Лизинг как источник формирования финансовых ресурсов предприятия

     1.5 Объекты и субъекты  лизинга

     Объектом  лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся  по действующей классификации к  основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению  на рынке. В зависимости от объекта  лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

     В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и  зарубежной практикой, где на долю лизинга  оборудования приходится основная часть  всех лизинговых платежей.

     Субъектами  лизинга являются:

     •собственник  имущества (лизингодатель) - лицо, которое  специально приобретает имущество  для сдачи его во временное  пользование;

     •пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное  пользование;

     •продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

     Лизингодателем  может быть юридическое лицо , осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества , или гражданин , занимающийся предпринимательской  деятельностью, не имеющими образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

     В качестве юридического лица могут выступать:

     •банки  и другие кредитные учреждения, в  уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону “О банках и банковской деятельности в РФ”);

     •лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие  не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией  лизинговых операций, например, техническое  обслуживание, обучение, консультации и т.п.;

     •любая  фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное  количество финансовых средств.

     Согласно  постановлению Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства  Российской Федерации № 167 было утверждено "Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". В нем определены порядок и  условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет).

     Лицензию  надо получать только для осуществления  деятельности в области финансового  лизинга. Лизинговая деятельность для  компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Лицензирование не касается банков, лизинговая деятельность которых предусмотрена законом “О банках и банковской деятельности в РФ”.

     Лизингополучателем  может быть юридическое лицо в  любой организационно правовой форме ,осуществляющее предпринимательскую  деятельность, а также гражданин, занимающийся предпринимательской  деятельностью, без образования  юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

     Продавцом лизингового имущества может  быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое  лицо, а также гражданин, продающий  имущество, являющееся объектом лизинга.

     Субъектами  лизинга могут быть также предприятия  с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с  законом РФ “Об иностранных инвестициях  в РФ”. 
 
 
 
 
 
 

     2 Расчет и анализ лизинговых платежей на ООО «Стройгеотехника»

     2.1 Краткая характеристика преддриятия  ООО «Стройгеотехника»

     Компания "Стройгеотехника" была основана в январе 2003 года. В основу организации  компании, легла идея создания нескольких направлений бизнеса, котрые будут  удовлетворять потребности промышленных, строительных, производственных и других предприятий в плане поставки промышленного оборудования.

     Свидетельство о государственной регистрации  юридического лица - 66 N 003034667

     ( Выдано Инспекцией МНС России  по Кировскому району г. Екатеринбурга  24 января 2003 года )

     Реквизиты:

     ООО "Стройгеотехника"

     ИНН: 667 002 3371 КПП: 667 001 001

     Р/с 407 028 108 000 000 21 894

     К/с 301 018 106 000 000 00 859

     В ОАО "Банк24.ру"

     БИК 046 577 859

     Код по ОКПО 14040658

     Код по ОКАТО 65401373000

     Адрес для документов:

     Юридический адрес: 620075, г. Екатеринбург, ул. Мичурина 40-7

     Фактический адрес:   620075, г. Екатеринбург, ул. Мичурина 40-7

     Адрес местонахождения организации:

     620075, г. Екатеринбург, ул. Первомайская д. 60 офис 17

     Для писем: 620066, г. Екатеринбург, а/я 135

     Директор - Лыжин Дмитрий Юрьевич, действующий  на основании Устава 

     2.2Последовательность  расчета лизинговых  платежей

     Последовательность  расчета лизинговых платежей следующая.

     1. Производится расчет размеров  лизинговых платежей по годам,  если договор лизинга сроком  более одного года, или в случае, когда срок договора лизинга  меньше одного года, - по месяцам. 

     2. Рассчитывается общий размер  лизинговых платежей за весь  срок договора лизинга как  сумма платежей по годам. 

     3. Рассчитываются размеры лизинговых  платежей в соответствии с  выбранной сторонами периодичностью  взносов, а также согласованными  ими методами начисления и  способом уплаты.

     Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле

     ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1) где 

     ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

       АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году;

     ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

     КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга;

     ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные  договором лизинга;

     НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

     Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле 

     АО  =  БС x На/100 , (2)        где

     БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн руб.;

     На - норма амортизационных отчислений, %.  

     Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле 

               ПК =(КР x СТк)/100, (3)    где

     ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы, млн руб.;

     СТк - ставка за кредит, % годовых.

     При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится  со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или со среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

                КРt = Q x (OCн + OCк)/2       (4)         где

     КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые  осуществляется в расчетном году, млн руб.;

     Q - коэффициент, учитывающий долю  заемных средств в общей стоимости  приобретаемого имущества. Если  для приобретения имущества используются  только заемные средства, коэффициент  Q = 1;

     OCн  и OCк - расчетная остаточная  стоимость имущества соответственно  на начало и конец года, млн  руб. 

     Расчет  комиссионного вознаграждения лизингодателю 

     В соответствии с этим расчет комиссионного  вознаграждения осуществляется по формуле 

     КВt = (ОСн + ОСк/2) *(СТв/100), (5)   где

       ОСн и ОСк - то же, что и  в формуле (4);

     Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах  от среднегодовой остаточной стоимости  имущества - предмета договора.

     Расчет  платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга 

     Плата за дополнительные услуги в расчетном  году рассчитывается по формуле 

                ДУт =(Р + Р + ... Рn)/Т, (6)     где

     ДУт - плата за дополнительные услуги в  расчетном году, млн руб.;

     Р, Р, .., Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн руб.;

     Т - срок договора, лет.

     Расчет  размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам  договора лизинга 

     Размер  налога на добавленную стоимость  определяется по формуле 

                 НДСt = (Вt * СТn)*0,18, (7)  где

     НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн руб.;

     Вt - выручка от сделки по договору лизинга  в расчетном году, млн руб.;

     СТn - ставка налога на добавленную стоимость, %.

     В сумму выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные  договором (ДУ):

     Вт = АОt + ПКt + КВt + Дуt. (8)

     Расчет  размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с оговоренной  в договоре периодичностью

     Расчет  размера ежегодного лизингового  платежа, если договором предусмотрена  ежегодная выплата, осуществляется по формуле 

     ЛВг = ЛП : Т, (9)

     где ЛВг - размер ежегодного лизингового  платежа, млн руб.;

     ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн руб.;

     Т - срок договора лизинга, лет.

     Расчет  размера ежеквартального лизингового  платежа, если договором лизинга  предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле 

     ЛВк = ЛП : Т : 4, (10)

     где ЛВк - размер ежеквартального лизингового  платежа, млн руб.;

     ЛП  и Т - то же, что и в формуле (9).

     Расчет  размера ежемесячного лизингового  платежа, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле 

     ЛВм = ЛП : Т : 12, (11)

     где ЛВм - размер ежемесячного лизингового  платежа, млн руб.;

     ЛП  и Т - то же, что и в формуле (9).

     2.3Расчеты лизинговых платежей на предприятии ООО «Стройгеотехника»

     Исходные  данные:

     Балансодержателем  предмета лизинга является лизингодатель.

     Стоимость предмета лизинга: 100 000 000 руб. (приобретается  полностью за счет кредитных средств)

     Срок  эксплуатации: 5 лет 

     Срок  договора: 3 года

     Ставка  по кредиту: 15 %

     Комиссионное  вознагрождение: 10%

     Услуги  лизингодателя: 600 000 руб.

     Ставка  НДС: 18 %

     Метод начисления амортизации - линейный