Перестрахование

     Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов  к расходам за тарифный период (практический аспект), используется формула:

     Кфу=(Д+Сзф)/Р, (2)

     где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости;

     Д - сумма доходов страховщика за тарифный период;

     Р - сумма расходов за тот же период;

     Сзф - сумма средств в запасных фондах.

     Нормальным  состоянием финансовой устойчивости страховой  организации следует считать, если Кфу > 1, т.е. когда сумма доходов  с учетом остатка средств в  запасных фондах превышает все расходы  страховщика.

     Проблема  обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, как видно  из формулы (2), непосредственно связана  с выравниванием размеровстраховых  сумм, на которые застрахованы различные  объекты. Только в этомслучае, согласно коэффициенту Ф.В. Коньшина финансовая устойчивость не зависит от размера  страховых сумм. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм и  породило потребность в перестраховании.

Объем перестраховочной премии по рискам, принятым в перестрахование  специализированными перестраховочными  организациями и страховщиками, имеющими лицензию на перестрахование в РФ, сократился в 1 квартале 2009 г. на 13% по сравнению с 1 кварталом 2008 г., последовав за динамикой рынка прямого страхования (-8%).

Детальный анализ участников рынка перестрахования, т.е. компаний, принимающих риски  в перестрахование, позволил выявить  следующую картину: сокращение сегмента реального перестрахования составило всего 2%, тогда как объем премии по "схемному" перестраховочному бизнесу уменьшился на 27% по сравнению с итогами 1 кв. 2008 г . Как следствие, — доля "схем" в перестраховании сократилась со среднего значения 47% в течение всего 2008 г. до 37% в 1 кв. 2009 г.

Входящее  перестрахование  в 2008-2009 гг.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Хотя в 1 квартале каждого года премии по рискам, принятым в перестрахование  традиционно ниже, чем в последующие  периоды, снижение премии в текущем  году вызвано не этим. Причина в  изменении политики "схемщиков" и перераспределении денежных потоков.

Из 172 участников российского перестраховочного  рынка "схемными" операциями занимаются не более 40 компаний.

При этом по данным реестра ФССН все "схемные" перестраховщики  принадлежат весьма ограниченному кругу собственников.

Таким образом, речь идет о переброске средств с  одной "схемной" компании на другую, а не о выходе на рынок нового перестраховщика с увеличенной  перестраховочной емкостью:

• прошлогодние лидеры уменьшили объемы привлеченного бизнеса. Кризис, по всей видимости, сильнее повлиял на "схемный" бизнес, чем на классическое страхование и перестрахование. В данном случае могла сыграть свою роль активная кризисная "антитеневая" риторика регуляторов рынка, а также контролирующих органов, направленная на легализацию выплаты доходов физическим лицам, а также на изменение уровня трудовой культуры самих работников (например, по данным последних опросов, все меньшему количеству людей стало не "все равно", работают они по официальному трудовому договору за официальную заработную плату, или пользуются устными договоренностями с работодателем, получая при этом заработную плату в "конверте").
• часть компаний потеряли лицензии;

Как показывает опыт, динамика российского страхового рынка тесно связана с развитием  экономики. В этой связи показательна динамика страхового рынка в кризис: в 2009 году ВВП страны в номинальном  исчислении упал на 6,4%, а сумма премий по добровольному страхованию и  ОСАГО – на 8%.

Так что можно  говорить, что страхование колеблется вместе со всей остальной российской экономикой. Все последние годы премии на рынке добровольного страхования  и ОСАГО составляли примерно постоянную долю в ВВП – 1,3-1,4% ВВП. Граждане тратили  на страхование примерно постоянную часть своих доходов – 0,8-1%. Поэтому  для прогнозирования развития страхового рынка надо ясно представлять себе перспективы развития российской экономики.

По прогнозам  МВФ мировой ВВП вырастет в 2010 году на 3,1%, в 2011 г. – на 4,2%. Мировой  спрос на энергоносители и прочие составляющие российского экспорта будет расти по сравнению с  показателями 2009 года, что обеспечит  рост цен на них. В 2010 году цены на топливно-энергетические товары вырастут на 22%, на металлы –  на 6%, на пшеницу – на 9%. Таким  образом, Россия имеет шансы заметно  увеличить экспорт своей продукции, что обеспечит инвестиционную привлекательность  экономики и приток инвестиций.

Прогнозы экономического развития России, сделанные МЭР и  Правительством, показывают, что ВВП  России в 2010 г. вырастет примерно на 3-5% (в пессимистическом варианте на 1,5%), в 2011 г. рост составит 3-4%. Потребительские  цены вырастут в 2010 г. примерно на 6%, в 2011 г. – 7,5%. Реальные доходы населения  увеличатся на 3 и 4%, реальная заработная плата – на 1 и 2,5% соответственно.

Денежная масса  М2, согласно прогнозу ИК «Тройка-Диалог», вырастет в 2010 г. на 22% и на 18% в 2011 году. Расчеты ЦСИ Росгосстраха показывают, что если использовать эти предположения, то можно ожидать, что в 2010 г. страховой  рынок в целом вырастет на 20%, а  в 2011 г. – на 18%. Без учета ОМС  рост рынка предположительно составит 12% как в 2010, так и в 2011 году.

Прогноз развития основных сегментов  страхового рынка  на 2010-2012 года:

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Основные  понятия и термины, применяемые в  перестраховании

Перестрахование является настолько специфической  областью страховых отношений, что  его проведение связано со своей  терминологией.

Страхование - система  экономических отношений, включающая образование за счет предприятий, организаций  и населения специального фонда  средств и его использования  для возмещения ущерба в имуществе  от неблагоприятных случайных явлений.

Страховщик - это  юридическое лицо любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством  РФ, созданное для осуществления  страховой деятельности (страховые  организации) и получившее в установленном  этим законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности. Страховщик - один из главных субъектов  страхового рынка, который за определенную цену (страховые взносы, премии) продает  клиентам услугу по страховой защите их интересов.

Страхователь - юридическое лицо и дееспособное физическое лицо, является другим главным  субъектом страхового рынка. Он покупает у страховщика услугу по страховой  защите своих интересов по цене, согласованной в размере страхового взноса (премии).

Сострахование - это страхование, при котором  два и более страховщика участвуют  определенными долями в страховании  одного и того же риска, выдавая совместные или раздельные полисы, каждый на страховую  сумму в своей доле.

Перестрахование - система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть  ответственности по ним передает на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания, по возможности, сбалансированного портфеля страхований, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

Перестрахователь (цедент) - страховщик, принявший на страхование риск и передавший его  частично в перестрахование другой страховой (перестраховочной компании).

Перестраховщик (цессионарий) - страховое или перестраховочное общество, принимающее риски в  перестрахование.

Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых  проводится страхование.

Портфель страховой - совокупность страховых взносов (платежей), принятых данной страховой организацией, характеризирующая общий объем  ее деятельности.

Ретроцессия - передача перестраховщиком части принятых им факультативно или по договорам  перестрахования рисков другим перестраховщикам.

Рекапитуляция - перечень высланных перестрахователем  перестраховщикам бордеро.

Бордеро - это  перечень подпадающих под перестрахование  рисков.

Полис страховой - документ страховщика, подтверждающий сделку о страховании.

Цессия - вторичное  размещение риска.

Цедирование - процесс  передачи риска в перестрахование.

Слип - это страховой  документ, служащий брокерам для предварительного размещения подлежащего страхованию  риска.

Тантьема - комиссия с прибыли, которую перестраховщик может иметь по результатам прохождения  перестраховочного договора.

Эксцедент - сумма  риска, подлежащая перестрахованию  сверх собственного удержания страховой  компанией, которая приняла риск на страхование.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Классификация перестрахования. 

Как видим на схеме  (рис.1) перестрахование состоит из двух типов классическое и финансовое(альтернативное). Если классическое перестрахование бывает факультативным, облигаторным, пропорциональным, непропорциональным, которое может использоваться как отдельно, так и смешанно, причем один риск или объект страхования может подпадать под компрессионное покрытие, т.е. когда факультативный договор дополняет облигаторный, а внутри непропорционального покрытия применяется пропорциональное. То альтернативное или финансовое перестрахование представляет собой сочетание классического перестраховочного покрытия и кредитного и депозитного компонента.

Если финансовое перестрахование является долгосрочным контрактом по ранее полученному  убытку или группе убытков, то  его называют покрытием на основе ретроспективы, если же на основе будущих возможных крупных убытков, и есть депозитный компонент, то его называют покрытием на основе перспективы. Несколько отдельно стоят кэптивное классическое и финансовое перестрахование, так как риск и кредитно-инвестиционные отношения ограничиваются рамками одной финансово-промышленной или страховой группы.