Статистика валютного рынка

      Для сравнения динамики валютного курса  с динамикой цен исчисляют  показатели:

• Реальный валютный курс:

где - номинальный (фактический) курс;

ИПЦ –  индекс потребительских цен.

Реальный  валютный курс показывает курс валюты в масштабе цен прошлого периода).

• Коэффициент опережения индексом валютного курса индекса цен:

где К_НОМ – номинальный валютный курс,

- индекс номинального валютного  курса;

I_p – индекс цен;

Коэффициент опережения характеризует темп изменения валютного курса по сравнению с темпом роста цен. Если коэффициенты опережения уменьшаются, то выгодны импортные операции, если увеличиваются – экспортные. Если коэффициенты опережения постоянны, это означает, что номинальный курс и инфляция меняются одинаково (идут параллельно).

• Индекс реального валютного курса – это индекс номинального курса, скорректированный на индекс девальвации:

где - индекс девальвации;

- ИПЦ в стране котируемой валюты;

- ИПЦ в стране валюты-измерителя.

При обратных котировках, если , то динамика фактических котировок отстает от динамики цен и ППС, если  , то наоборот, фактические котировки растут быстрее, чем цены и ППС.

      В случае обратных котировок,  как  в России, эти индексы характеризуют  изменение курсов иностранной валюты по отношению к рублю (в рублях¹). Для оценки изменения курсов рубля к иностранной валюте (в иностранных валютах²) необходимо поменять местами числители и знаменатели в формулах индексов.

• Индекс номинального эффективного курса за период рассчитываются по средней геометрической:

где n – число периодов.

• Индекс реального эффективного валютного курса:

Литература 

1. Статистика  финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2000
2. Воронин В.Ф., Жильцова Ю.В. Статистика: Учеб. пособие для вузов. – М.: Экономистъ, 2004
3. Статистика рынка товаров и услуг: Учебник. – 2-е изд. перераб. и доп. / И.К.Беляевский, Г.Д.Кулагина, Л.А.Данченок и др.; Под ред. И.К.Беляевского. – М.: Финансы и статистика, 2002
4. Симчера В.М. Финансовые и актуарные вычисления: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002
5. Материалы сайта инвестиционной финансовой компании «Управление активами» http://finaktiv.ru/valutn_rinok.htm
6. Материалы сайта Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) http://www.micex.ru/online/
7. Сборник задач по общей теории статистики. Учебное пособие./Под ред. проф. В. В. Глинского и к.э.н., докц. Л.К. Серга – Изд-. 3-е.- М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2002