Работа с проблемными кредитами

       В отличие от риска обесценивания  залога для данного риска очень  важным будет являться страхование, которое должно компенсировать снижение стоимости предмета залога в случае его утраты или повреждения в  результате чрезвычайных обстоятельств.

       Правовой  риск, как правило, связан с возможными нарушениями законодательства недобросовестными  залогодателями. Для его минимизации  используется предварительный мониторинг на стадии заключения договора залога, а также предварительная юридическая  экспертиза документации и экспертиза имущества с целью выявления  добросовестности заемщика и правильности оформления всех документов и операций.

       Кроме того, избежанию данного риска  способствует проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной  кредитной истории, текущей задолженности  и повторного залога имущества, а  также страхование имущества  от противоправных действий третьих  лиц и повышение квалификации сотрудников залогового подразделения  с целью своевременного и полного  выявления нарушений законодательства и недобросовестности заемщика.

       Риск  неликвидности обеспечения под-разумевает невозможность реализации предмета залога на рынке по обоснованной стоимости. Ликвидность обеспечения устанавливается на этапе мониторинга заложенного имущества, в процессе пере- оценки имущества по реальной рыночной стоимости, в рамках экспертизы имущества для оформления залога.

       Также данным видом риска можно управлять  посредством диверсификации предмета залога: во-первых, необходимо выбирать наиболее ликвидные виды обеспечения, во-вторых, в случае различных составляющих залога падение ликвидности по одной  из них не ведет к падению ликвидности  по другим составляющим залога, и таким  образом средняя ликвидность  всего залога остается на высоком  уровне.

       Риск  неправильной оценки предмета залога может возникать в случае недостаточного количества информации о предмете залога, низкой квалификации сотрудников, производящих оценку, либо при совершении сотрудниками должностного преступления. Поэтому  для его минимизации используется:

       -мониторинг — с целью предварительного выявления максимально полной информации о заемщике и предмете залога;

       -юридическое сопровождение и экспертиза имущества — с целью выявления нарушений и ошибок на этапе заключения сделки;

       -предварительная проверка со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества — с целью выявления недобросовестности заемщика и заблаговременного устранения негативных явлений;

       -повышение квалификации сотрудников залогового подразделения — с целью предотвращения ошибок и недостатков в работе, более полного сбора и правильной оценки первоначальной информации.

       Риск, связанный с низкой квалификация сотрудников, который может возникать  на всех стадиях банковского кредитования и усиливать все вышеперечисленные  виды рисков, снижается за счет непосредственного  повышения квалификации сотрудников  залогового подразделения. Обучение персонала новым методикам, передача практического опыта, своевременная оценка квалификации сотрудников и регулярное сопровождение залоговых операций позволяет снизить негативное влияние данного фактора на процесс кредитования.

       Риск, связанный с недостаточным опытом работы с банковскими залогами, также  может стимулировать все вышеперечисленные  виды рисков. Снизить его можно  посредством:

       -повышения квалификации сотрудников залогового подразделения, что будет способствовать накоплению опыта и расширению практических знаний и соответственно ликвидации пробелов в работе, формированию необходимых навыков;

       -проверки со стороны службы безопасности на предмет неблагоприятной кредитной истории, текущей задолженности и повторного залога имущества, что позволит собрать максимальную информацию и таким образом компенсировать некоторую нехватку опыта;

       -страхования. Оно позволит компенсировать различного рода потери в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств, которые в силу недостатка опыта не могли быть спрогнозированы и предотвращены.

       По  мнению автора, кредитный риск имеет  отличительные особенности и  является индивидуальным для каждого  кредитного учреждения в банковской сфере. Именно это в значительной степени определяет своеобразие  методологии управления кредитными рисками. Банк, принимая решение о  выдаче кредита, должен ориентироваться  не на оценку отдельных видов кредитного риска, а на определение общего риска  по каждому заемщику с учетом специфики  отраслевой принадлежности предприятия. ⁴ 

       3.3 Перспективы управления кредитными рисками

       В российской практике существует ряд  факторов, осложняющих процесс управления рисками. Например, отсутствие исторического  опыта рыночных отношений, необходимого для разработки стратегии. В результате — ограниченность методов, которые  можно использовать для расчета  и прогнозирования уровня риска. В условиях развитого рынка существует статистика за несколько десятков лет, используя которую можно определить, например, максимально возможные прогнозируемые потери при заданном уровне надежности. В России даже имеющаяся скудная статистика порой не соответствует действительности и скорее вводит в заблуждение, чем позволяет получить какие-либо полезные результаты анализа.

       Высокая вероятность изменений на финансовом рынке России обуславливает необходимость  эффективной системы управления рисками. Такая система должна иметь  организационную, аналитическую, операционную и компьютерную поддержку.

       Организационная структура управления рисками предопределяет уровень ответственности и административную соподчиненность подразделений  в выполнении функций по управлению рисками. Как правило, вопросами  управления рисками занимается специальный  отдел. Организационная структура  должна обеспечивать адекватный надзор за стратегией и операциями, эффективное  разделение обязанностей между сотрудниками, вовлеченными в торговые операции, и их администрирование, соответствующие  отчеты о принятых рисках, стратегиях и результатах.

       Разработанные и документально оформленные  политика, процедуры и руководства  по управлению рисками служат целям  эффективного обмена информацией в  банке. Документы должны устанавливать  четкие границы ответственности, содержать  описание функций подразделений  и системы взаимодействия между  ними, процедуры контроля рисков.

       Основной целью залоговой работы должно являться обеспечение возвратности денежных средств банка, предоставленных заемщикам по кредитным продуктам.

       По  мнению автора, залоговая работа должна строиться на соблюдении следующих  важнейших принципов:

       -проведение тщательного анализа предмета залога;

       -наличие качественной нормативно-методической документации, регламентирующей залоговую работу в банке;

       -формирование качественного залогового портфеля банка;

       -соблюдение единых требований к работе с залогами на всех уровнях структуры банка;

       -обеспечение максимальной степени сохранности принятого банком в залог имущества и залоговых документов на всех этапах работы и тщательный контроль его состояния;

       Перечисленная система принципов позволяет  определить основные задачи залоговой  работы. Такими задачами могут являться:

       -обеспечение обязательств заемщиков перед банком посредством залога имущества (имущественных прав), предоставляющего право на преимущественное перед другими кредиторами получение удовлетворения из стоимости заложенного имущества через обращение взыскания на это имущество в порядке, установленном действующим законодательством;

       -формирование адекватной системы залогового обеспечения кредитных операций, позволяющей минимизировать кредитные риски.

       Изложенные выше принципы позволяют разрабатывать и внедрять в коммерческих банках нормативные документы и методические указания по следующим направлениям работы с залогами:

       -определение требований к составу, структуре и качественным характеристикам залогового обеспечения, формирование перечня приоритетных видов залогового обеспечения;

       -разработка и совершенствование стандартной системы учета результатов работы с залогами;

       -совершенствование мониторинга состояния заложенного имущества;

       -формирование базы данных о конъюнктуре рынка по основным видам имущества, принимаемым в залог;

       -совершенствование методик анализа и оценки залогового обеспечения;

       -эффективное взаимодействие с оценочными организациями;

       -постоянное повышение квалификации специалистов по залоговой работе.

       Использование современной методики измерения  рисков лежит в основе их количественной оценки. Методика должна удовлетворять  следующим современным требованиям:

       -количественно определять риски финансовых инструментов посредством точной оценки размера и вероятности потерь от возможных изменений на рынке;

       -измерять риски различных финансовых инструментов с использованием единого критерия;

       -измерять риски портфеля финансовых инструментов с учетом портфельного и корреляционного эффектов;

       -учитывать время открытой позиции, в течение которого рыночный риск возможен.

       Новые производные финансовые инструменты, а также распространение инструментов с различными параметрами обусловили необходимость разработки новейших методов их оценки и моделирования.

       Неотъемлемой  частью методики управления рисками  должно стать шоковое тестирование баланса (stress testing). Оно позволяет  выявить и количественно оценить  эффект от событий, которые могут  произойти и иметь серьезные  последствия для дальнейшего  осуществления банком операций. Шоковое  тестирование осуществляется путем  экстраполяции на будущее исторических данных о поведении рынка в прошлом. Предполагается, что аналогичные события могут произойти снова, или берется модель поведения рынка в прошлом и генерируются вероятности совершения событий вновь. Тестирование должно осуществляться каждую неделю или месяц. Кроме того, большое значение должно уделяться проверке сценариев возможных, например, следующих событий:

1. какое влияние на доход организации окажет падение на Х% доходности по государственным ценным бумагам?
2. что произойдет с доходами и рыночной стоимостью организации при скачке курса доллара на Х%?

       Появление в 1994 году методики RiskMetrics, основанной на оценке подвергающейся риску стоимости (Value at Risk, VaR), качественно обновило инструментарий специалистов по управлению рисками. VaR — это стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или  портфелю инструментов за определенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую  с определенным доверительным интервалом.

       Таким образом, VaR является функцией четырех  переменных:

       -текущей рыночной стоимости финансового инструмента;

       -оценки изменчивости доходов, выраженной среднеквадратическим отклонением;

       -доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь в зависимости от частоты их свершения;