Перспективы развития рынка перестрахования в России

     

      Рисунок 2.3  Динамика премий и выплат по входящему перестрахованию, 2003-2011гг.   (данные ФССН; по 2011г. указаны прогнозные данные на базе результатов 1 полугодия)

 

       Основными факторами падения рынка в прошлые годы назывались, во-первых, очищение перестрахования от массовых схем, во-вторых, консолидация рынка и, в-третьих, демпинг. Первый тренд во многом очевиден через анализ динамики оплаченных перестраховочных убытков, чья величина остается примерно одинаковой, в среднем, на уровне 15 млрд. руб. в год, как это видно из графика.

      Второй тренд копился в сознании участников рынка и реализовывался в разнообразных слияниях и поглощениях и половину 2010, и весь 2011 годы, в первую очередь, в приближении к дате вступления в действие новых требований к уставным капиталам 1 января 2012 г. Но свой апогей, скорее всего, он уже прошел. Тем более очевидно, что уже не скажется на динамике рынка и потенциальных уход с него 144 компаний, по данным ФСФР, не соответствующих новым требованиям к капиталу по состоянию на 01.01.2012 г. – эта почти четверть всего объема работавших в 2011 году игроков собирала всего 5% рыночной премии!

     Третий фактор, к счастью, в течение конца 2010-2011 гг. чуть ослабил свое влияние, достигнув определенного экономического «дна» и заставив лидеров рынка активно пересматривать свою политику отказов. И на сегодняшний день с этим трендом больше приходится бороться на просторах СНГ, нежели чем в России: на фоне концентрации перестраховочного бизнеса и качественного улучшения основных его игроков стержневая кривая тарифов более-менее стабильна.

     И хотя с чисто экспертной точки зрения делать прогнозы относительно дальнейшей динамики объемов рынка на 2012г. очень сложно, с учетом мнений экспертов о развитии рынка прямого страхования в России и СНГ, эти ожидания однозначно позитивны. По данным той же ФСФР, в 2011 году «прямой» рынок прирос почти на 25%. И даже с учетом вероятного влияния кризиса большинство экспертов предсказывают ему и последующий рост на 2012 год. Соответственно, и для российского перестрахования, только-только выровнявшего динамику, можно с уверенностью планировать дальнейшую стабилизацию объемов и даже, возможно, некоторый скромный рост. В основе этого лежит как раз переходность сегодняшнего этапа развития российского перестраховочного рынка.[22]

      Дело здесь не только в том, что за последние 2-3 года рынок активно уходил от исторической ориентации на четкую «взаимность» при перестраховании на внутреннем рынке, а кризис подтолкнул ключевые российские компании из первой сотни (которая собирает до 80% российской «прямой» страховой премии) и лидеров рынков стран СНГ кардинально пересмотреть свои подходы к выбору партнеров-перестраховщиков.

    Основное обстоятельство, на которое следует обратить внимание, заключается в том, что в рамках консолидации, новых требований к капиталу, внутреннего пересмотра и корректировки стратегий развития страховщиков на российском рынке сформировалась оптимальная для данного рынка, по мировым меркам, олигополистическая структура игроков. Постоянными качественными и количественными лидерами сегмента являются всего около десятка компаний – 7-8 универсальных страховщиков, активно пишущих перестрахование, и 3-4 специализированных перестраховщика. Это позитивный факт.

    Концентрация бизнеса на рынке такова, что и дальнейшее уменьшение количества игроков на рынке (а это, как уж говорилось, одна из ключевых тенденций последних лет) значительно не скажется на рыночных объемах. Действительно, «просеяв» рэнкинг перестраховочных игроков – 133 компании в 2011 году – по признаку работы с реальным рисковым бизнесом, можно увидеть, что более 90% сборов приходится на первые 40 компаний, при этом первая десятка – это почти 40% премии, а тройка лидеров – четверть всего объема.

Рисунок 2.4 Количество игроков на страховом и перестраховочном рынка (данные ФССН)

     

      При этом, возвращаясь к упомянутой выше олигополистической структуре, 6 игроков, собирающие вместе почти 34% рыночной перестраховочной премии, подписывают в год не менее 1 млрд.руб. премии каждый; 15 компаний – 50% сборов – не менее 500 млн. руб. Когорта лидеров в течение последних 2-3 лет неизменна: в 2011 году это Ингосстрах, Согаз, Юнити Ре, Москва Ре, Альянс; примерно так же постоянен и перечень лидеров среди специализированных перестраховщиков: Юнити Ре и Москва Ре.

     Консолидация, таким образом, сама по себе не представляющая опасности для развития рынка, несет еще одно важное свойство для переходного этапа: улучшение финансовой и профессиональной базы перестраховщиков, их укрупнение, увеличение собственных удержаний по отдельным рискам и целым облигаторным перестраховочным программам, расширение этих программ в части как покрываемых рисков, так и доли крупных зарубежных перестраховщиков, а значит, рост качества предоставляемых перестраховочных услуг. База для выбора достойного партнера здесь – все та же лидирующая группа, где каждый участник имеет хорошие финансы, профессиональный коллектив, хороший международный рейтинг, страховой цикл, отличный от одиозного мирового и не связанный с ним. А преимущества специализированных перестраховщиков подкреплены еще и, в частности, отличными от «прямых» компаний лидерами и участниками облигаторных программ, защищающих портфель.

     Важным трендом, поддерживающим положительную динамику перестраховочного рынка, остается зарубежный бизнес. Его доля стабильно росла на протяжении 6 лет и в 2011 г. достигает почти третьей части всего перестрахования, подписываемого российскими игроками: в 2011 году (по предварительной оценке) 29% против 26% в 2010 году.

 

 

 

 

 

Рисунок 2.5 Динамика входящего перестрахования из дальнего зарубежья на российский рынок (данные ФССН, 2011 год спрогнозирован на базе информации по итогам 1 полугодия 2011г.)

 

      Основная масса бизнеса в этом сегменте (более половины) – по - прежнему, СНГ. Однако в рамках растущего на мировом рынке спроса на альтернативные емкости все большую долю получают риски из дальнего зарубежья, в первую очередь, из регионов Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Немалая часть из них довольно спорного качества, однако значительный объем – вполне качественный бизнес, достойный «третьего эшелона» международных перестраховщиков, куда, без сомнения, можно отнести и узкую группу российских игроков, сформировавшуюся на переходном этапе.

    Группа эта (не более 5-6 компаний) и в дальнейшем, с горизонтом на 2014-16 гг., объективно будет оставаться основой рынка по таким причинам, как наличие международных рейтингов, диверсифицированная и устойчивая клиентская база, географическое распределение портфеля, качественный состав акционеров и развитая стратегия развития и привлечения инвесторов. Именно этих игроков отдельно, их бизнес и результаты мало-помалу нужно начинать оценивать в альтернативу рынку в целом – это более объективная, прозрачная и информативная основа для анализа российского перестрахования и будущих этапов его развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ

 

3.1 Конкурентоспособность страхового рынка России

 

История страхования  доказывает, что человечеству на всем протяжении своего существования не обойтись без механизма защиты. С развитием и усложнением процессов, связанных с жизнедеятельностью человека, происходило укрупнения рисков: техническое и технологическое усовершенствование промышленности, возникновение новых областей деятельности экономики, и, как следствие, повсеместное загрязнение окружающей среды и связанных с этим катастрофических последствий. Потребность в их дроблении, разделении непрерывно росла: от страховой защиты и сострахования произошел постепенный переход к перестрахованию и ретроцессии. Благодаря своим специфическим методам, перестрахование как «страхование страховщиков» позволяет страховым обществам принимать дополнительные обязательства, увеличивать их андеррайтерскую емкость и повышать конкурентоспособность.

Правовое регулирование российского перестрахования включает:

• основы гражданского законодательства (континентальное право);
• обычное право (обычаи);
• арбитражная практика;
• договоры перестрахования.

В России в начале 90-х  годов ХХ века с появлением страховых  организаций, альтернативных государственным, появилась необходимость и в перестраховочной защите.¹ Этому способствовала объективная необходимость – распространение ситуаций, влекущих за собой возникновение крупнейших рисков, которые в совокупности превышали реальные финансовые возможности одного страховщика. Наряду с этим, происходило обострение конкуренции между действующими и вновь возникающими страховщиками. Первоначально насчитывалось 53 профессиональных перестраховочных компаний, на сегодняшний день насчитывается не более 27. За период действия перестраховочного рынка было принято около 30-40% рисков, взятых на себя страховыми компаниями. На операции по перестрахованию в России приходится не более 15-20% совокупной страховой премии, в том числе на отечественных перестраховщиков около 1 % страховой премии (360 млрд.руб.) За время существования страхового рынка были созданы различного рода союзы и пулы страховщиков и перестраховщиков.[19]

На сегодняшний день условно можно выделить несколько  типов компаний, работающих на перестраховочном рынке:

1. Отечественные перестраховщики - монополизировали определенные сегменты российского рынка (на ТЭК, транспорт приходится около 80% собранной перестраховочной премии) и охватывают всего лишь около 5% российского рынка страхования;
2. Прямые страховщики - с 1 июля 2007 года были введены существенные ограничения на их деятельность (запрет на перестрахование «дожития»; при осуществлении страхования жизни нельзя перестраховывать риски по имущественному страхованию; наличие оплаченного уставного капитала в размере не менее 90 млн.руб.);
3. Крупные иностранные перестраховщики - около 20 представительств, занимающих активную позицию на рынке России и охватывающие около 10 % перестраховочного рынка.

     При этом последнюю группу перестраховочных компаний можно, в свою   очередь, разбить еще на три группы, по степени желания работы с отечественными компаниями:

• «снимающие сливки», то есть компании, не нуждающиеся в долгосрочных отношениях, занимающиеся перекраиванием сложившихся сегментов;
• заинтересованные перестраховочные компании, но придерживающиеся принципа приоритетности своих интересов (политика подчинения чужих интересов своим), ограничиваются проведением семинаров и презентаций;
• перестраховщики, стремящиеся навстречу запросам отечественного рынка, проводящие гибкую и взаимную политику, желающие наладить длительные и взаимовыгодные отношения.

Можно сказать, что с  одной стороны, на российском рынке  перестрахования представлены различные  типы перестраховщиков: национальные перестраховочные общества, международные брокеры и филиалы мировых перестраховщиков. С другой стороны, профессиональные отечественные перестраховщики не имеют ключевых позиций на рынке, а иностранные перестраховщики, исходя из своего достаточно большого опыта в данном виде деятельности, неуверенны в эффективной отдаче от своей предпринимательской деятельности на российском рынке, неуверенны в устойчивости положения компании в будущем. В итоге - небольшая емкость национального перестраховочного рынка не создает надежной защиты рынку страховых услуг. Небольшой охват перестраховочного рынка России приводит к тому, что более 2/3 страховых платежей в виде перестраховочных премий уходят за границу.

Постоянные  корректировки Закона “Об организации страхового дела в РФ”, в том числе и в части перестраховочной деятельности пока не меняют ситуацию в сторону положительных изменений. Можно предположить, что они могут привести даже к некоторым проблемам в развитии отечественного рынка.    Нежелание страховых компаний обращаться к перестраховочным компаниям затрудняет процесс накапливания ими необходимых средств для увеличения андеррайтерской емкости и обеспечения финансовой устойчивости. Кроме того, есть проблемы, связанные с непроработанным законодательством в части страховых и перестраховочных отношений; недостаток опыта страховщиков; а также отсутствие доверия между страховыми и перестраховочными компаниями российскими и иностранными.

Для устойчивой, стабильной работы страхового рынка необходимо развитие перестраховочного рынка. Его деятельность приводит к сбалансированности страхового портфеля, к обеспечению финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Равномерное развитие рынка страховых услуг, взаимное доверие страховых компаний друг к другу и к профессиональным перестраховщикам поможет подняться перестраховочному рынку, наладить его деятельность, что, в свою очередь, положительно скажется на самом страховом рынке. Интернационализация хозяйственных связей дала возможность перестрахованию работать не только на национальном рынке, но и международном. Можно сказать, что система перестрахования должна представлять собой своего рода стабилизатор развития рынка страховых услуг.

 

3.2 Перспективы развития  Российского рынка перестрахования

        

          Перестрахование является наиболее простым и эффективным методом перераспределения риска. Исчерпаемость финансовых ресурсов страховых компаний объективно обусловливает ограниченность их возможностей по страхованию крупных рисков (космические риски, страхование парков самолетов, индустриальные риски). Перестрахование позволяет страховым компаниям путем привлечения денежных средств других страховщиков обеспечить добросовестное исполнение обязательств по осуществлению страховой выплаты при наступлении страхового случая, сохраняя при этом стабильность своего финансового положения. Необходимость перестрахования обусловлена, среди прочего, нормативными требованиями к капиталу и активам, и обеспечивает инструментарий для быстрого развития страхового портфеля.[18]