Основные статистические показатели финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия

    В течение отчетного года увеличилась  дебиторская задолженность, на  01.01.07 год она составляла  18240 тыс. руб., на 01.01.08 г. составила 46697 тыс. руб., в том числе покупателей и заказчиков на 16063 тыс. руб., при заключении договоров поставки некоторым потребителям предоставляется отсрочка оплаты за полученную продукцию на срок до 30 дней, а соответственно возникает дефицит денежных средств на предприятии.

    Часть имущества Общества сформирована за счет собственных источников.

    Доля  собственных  средств в  общей    сумме    средств,   используемых    в    финансово-хозяйственной  деятельности уменьшилась : если на 01.01.07 г. она составляла 30 %,то на 01.01.07 г. составила 18 %. Это произошло за счет того, что структура источников формирования имущества общества сместилась в сторону увеличения заемных источников.

    Сумма кредиторской  задолженности по балансу на 01.01.07 г. составляла 20312 тыс. руб., а на 01.01.08 г. составила 45656 тыс. руб., т.е. увеличилась на 25344 тыс. руб.

    Доля  кредиторской задолженности в общем  объеме источников увеличилась с 24% до 28%.

    Общество  испытывает недостаток в собственных  оборотных средствах  для обеспечения непрерывности производственного процесса и своевременного выполнения заказов потребителей продукции .Возникает необходимость в  кредитных ресурсах. За 2007 год общая сумма полученных кредитов  и займов составила  94016 тыс. руб. На конец отчетного периода Общество имеет задолженность по кредитам в сумме 71694  тыс. руб.

    Анализ  структуры баланса, определяемый путем  расчета коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными  средствами, отражает состояние  финансово -  хозяйственной деятельности общества.

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной  деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Необходимое значение этого коэффициента: К тл = 1. На 01.01.07 г. К тл = 1.0, а на 01.01.08 г. К тл = 2,0.

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента  Косс >0,1. На 01.01.2007 г. этот коэффициент был равен 0,01, на 01.01.08 г. - 0,03.

    Анализ  финансовой устойчивости Общества  напрямую связан с зависимостью предприятия  от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом  собственного капитала Общества  к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На  01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу  он  должен быть не ниже 0,6. К концу 2007 г. показатель коэффициента финансовой устойчивости увеличился. Повысилась финансовая устойчивость предприятия.

    Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей  ликвидности  и показывает  какая часть   краткосрочных  заемных    обязательств  может быть при необходимости   погашена немедленно  за  счет   денежных средств. На 01.01.07 г. он  составлял 0,09, на 01.01.08 г.-0,6 при норме не менее 0,15.

    Анализ  показывает, что в целом состояние  хозяйственной и финансовой деятельности  Общества в 2007 году было удовлетворительным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 3.  Прогнозирование  финансового состояния  и результатов  деятельности предприятия. 

    Прогнозирование результатов деятельности предприятия  и его финансового состояния  осуществляется с целью:

    оценки  экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования, формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

    В числе стратегических и тактических  решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый  период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия.

    Принимая  во внимание крайне нестабильное финансовое состояние значительной части предприятий  России. одной из задач финансового прогнозирования может быть оценка возможности. основные условия и сроки нормализации состояния предприятия. то есть возможности и условия его финансового оздоровления. В этом смысле финансовое прогнозирование является необходимым элементом антикризисного управления.

    Прогнозирование является необходимым составным элементом управления и одним из основных условий (по мнению Р.Брейли и С.Майерса «Принципы корпоративных финансов») эффективного планирования и этим определяется его значимость в системе управления предприятием. Любому решению должны предшествовать анализ сложившейся ситуации и прогноз возможных последствий его принятия или не принятия.

    Для придания процедурам анализа и прогнозирования  конкретности, исключения абстрактных  предположений типа "Вот если бы..." и приведения процесса принятия решения в границы принятых стратегических приоритетов представляется целесообразным в пределах каждого планового (прогнозного) периода определять нормальные параметры деятельности предприятия, то есть основные показатели его работы, считающиеся нормой. В этом случае процессы анализа и прогнозирования будут иметь основным содержанием сравнение фактических (прогнозируемых) значений параметров работы предприятия с нормальными, а процесс планирования - разработку мероприятий по приведению реального состояния предприятия к нормальному.

    Общие методы прогнозирования можно разделить  на четыре крупные группы:

    - методы экспертных оценок;

    - методы экстраполяции трендов;

    - методы регрессионного анализа;

    - методы экономико-математического моделирования.

    Период  прогнозирования может быть принципиально  любой: от месяца до пятидесяти лет. Его  выбор определяется. во-первых, целями прогнозирования. то есть характером решений. которые предстоит принять с  использованием прогнозных оценок, во-вторых, достоверностью исходной информации. Очевидно, что бессмысленно производить прогнозные расчеты, когда погрешность некоторых данных, например, объема продаж. превышает 15 – 20%. Такой прогноз имеет мало смысла, поскольку решения, последствия принятия которых имеют вероятность осуществления + 20%, можно принимать и без трудоемких прогнозных расчетов. В настоящих условиях России прогнозные расчеты могут дать вполне корректный результат при выборе периода прогнозирования от нескольких дней до 2 - 2.5 лет. Данный выбор обусловлен тем. что. с одной стороны, для оценки ближайших перспектив необходим краткосрочный прогноз: с другой - для рационализации выбора и оценки стратегии и тактики действии высшему руководству предприятии следует оценить его перспективы не менее чем на 2 года. поскольку в этот период окупаются вложения в более или менее эффективные инвестиционные проекты.

    Для оценки влияния на финансовое состояние  и результаты деятельности предприятия  вероятных изменений основных факторов (продаж, затрат и др.) прогнозные расчеты целесообразно производить по нескольким вариантам с различными исходными данными (производственная программа, структура издержек производства, инвестиции и т.п.). В практике принято чаще всего оценивать будущее в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом. Это позволяет руководителям предприятия быть готовыми как к неожиданным неприятностям, так и к счастью по случаю. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение. 

    Финансовое  положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

    Устойчивость  финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.

    Без составления прогнозов финансово-хозяйственной деятельности предприятия невозможно оценить его будущую рентабельность и, соответственно, целесообразность функционирования в будущем.

    Таким образом, финансовое  положение  предприятия  проявляется  в  его платежеспособности,   в   способности   вовремя   удовлетворять    платежные требования поставщиков, возвращать  кредиты,  выплачивать  заработную  плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

    Анализ  финансовой устойчивости Общества  напрямую связан с зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом  собственного капитала Общества  к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На  01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу  он  должен быть не ниже 0,6. К концу 2007 г. показатель коэффициента финансовой устойчивости увеличился. Повысилась финансовая устойчивость предприятия.

    Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей  ликвидности  и показывает  какая часть  краткосрочных заемных    обязательств  может быть при необходимости   погашена немедленно  за  счет   денежных средств. На 01.01.07 г. он составлял 0,09, на 01.01.08 год - 0,6 при норме не менее 0,15.

    В целом, в результате анализа финансового  состояния ОАО «Лента», наблюдается рост финансовой устойчивости предприятия, рост его платежеспособности, улучшение показателей деловой активности (выручка, чистая прибыль, фондоотдача, производительность труда). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Литература. 

1. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Родионов Н. В., Родионова С. П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. СПб.: «Альфа», 2003.
3. Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие / Под ред. проф. В. В. Ковалева, проф. В. А. Ирикова. М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2005.
5. Статистика финансов. Учебник. /Под.ред. Салина В.Н. М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Курс социально-экономической статистики. Учебник для вузов./Под ред. Назарова М.Г. М.: Финстатинформ, 2002.
7. Назаров М.Г., Саблина Е.А., Качанова Н.Н. Практикум по социально-экономической статистике. Учебное пособие. /Под ред. доктора экон. наук, проф., акад. Назарова М.Г. М: Академия бюджета и казначейства, 2005.
8. Экономическая статистика. Учебник. / Под ред. Иванова Ю.Н. М: Инфра-М, 2004.
9. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. / Госкомстат России. М., 2004.
10. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2004.
11. Справочно-правовая система «Гарант».
12. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2005.
13.   Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. – 2001.
14. http://www.lentacheb.ru/
15. http://www.avis-design.ru/portfolio/oao_lenta/
16. http://www.expo.tppchr.ru/?Mode=enterprise&Id=86

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложения.

Приложение 1. 

Основные  финансово-экономические показатели ОАО «Лента» за 2007г.