Статистика инвестиций

     Прочие  инвестиции в 2009 г. по отношению к  соответствующему периоду 2008 г. снизились  на 13,5%. Доля торговых кредитов в структуре  прочих вложений по итогам 2009 г. осталась на уровне 2008 г. и составила 21,4% (2008 г. - 21,5%). По срокам привлечения средств доля кредитов сроком свыше 6 месяцев осталась на уровне 67,9% (2008 г.-68,1%).

     Таким образом, по сравнению с предыдущим годом в 2009 г. структура иностранных  инвестиций в российскую экономику  претерпела некоторые изменения.

     В 2009 г. иностранные инвестиции в промышленности снизились почти на 1/3 и составили 40,3% общего объема поступлений иностранных инвесторов в российскую экономику.

     После двукратного падения инвестиций в торговлю в 2008 г. в 2009 г. иностранные  вложения в торговлю сократились  на 4,7%, при этом их доля в общем объеме иностранных вложений повысилась до 27,5%. Особенностью 2009 г. явилось восстановление положительной динамики иностранных инвестиций в транспорт и связь после их сокращения на 27,5% в предыдущем году. Иностранные инвестиции в трубопроводный транспорт в 2009 г. составили 9,0 млрд долл. и в 3,2 раза превысили уровень благополучного 2007 г.

     Динамичный  рост иностранных инвестиций в связь  в 2009 г. в 5,1 раза по сравнению с предыдущим годом не только полностью компенсировал  снижение 2008 г., но и обеспечил расширение инвестиционного потенциала на 20% относительно 2007 г.

     В результате доля транспорта в структуре  иностранных инвестиций в 2009 г. повысилась до 12,0% против 3,4% в 2008 г. и 2,8% в 2007 г., а доля связи - соответственно до 4,5% против 1,3 и 2,7%.

     Мировой кризис, начавшийся с проблем с  ипотекой в США, оказал существенное влияние на сектор недвижимости. Во многих странах отмечались двухзначные  темпы падения цен на недвижимость в годовом исчислении. Все это  привело к снижению интереса инвесторов к вложениям в сферу российской недвижимости. В 2009 г. иностранные вложения в операции с недвижимым имуществом сократились почти в 2 раза (табл. 2) (Приложение 2).

     В структуре иностранных инвестиций в промышленность по итогам 2009 г. по сравнению с 2008 г. отмечено снижение на 16,7% вложений в добычу полезных ископаемых (в 2008 г. снижение составляло 28,7%). Иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли снизились на 34,5% (в 2008 г. рост инвестиций в обрабатывающую промышленность составил 6,2%). В обрабатывающей промышленности почти на 40% снизились инвестиции в пищевую промышленность, на 37,6% - в химическое производство, составив 2,4 млрд и 1,6 млрд долл. соответственно. При неблагоприятной конъюнктуре на рынке металлов иностранные вложения в металлургию в 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года снизились в 3,2 раза, составив 4,5 млрд долл.

     Прямые  и портфельные инвестиции в промышленность сократились в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. на 44,1 и 41,2%. Прочие вложения в промышленность также снизились по отношению к предыдущему году на 29,5%. Таким образом, удельный вес прочих инвестиций в промышленность вырос с 71,1% в 2008 г. до 75,6% в 2009 г., доли прямых и портфельных инвестиций за данный период снизились с 26,6 и 2,3% до 22,4 и 2,0% соответственно.

     В структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в промышленности также были отмечены изменения.

     В сфере добычи полезных ископаемых прямые инвестиции снизились на 36,2% до 3,2 млрд долл., что привело к сокращению их доли в совокупных вложениях в данную отрасль по итогам 2009 г. до 30,7% (2008 г. - 40,2%).

     Доля  прочих вложений в добычу, снижение которых по итогам 2009 г. оценивается  в 7,2% (до 6,8 млрд долл.), увеличилась до 65,8% (2008 г. - 59,0%).

     В обрабатывающей промышленности в 2009 г. основная часть также пришлась на прочие вложения, которые по сравнению  с 2008 г. снизились на 35,5%, составив в  итоговых показателях инвестиций в  обрабатывающую промышленность 80,6% (2008 г. -81,9%). Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающие отрасли за рассматриваемый период снизились на 30,7%. Удельный вес прямых вложений в обрабатывающую промышленность вырос по итогам 2009 г. до 18,5% (2008 г. - 17,5%).

     В географической структуре иностранных  инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2009 г., сохранили свои позиции в качестве крупных экспортеров капитала Нидерланды и Люксембург. В 2009 г. наибольший объем - 11,7 млрд долл. (14,3% общего объема иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за данный период) был направлен из Люксембурга, из Нидерландов поступило 11,6 млрд долл. (14,2%).

     В первую тройку лидеров - поставщиков  капитала по итогам прошедшего года вошел  Китай, вложения которого в российскую экономику составили 9,8 млрд долл. В  то же время США не вошли даже в первую десятку крупнейших экспортеров капитала в РФ по результатам 2009 г.

     В 2009 г. наибольший рост инвестиций отмечен  из Японии - в 3,5 раза по отношению к 2008 г. (до 3,0 млрд долл.), вложения из Люксембурга  выросли на 65,7%. В то же время инвестиции с Кипра снизились в 2,4 раза, из Великобритании - в 2,3, из Франции - в 2,5, из Ирландии - в 3,9 раза. Вложения из Нидерландов снизились на 20,0%, из Германии - на 31,3%. Различия в динамике инвестиций привели к изменению географической структуры иностранных инвестиций в российскую экономику.

     По  состоянию на конец 2009 г. накопленный  иностранный капитал без учета  органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 268,2 млрд долл., что на 1,4% выше соответствующего показателя на начало года. Негативным является тот факт, что прямые накопленные инвестиции за год сократились на 13,4 млрд долл. Однако сокращение накопленных прямых инвестиций отмечалось в I квартале 2009 г. (на 27,2 млрд долл., или на 22,2%, за квартал) и во П квартале 2009 г. (на 180 млн долл., или на 0,2%). Во 2-м полугодии прошедшего года накопленные прямые иностранные инвестиции, наоборот, росли, увеличившись за полугодие на 14 млрд долл. (на 14,7%).

     По  итогам 2009 г. в общем объеме накопленных  иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Великобритания и Германия, доля которых составила 59,1% (в 2008 г. - 70,3%). В то же время доля первой пятерки стран-инвесторов в сегменте портфельных инвестиций увеличилась до 85,0% (в 2008 г. - 75,3%), в структуре прямых и прочих инвестиций она снизилась до 61,8 и 55,3% (в 2008 г. - 73,4 и 57,6%) (табл. 3) (Приложение 3).

     В структуре иностранных инвестиций, накопленных на конец 2009 г., преобладают прочие инвестиции, на которые пришлось 55,5%. Аналогичный показатель для прямых иностранных инвестиций составил 40,6%. 

3.2 Статистический анализ инвестиций в России 

     По  Российской Федерации данные возьмем из таблицы 3.1 (Приложение 4):

     1.) у=∑у_n / n = (53,7+55,1+120,9+103,8+81,9) /5= 83,08 млрд. долл.

     2.) Цепные и базисные:

     ∆у=yn – yn-1 ∆y=yn - yo,

     Рассчитаем  первоначально базисные показатели:

     ∆y=55,1-53,7 = 1,4; ∆y= 120,9-53,7 = 67,2; ∆y = 103,8-53,7 = 50,1;

     ∆y=81,9-53,7 = 28,2.

     Цепные:

     ∆y= 55,1-53,7 = 1,4; ∆y=120,9-55,1=65,8; ∆y=103,8 – 120,9 = -17,1; ∆y= 81,9-103,8 = -21,9

     3.) Теперь рассчитаем темпы роста:

     Т_р=(y_n / y_n-1)*100, Т_р=(y_n / y_o)*100,

     Цепные  показатели:

     (55,1/53,7)*100 = 102,61%; (120,9/55,1)*100% = 219,42%;

     (103,8/120,9)*100% = 85,86%; (81,9/103,8)*100% = 78,9%

     Базисные:

     (55,1/53,7)*100 = 102,61%; (120,9/53,7)*100 = 225,14%;

     (103,8/53,7)*100 = 193,30%; (81,9/53,7)*100 =152,51%

     4.) T_пр=Т_р – 100 T_пр=Т_р – 100,

     С переменной базой:

     T_пр=102,61-100=2,61%; T_пр=219,42-100 = 119,42%;

     T_пр= 85,86-100= -14,14%; T_пр=78,9-100 = -21,1%.

     Постоянной  базой:

     T_пр=2,61%; T_пр= 225,14-100 = 125,14%; T_пр= 193,3-100 = 93,3%;

     T_пр= 152,51-100 = 52,51%

     5.) A1%=∆y / Т_пр

     Цепные  показатели: A1%=0,54; A1%=65,8/119,42=0,55;

     A1%=-17,1/-14,14=1,21; A1%=-21,9/-21,1=1,04

     Рассчитанные  показатели представим виде таблицы. 

Таблица 3.1 – Показатели динамики инвестиций по России за период 2005-2009

 

     6.) ∆y=(y_n – y_o) / (n - 1) =(81,9-53,7)/(5 - 1)=7,05 млрд. долл.

     7.) Т_р= ^n-1√ (y_n/ y_o)*100= ^5-1√ (81,9/53,7)*100=111,13%

     8.) T_пр=Т_р – 100=111,13 – 100=11,13%

     9.) A1%=∆y / Т_пр =7,05/11,13=0,63 млрд. долл.

     За  рассматриваемый период среднегодовой  объем инвестиций по России составляет 415,4 млрд. долл. Среднегодовое увеличение составляет 7,05 млрд. долл. или 11,13%. Каждый % увеличения повышает объем инвестиций на 0,63 млрд. долл.

     Проведем анализ прямого инвестирования по регионам.

     Для анализа тенденций прямого иностранного инвестирования в регионах РФ были выбраны следующие показатели:

• Отношение объема привлеченных прямых иностранных инвестиций к численности населения региона.
• Отношение притока прямых иностранных инвестиций к валовому региональному продукту.
• Доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций.

     Показатели  рассчитываются на основе данных Федеральной  службы государственной статистики Российской Федерации.

      В 2008 году в  России было осуществлено 27027 млн. долларов прямых иностранных инвестиций, что  на 2,8% меньше показателя предыдущего  года. Таким образом, объем накопленных  в Российской Федерации ПИИ (прямые иностранные инвестиции) на начало 2009 года составил  
 

                                                  Рис. 3.1 Доля ПИИ в России на начало 2009 г.

122,5 млрд. долларов. Неравномерность распределения  инвестиций по регионам несколько снизилась, однако основные их объемы по-прежнему продолжают идти в Центральный федеральный округ. Распределение ПИИ по федеральным округам в 2008 году, а также динамика их изменения в сравнении с 2006-2007 гг. представлены в таблице 3.2.

     Таблица 3.2

     Ранжирование  федеральных округов РФ по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций в 2008 году и динамика изменения объема привлекаемых ПИИ по отношению к 2006-2007 гг.