Статистика инвестиций

     Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные - 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение между источниками инвестирования было оптимальным. Главная задача - сократить расходы, связанные с инвестированием [1,с.92-94].

     7. По составу участников инвестиционного  процесса, их вкладу в разработку  и реализацию проекта:

• предприятия;
• акционеры;
• коммерческие банки;
• структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги);
• бюджеты разного уровня (федеральный, региональный, местный).

     Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку  патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.

     Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при  покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

     Реинвестиции - это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Такие инвестиции могут быть направлены на замену имеющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изменение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе. [1,с.98]

     Суммы новых инвестиций, увеличивающих  размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение) (средств, направляемых на возмещение износа основного  капитала), составляют валовые инвестиции.

     Структура - это закономерная, устойчивая связь и взаимоотношения частей и элементов целого, системы.

     Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда  все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

     Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. [2,с.103-105]

     Помимо  такого разграничения инвестиции имеют  и более разветвленную структуру:

     1. Нефинансовые инвестиции.

     Инвестиции  в нефинансовые активы включают в  себя следующие элементы:

• инвестиции в основной капитал;
• затраты на капитальный ремонт;
• инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);
• инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;
• инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

     2. Инвестиции по формам собственности.

     3. Инвестиции по отраслям экономики.

     4. Технологическая структура.

     5. По источникам финансирования [1,с.106]. 

1.2 Теория статистики инвестиций 

     Целью статистики инвестиций является исследование уровня и динамики инвестирования.

     Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

• определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;
• определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

     Основными источниками статистической информации об инвестициях являются данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерской отчетности организаций, административные данные (например, сведения о государственной регистрации операций с недвижимостью) [4,с.41].

     В бухгалтерской отчетности организаций  содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций по состоянию на начало и конец отчетного периода, их распределении по видам (акции, облигации, займы и т.д.), движении в течение отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций, поступлении и расходовании денежных средств в сферах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, поступлении и выбытии основного капитала. Бухгалтерская отчетность представляется в налоговые и статистические органы всеми организациями. Исключение составляют лишь организации с численностью работников менее 15 человек, которые представляют упрощенную отчетность только в налоговые органы.

     В рамках государственного статистического  наблюдения сбор сведений об инвестициях  осуществляется ежеквартально, а по отдельным показателям - ежемесячно. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства обследуются по упрощенной форме выборочно с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства [4,с.46-47].

     Статистическое  наблюдение позволяет получить следующую  информацию:

• о потоке финансовых инвестиций за отчетный период и их накопленной величине на конец этого периода (как по инвестициям, направленным данной организацией в другие хозяйственные единицы, так и по инвестициям, вложенным в данную организацию);
• о потоке инвестиций, направленных организацией на создание и приобретение нефинансовых активов (в разрезе их видов);
• об источниках средств для инвестиций.

     Сведения  об инвестициях в основной капитал, полученные от организаций, дополняются  расчетными данными об инвестициях, осуществленных физическими лицами, а также в сфере неформальной (скрытой) экономики. [13,с.19]

     В соответствии с п. 5.5 Положения о  Федеральной службе государственной  статистики, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации  от 2 июня 2008 г. N 420, утверждены следующие формы статистической отчетности по инвестициям:

     1. Годовой отчет за 2010 год:

     N П-2 (инвест) «Сведения об инвестиционной деятельности»;

     месячные  отчеты за январь 2011 года

     N 1-ИЖС (срочная) «Сведения о построенных населением жилых домах»;

     N П-2 (краткая) «Сведения об инвестициях в основной капитал»;

     месячную, годовую с отчета за январь 2011 года, 2011 год:

     N С-1 «Сведения о вводе в эксплуатацию зданий и сооружений»;

     квартальные с отчета за январь-март 2011 года:

     N П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы»;

     N 1-БЗ (инвестиции) «Сведения об использовании бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, включенные в Федеральную адресную инвестиционную программу». 

1.3 Методика расчета показателей статистики инвестиций 

     Инвестиции  осуществляются с целью получения  прибыли (дохода).

     Доход от инвестирования представляет собой  выгоду, получаемую м вложений средств в экономические активы. При этом вид дохода определяется формой экономического актива, в который производится инвестирование.

     Состав  инвестиционного дохода по видам  экономических активов выглядит следующим образом:

     1. Доход от инвестиций в нефинансовые активы:

• Прибыль.
• Рента.

     2. Доход от инвестиций в финансовые активы

• Проценты по депозитам
• Проценты (дисконт, индексация суммы долга) по ценным бумагам, кроме, акций
• Проценты по ссудам
• Дивиденды по акциям
• Проценты по товарному кредиту

     Инвестирование в некоторые виды активов (например, ценности, наличные деньги и др.) не связано с получением дохода.

     Доход от инвестиций в нефинансовые (реальные) активы – это от реализации произведенных с их помощью товаров и услуг за вычетом расходов на производство (заработная плата, стоимость использованных материалов и иные затраты). Таким образом, по экономическому содержанию этот показатель аналогичен прибыли.

     Если  реальные инвестиции осуществлены с  целью расширения модернизации производственного потенциала хозяйственных объектов, то инвестиционный доход представляет собой дополнительную прибыль, получаемую в результате дополнительного ввода мощностей, реконструкции действующего предприятия, повышения производительности оборудования.

     Если  реальные активы используются владельцем для предоставления в пользование другим экономическим единицам, то доход от инвестирования в эти виды активов определяется:

• для произведенных активов (здания, сооружения, машины и (оборудование) – в размере чистой прибыли от деятельности по сдаче в аренду;
• для непроизведенных активов (земля, недра и т. п.) – в размере чистой ренты, получаемой их владельцем.

     Инвестиционный  доход от вложений в финансовые активы представляет собой доход от собственности, получаемый в результате предоставления этих активов в пользование другим экономическим единицам. Вид получаемого дохода от собственности определяется видом предоставляемых финансовых активов.

     Инвестиционный  доход по депозитам и ссудам измеряется суммой процентов, начисляемых исходя из установленной в соответствующем договоре процентной ставки. К категории ссуд относятся также соглашения о продаже ценных бумаг с последующим их выкупом. Инвестиционный доход по ним определяется как разница между ценой выкупа и ценой продажи ценных бумаг.

     Инвестиционный доход по ценным бумагам, кроме акций, измеряется в зависимости от их вида суммой процентов, дисконта или индексации суммы долга. Так, владельцы облигаций и депозитных сертификатов получают проценты. Для владельцев индексируем ценных бумаг инвестиционный доход складывается из процентов величины индексации основной суммы долга. По бескупонным облигациям и казначейским векселям инвестиционный доход определяется в размере дисконта (скидки с номинальной стоимости, т. е. разницы между ценой выкупа и ценой реализации), а по облигациям глубоким дисконтом к сумме дисконта добавляются также проценты. Проценты по векселям определяются как разница между суммой, плаченной держателю векселя (кредитору) при  наступлении срока платежа, и суммой, выплаченной кредитором при покупке веков дебитора (должника).

     Инвестиционный  доход по акциям и другим видам участия капитале (паи различного вида) определяется в размере начисляв дивидендов. Дивиденды могут выплачиваться не только в денежной форме, но и акциями, облигациями, товарами. В этом случае величина дивиденда определяется в размере их рыночной стоимости.