Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

      ∆П (∆q) = П(q)-П₀ =822 036 – 906 780=-84 744 тыс. руб.;

      ∆П (∆p) = П(p) – П(q) = 1 455 154 – 822 036 = 633 118 тыс. руб.;

      ∆П (∆z) = П (z) – П (p) = 996 191 – 1 455 154=-458 963 тыс. руб.;

      Баланс  отклонения: -84 744+633 118 - 458 963=89 411 тыс. руб.

Вывод:

    Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние  на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост цен на продукцию. Увеличение цен позволило увеличить прибыль на 633118 тыс. руб.

    Увеличение  себестоимости проданной продукции  оказало негативное влияние  на изменение  прибыли, уменьшив ее на 458 963 тыс. руб. Необходимо исследовать  более детально изменение себестоимости, так как она могла увеличиться как за счет увеличения  выпуска продукции, так и за счет  менее эффективного использования материальных  и трудовых ресурсов.

    Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных (эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов (снижение простоев, повышение производительности труда, сокращение управленческих и коммерческих расходов) и основных производственных фонов (снижение простоев оборудования, повышение производительности,  полная загрузка оборудования).

    Так как  на прибыль так же негативно  повлияло изменение количества и  ассортимента выпускаемой продукции, то необходимо более детально изучить  этот вопрос. Количество продукции в отчетном году не изменилось по сравнению с прошлым, следовательно основное негативное влияние оказало изменение структуры продукции, что говорит о необходимости пересмотра производственного плана организации. 
 
 

Задание № 17

    Рассчитать, исходя из показателей отчета по форме№2 «Отчет о прибылях и убытках» коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основе валовой прибыли). Сделать выводы на основе полученных результатов.

Решение:

    1. Коэффициент эксплуатационных затрат показывает долю переменных затрат в выручке или сколько приходится переменных затрат на 1 рубль выручки. Рассчитаем как отношение себестоимости (переменные затраты) реализованной продукции к сумме выручки за нее:

      К_ЭЗ = Себестоимость (переменные затраты) / В,

где В  – выручка

    а) отчетный год К_ЭЗ1 =4710064 / 8738523 = 0,539

    б) планируемый год К_ЭЗ2 = 4950700 / 8840000 = 0,56

    2. Рентабельность производственной  деятельности определим по формуле:

      R_ПД = Маржинальный доход / V

   а) отчетный год год R_{ПД 1} = 4028459 / 8738523 = 0,461

   б) планируемый год R_ПД2 = 3889300 / 8840000 = 0,44

    3. Рассмотренные показатели являются  дополняющими друг друга, т.е.  в сумме они составляют единицу.

   а) отчетный год К_ЭЗ1 + R_ПД1 = 0,539 + 0,461 = 1

   б) планируемый год К_ЭЗ2 + R_ПД2 = 0,56 + 0,44 = 1

   Вывод:

    Полученные  расчеты свидетельствуют, об ухудшении  производственной деятельности в планируемом  периоде. Составленный бизнес план имеет  недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и  дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7.

      Задание № 18

    Определить  рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализировать степень влияния каждого фактора и сделать выводы относительно возможности ее повышения.

      Таблица 16

      Анализ  рентабельности активов организации

 

      Решение:

    1. Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.

    Прошлый год = (3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

    Отчетный  год = (3269400+3795933)/2=3532666,6 тыс.руб.

    2. Рассчитываем рентабельность активов:

    Ra = P / A,

    где P - прибыль до налогообложения, А  – среднегодовая сумма активов

    Ra0=(255950/3207870)*100=7,979%

    Ra1=(346199/3532666,5)*100=9,7999%

    ∆R=9,7999-7,979=1,821%

    3. Методом расширения кратной модели  преобразуем рентабельность активов  в трехфакторную мультипликативную  модель:

    R = R_прод. * К_{об. зк} * Кзав

    4. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

• размер изменения рентабельности продаж;

R_прод0 =255950/8243819=0,0310

R_прод1 =346199/8738523=0,0396

∆R_прод  =0,0396-0,0310=0,0086

• размер коэффициента оборачиваемости;

ЗК 0=(370980+344104+833409+945791)/2=1247142 тыс.руб.

ЗК1=(344104+217014+945791+995345)/2=1251127 тыс.руб.

К_{об. зк0} =8243819/1247142=6,6102

К_{об. зк1}  =8738523/1251127=6,9845

∆К_{об. зк}  =6,9845-6,6102=0,3743

• размер коэффициента зависимости;

Кзав0 =1247142/3207870=0,3888

Кзав1 =1251127/3532666,5=0,3542

∆Кзав= 0,3542-0,3888=-0,0346

• влияние рентабельности продаж:

R(∆R_прод )= ∆R_прод * К_{об. зк0} * Кзав0= 0,0086*6,6102*0,3888=0,0221*100=2,21%

• влияние коэффициента оборачиваемости ЗК:

R(∆К_{об. зк} )= R_прод1 * ∆К_{об. зк}  * Кзав0= 0,0396*0,3743*0,3888=0,0058*100=0,57%

• влияние коэффициента зависимости:

R(∆Кзав)= R_прод1 * К_{об. зк 1} * ∆Кзав= 0,0396*6,9845*-0,0346=-0,0096*100=-0,96%

Совокупное  влияние факторов (баланс отклонений):

2,21+0,57-0,96=1,82%

Вывод:

    Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов  выросла в отчетном году по сравнению  с прошлым годом на 1,82%, что  является положительным фактом. Также  видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 2,21%). Отрицательное влияние  оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,96%.

Задание № 19

    Определить  динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Обобщить результаты в табл.17 и сделать выводы по результатам проделанной работы. Доказать, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность собственного капитала. Сделать выводы.

      Таблица 17

      Анализ  рентабельности собственного капитала

 

Решение:

    1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:

      СК₀=1960728 тыс.руб.

      СК₁=2281539,5 тыс.руб.

      ∆СК=СК₁-СК₀=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

    2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле: 

          R_СК = P/СК

    Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,05%

    Отчетный  год: ( 346199/2281539,5)*100=15,17%

      ∆ R_СК=15,17%-13,05%=2,12%

Проводим  моделирование кратной модели в  трехфакторную мультипликативную модель.

    R_СК = ФР * К_{об. зк} * R_прод

     3. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

• значение финансового рычага;

     ФР = (ЗК/СК)

     ФР0=1247142/1960728=0,6361

     ФР1=1251127/2281539,5=0,5484

     ∆ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877

• значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

  К_{об. зк0} =8243819/1247142=6,6102

  К_{об. зк1}  =8738523/1251127=6,9845

  ∆К_{об. зк}  =6,9845-6,6102=0,3743

• значение рентабельности продаж;

         R = P/V

  R_прод0 =255950/8243819=0,0310

  R_прод1 =346199/8738523=0,0396

  ∆R_прод  =0,0396-0,031=0,0086

• влияние финансового рычага: