Развитие рынка страхования

столь значительную реструктуризацию национальных рынков, что привела к резкому  сокращению числа рынков второго  типа и их постепенному преобразованию в первый тип. Наиболее яркой иллюстрацией существующих тенденций служит ситуация на страховом рынке США, где реформирование внутреннего рынка идет наиболее активно. Так, за период с 2005 г. по 2009 г. количество перестраховочных компаний в США сократилось более чем в 2 раза. При этом доля четырех ведущих перестраховщиков возросла с 22% до 41%. По данным аналитиков за период с 2000 г. количество крупных сделок слияния в этом сегменте рынка превысило 45.

    Сложившаяся ситуация позволяет предположить, что  в ближайшее время после реструктуризации останутся функционировать только страховые рынки первого типа. Именно такая форма развития страхового бизнеса на данный момент является более предпочтительной, поскольку  объединение позволяет компаниям  расширять сферу деятельности, завоевывая новые рынки, а также способствует укреплению внутренних рынков.

    В США первые страховщики, как самостоятельные  юридические лица, созданные для  целей страхования, появились в 1720 году. Период первоначального освоения США в области страхования  связан с появлением большого числа  компаний-однодневок, становившихся  банкротами и сеявших панику среди  потребителей. Это привело к решению  Парламента о монополии страховых  операций по страхованию корпоративных  интересов двумя страховщиками  The London Assurance Corporation и The Royal Exchange Assurance Corporation, проводящими операции по страхованию в США и поныне. В значительной мере в то время проведением страхования на североамериканском континенте занимались филиалы и отделения страховщиков из Великобритании. Однако потребности, определяемые экономическим ростом национальной экономики, привели к созданию и национальных страховщиков. В 1752 г. Б. Франклин выступил соучредителем одной из первых страховых компаний по страхованию от огня в Филадельфии – The Philadelphia Contributionship. Первое страховое общество, учрежденное в форме акционерного общества, появилось в 1794 г., первое специализированное общество по страхованию жизни учреждено в 1759 г.⁸

    Страховой бизнес США  отличается огромным размахом и уверенно лидирует на мировом рынке страхования  почти по всем возможным показателям.

    Американские  страховые монополии контролируют около 30% страхового рынка развитых стран мира. В США работает около 9 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний, занимающихся страхованием жизни и здоровья. Активы всех компаний составляют около 2,5 трлн. долларов. В среднем активы одной компании составляют 950 млн. долларов, а на 12 крупнейших компаний приходится 60 млрд. долларов.⁹

    В США имеются два типа страховых  компаний: общества взаимного страхования  и акционерные общества. Государственных  страховых фирм вообще не существует. Акции акционерных обществ может  приобрести как физическое, так и  юридическое лицо.

    Страховые компании осуществляют три типа страхования (Рис. 5)

    Рисунок 5. Типы страхования в США 

коммерческое (широкий спектр);

личное (страхование строений, автомобилей  и другого имущества граждан);

бекифиты (страхование жизни и здоровья, медицинское, пенсии, сберегательное и др.).

    Страховщики США заседают в 27 из каждых 100 советов  директоров американских промышленных корпораций. Впереди страховых компаний в этом плане – только коммерческие и инвестиционные банки.

    Организационную основу американских страховых компаний составляют акционерные общества и  общества взаимного страхования. Существует институт андеррайтеров и страховых  брокеров – страховых агентов  или независимых брокерских фирм.

    Крупнейшие  страховые компании представляют собой  финансовые конгломераты: через дочерние компании они могут помимо страхования  заниматься предоставлением кредитов и займов, организовывать чековое  обслуживание клиентов, эмитировать  расчетные кредитные карточки, проводить  операции с недвижимостью, с ценными  бумагами, управлять имуществом и  капиталом по поручению клиентов.

    Страхование в США разделено на две отрасли: страхование жизни и иные виды страхования.

    Разнообразны  виды договоров страхования: индивидуальное и коллективное (групповое) страхование, обычное страхование жизни, страхование  на случай смерти с пожизненной уплатой  взносов, страхование с участием в прибылях компании, страхование  пенсий, медицинских расходов и др.¹⁰

    В США широко используется электронный  банк данных по всем страховым компаниям, это дает возможность распределить компании по риску, размерам премий и  т.д.

    Крупнейшие  компании США по страхованию жизни  принимают в управление многомиллиардные средства, принадлежащие различным  пенсионным фондам. Задача страховых  обществ в этом случае – путем  разумной инвестиционной политики обеспечить сохранность и прирост доверенных средств. За управление этими средствами страховые компании взимают комиссионное вознаграждение в размере 0,1% от взятых в управлении сумм, что приносит миллионные доходы.

    Инвестиционные  вложения имеют огромное значение для  американских обществ по сохранению жизни. Огромные инвестиционные ресурсы  превращают страховые компании в  один из влиятельных внешних центров  финансового контроля по отношению  к промышленным корпорациям.¹¹

    В США существует особое законодательное  регулирование страхового бизнеса. Дело в том, что каждый штат имеет  свое страховое законодательство и  свой регулирующий орган (надзор). Единого  федерального закона о страховании  и единого федерального органа по надзору за страховой деятельностью нет. Каждый штат выдвигает свои требования к минимальному уровню капитала, видам предлагаемого страхования, проводит ревизию подконтрольных страховых компаний, осуществляет общее регулирование страховой деятельности путем выдачи лицензии брокерам, агентам и самим страховым компаниям.¹²

    Органы  страхового надзора в США акцентируют  свое внимание на финансовой устойчивости страховых компаний. В частности, в практике органов страхового контроля и аудиторских служб используется особая система показателей для  финансового анализа страховых  операций.

    К показателям такого рода относятся  коэффициенты и их динамика. Каждому  показателю присущи максимально  и минимально допустимые пределы, определяемые законодательством на основе многолетних  наблюдений за деятельностью финансово  устойчивых компаний, а также компаний, которые когда-либо испытывали финансовые трудности, но не были признаны банкротами.

    Всего коэффициентов одиннадцать. К основным коэффициентам относятся: соотношение  премии и чистой прибыли, движении премии, отношение чистой прибыли перестрахования  к общей чистой прибыли, двухгодичный общий операционный коэффициент.

    Если  значение трех из одиннадцати коэффициентов  выходит за рамки допустимого, то компания должна быть взята под особый контроль страхового надзора штата. Ежегодно 5% страховщиков подвергаются тщательному контролю со стороны  соответствующих департаментов  штата.¹³

    Наряду  с «плановыми» проверками со стороны  надзорных органов страховые  компании каждый год добровольно  предоставляют в их распоряжение специальные отчеты, в которых  содержатся абсолютно все показатели, характеризующие деятельность страховщиков, включая расчеты одиннадцати  тестовых коэффициентов. Органы страхового надзора проводят компьютерное тестирование данных и индивидуальное собеседование  с руководством компании. Следует  заметить, что участие в системе  подобного надзора полностью  добровольно, то есть если высшим органом  управления компанией принято решение  о неучастии в системе финансового  контроля, то страховому надзору остается лишь опубликовать особые списки таких компаний с указанием причин их отказа от участия в системе государственного контроля.

    Сотрудники  отдела аудита и финансового анализа  национальной ассоциации страхового надзора  ежегодно анализируют значения коэффициентов  всех страховых компаний США. Впервые  эта процедура была введена в 1977 году. Был проведен сравнительный  анализ деятельности компаний, у которых  значения четырех и более коэффициентов  выходили за рамки допустимого в  текущем году, и компаний, признанных финансово неустойчивыми в прошлые  годы. В настоящее время в связи  с участившимися циклами макроэкономического характера (в страховом деле это так называемые «мягкий» и «твердый» рынки) подвергаются тщательной проверке также те компании, у которых значения двух или более коэффициентов выходят за рамки допустимого. Финансовый аналитик по итогам компьютерного тестирования классифицирует все компании по видам – «требующие немедленного контроля» или «требующие выборочного контроля» – с указанием основных результатов анализа. Бывают случаи, когда у страховой компании значения четырех и более коэффициентов находятся вне рамок, определенных законодательством, но финансовый аналитик не требует вмешательства органов финансового контроля. В этом случае указываются причины подобных решений.¹⁴

    Не  все компании с неблагоприятными результатами тестирования могут быть признаны финансово неустойчивыми. Некоторые из них подвержены инерционным  тенденциям прошлых лет, которые  могут оказывать влияние на значения текущих коэффициентов. Другие используют необычные методы бухгалтерского учета (как известно, в США нет жестко установленных законодательством  методов бухгалтерского учета), которые  также могут влиять на значения коэффициентов.

    Элементы  используемой в США информационной системы регулирования страховой  деятельности IRIS (Insupance Regulatoy Information System) представляют собой взаимосвязанную цепь показателей, характеризирующих и раскрывающих основные финансовые результаты деятельности страховых организаций.

    Несмотря  на то, что страховой рынок США  является крупнейшим в мире, с появлением экономического кризиса в страховой  деятельности появился и ряд проблем. Рассмотри некоторые из них.

    Во  время кризиса многие страховые  компании оказались под угрозой  банкротства. Исключением не стала  и компания AIG. Правительство США приняло решение о выделении страховому гиганту кредита в размере 85 млрд. долларов, взамен чего государству будут переданы 79,9% акций страховой компании. Как ожидается, это спасет компанию от банкротства.¹⁵

    Помимо  проблем в страховании, связанных  с финансовым кризисом в начале 2009 года разразился скандал в связи  с выплатой чрезвычайно щедрых премий многим сотрудникам компаний. В условиях продолжающегося кризиса этот факт вызвал негодование американской общественности и политиков. Согласно первоначальным сообщениям, компания выплатила своим  сотрудникам 165 млн. долларов в виде премий и бонусов. В ответ на это, конгресс США принял закон, по которому каждый получатель этих премий должен быть подвергнут налогообложению в  размере 90% полученного бонуса.

    Страховые компании переживают грандиозное обрушение  стоимости акций на фоне финансового  кризиса. Они стремятся компенсировать последствия финансового кризиса, в связи, с чем с января 2009 года выросли тарифы на страхование.

    Самым крупным страховщиком в США является компания State Farm Group, занимающая своими подразделениями 18% рынка страхования автомобилей и 23% страхования жизни, а в целом по рынку – 12%. Этот показатель вдвое превышает долю рынка компании «Allstate Insurance Group», занимающей 2-е место. На долю компании «American Insurance Group» (AIG) приходится примерно 4% рынка иных видов страхования.

    AIG занимает второе место в мире по страхованию недвижимости и от несчастных случаев. Существует AIG с 1919 года и представляет собой холдинговую компанию, контролирующую 44 дочерних компании в различных странах мира. Все компании объединены в 6 отделений. Помимо страхования и перестрахования, в сферу деятельности компании входят финансовые услуги, пенсионные накопления и управление активами.¹⁶

    Одна  из ведущих широко диверсифицированных  страховых компаний США «СIGNA» основана в 1982 году. Главные интересы корпорации связаны со страхованием имущества и ответственности. Ряд дочерних фирм занимается брокерскими операциями, пенсионным и личным страхованием. Они действуют в 160 странах. Корпорация CIGNA – один из пионеров в использовании компьютерной техники в международных страховых операциях, на базе которой разработана и внедрена во многих странах автоматизированная система «Меридиан», позволяющая значительно упростить и автоматизировать регистрацию страховых случаев и ведение счетов. ¹⁷

    Одна  из крупнейших ТНК по страхованию  имущества – корпорация All State Insurance Company, основанная в 1931. Компания заключает различные виды договоров страхования: от несчастных случаев, автомобильных катастроф, наводнений, пожаров, землетрясений, страхует авиапассажиров и др. Владеет пятнадцатью дочерними компаниями.