообложения, другими словами затрат стало больше.

    Для повышения рентабельности необходимо улучшить третий фактор, для этого  предприятие должно выпускать продукцию  пользующуюся спросом, с оптимальным  уровнем цен  и надлежащего  качества.

    Следующим этапом анализа рентабельности является определение доходности собственного капитала ООО «Агат».

    Цель  анализа: Определить влияние факторов на рентабельность собственного. Сделать вывод по проделанной работе.

    Информационные  источники: Бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

    Для расчета среднего размера собственного капитала воспользуемся показателями баланса варианта 2 из задания по курсовой работе.

 

Таблица 13

Анализ  рентабельности собственного капитала

 

    Рассчитаем  влияние факторов при помощи предложенной модели:

    Рентабельность  собственного капитала = финансовый рычаг  х коэффициент оборачиваемости заемного капитала х рентабельность продаж

    Для подстановки показателей в факторную систему рассчитаем эти значения:

    1. Коэффициент финансового рычага = ЗК : СК

    Прошлый год = 1 191 471,5 : 1 804 063 = 0,660438

    Отчетный  год = 1 247 142 : 1 960 728 = 0,63606

    Коэффициент оборачиваемости ЗК = Выручка от продаж : ЗК

2. Для расчета средней величины ЗК воспользуемся данными варианта 3.

      Прошлый год:  7 238 399 : 1 191 471,5 = 6,075176 оборота

    Отчетный  год = 8 243 819 : 1 247 142 = 6,61017 оборота

    3. Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли = ЧП : В

    Прошлый год:  238 918 : 7 238 399 = 0,03301

    Отчетный  год: 255 950 : 8 243 819 = 0,0310

    Расчет  влияния факторов:

    А)изменения  финансового рычага

    -0,024378х 6,075176 х 0,03301 = -0,004889

    Б)изменения  коэффициента оборачиваемости ЗК

    0,63606  х (+0,534994) х 0,033010 = +0,011233

    В)изменения коэффициента рентабельности продаж по чистой прибыли

    0,63606 х 6,61017 х (-0,00201) = -0,008451

    Общее влияние факторов = -0,19 %

    Рентабельность  собственного капитала сократилась на 0,19 %, это отрицательная динамика, которая связана со снижением финансового рычага, и рентабельности продаж. Положительным фактором является ускорение оборачиваемости заемного капитала.

1. 5. Анализ финансового положения организации

    Задачи  анализа: определить наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного периода, факторы, повлиявшие на его изменение. Расчеты обобщить в таблице 11. Оценить обеспеченность ООО «Агат» СОС,

    Источники анализа: Бухгалтерский баланс (форма № 1).

    Источниками формирования средств являются собственный оборотный капитал, постоянный капитал и суммарные источники финансирования запасов.  Оценку и анализ устойчивости организации в динамике необходимо проводить одновременно и с помощью расчета коэффициентов обеспеченности запасов источниками их формирования.

    Полученные показатели свидетельствуют о снижении собственного оборотного капитала на – 273138 тыс.руб., что отрицательно характеризует структуру обеспеченности капитала по отношению к активам.

    Положительными  факторами роста СОС являются увеличение добавочного капитала на + 18507 тыс.руб., резервного капитала на + 15 тыс.руб., нераспределенной прибыли на +18 649 тыс.руб., долгосрочных займов на + 19 032 тыс.руб., снижение величины незавершенного строительства на 150463 тыс.руб.

 

    Таблица 11.

    Определение СОС и влияние отдельных факторов,

      вызвавших их изменение