Лизинг как источник формирования финансовых ресурсов предприятия

     отнесение лизингополучателем лизинговых платежей на себестоимость продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с его основной деятельностью (ст. 28 Закона).

           Право на применение механизма ускоренной амортизации  предоставляет предпринимателям возможность  быстро возвратить свои капиталовложения в оборудование и оперативно восстановить, обновить оборудование, машины и технику, составляющие их основные средства. В  соответствии с Федеральным Законом  «О бухгалтерском учёте»⁶ на основные средства и нематериальные активы начисляется амортизация (ст. 11). Посредством начисления амортизации погашается стоимость объектов основных средств (п. 17 Положения по бухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ 6/01⁷). Благодаря амортизации предприниматель переносит стоимость основного средства на свои расходы на осуществление основной деятельности, и тем самым уменьшает свои выплаты налога на имущество. При применении ускоренной амортизации используется равномерный (линейный) метод её начисления, при котором утверждённая в установленном порядке норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения. То есть стоимость имущества, являющееся предметом лизинга, может быть погашена предпринимателем в несколько раз быстрей по сравнению с обычным имуществом, приобретаемым не по лизинговому договору.

           А благодаря возможности  отнесения лизингополучателем лизинговых платежей на себестоимость продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с его основной деятельностью, он может легально уменьшать свою налогооблагаемую прибыль, направив разницу на обновление основных средств.

           Разумеется, существуют предприниматели, которые пытаются получить вышеуказанные льготы, не участвуя в лизинговом договоре. Они  совершают фиктивные лизинговые сделки, имеющие целью прикрытия  другой операции (например, прикрывая  обычный договор купли-продажи  или аренды).

           Поэтому по отношению  к налоговым и амортизационным  льготам лизинг может быть:

     фиктивным; и

     действительным.

     История возникновения лизинга

     История арендных отношений насчитывает  более 4000 лет. Первые договоры аренды историки нашли в шумерском городе Ур. Они  были написаны на глиняных табличках, датируемых 2000 г. до н.э. В основном древние  шумеры арендовали сельскохозяйственный инвентарь. Но не только плуги были объектом аренды в древнем мире.

     Финикийцы успешно сдавали в аренду морские  суда и в качестве дополнения предлагали свои команды. В Средние века пользовалась популярностью аренда рыцарских  доспехов, купить которые мог далеко не каждый.

     Современный лизинг появился в середине XX века. В начале 1940-х годов продавец автомобилей  из Чикаго Золи Фрэнк придумал отдавать в аренду не один, а целый парк машин. Сегодня этого человека называют «отцом современного автолизинга». Первые лизинговые компании появились спустя десять лет - в середине 50-х годов XX века. В некоторых источниках содержится точная дата – 1954 год. С этого времени  начинается современная история  лизинга. Спустя десятилетия финансовая аренда стала чрезвычайно популярной в мире. Сегодня в развитых странах  на долю лизинга приходится до 30-40% реальных инвестиций в экономику. 

     1.3 Правовое регулирование  лизинга

     Надежное  правовое обеспечение любой предпринимательской  деятельности является залогом и  гарантией успешного развития бизнеса. Напротив, правовая неопределенность отношений партнеров становится одной из причин, сдерживающих предпринимательскую  инициативу.

     В нашей стране фактически до середины 1995 г. отсутствовали законодательные  и нормативные акты, регулирующие лизинговую деятельность. Судьбоносным для развития лизинга в России следует считать выход в свет постановления Правительства РФ от 29.06.95 г. №633, в котором сформулирована программа действий Правительства  и Федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса  и утверждено "Временное положение  о лизинге".

     Данное "Временное положение о лизинге" является первым нормативным документом, в котором приведены основные понятия, характеризующие лизинговую деятельность. В первую очередь в  этом постановлении дано определение  лизинга, установлены объекты и  субъекты лизинговой сделки. Временное  положение регулирует договорные отношения, которые распространяются только на отношения, при которых имущество  передается лизингополучателю на срок, равный или близкий к нормативному сроку службы имущества, т.е. оно  распространяется только на операции финансового лизинга, в то время  как оперативный лизинг, аренда, прокат регулируются действующим гражданским  законодательством.

     Основные  требования сделки по финансовому лизингу:

     1) право выбора объекта лизинга  и продавца лизингового имущества  принадлежит лизингополучателю,  если иное не предусмотрено  договором; 

     2) лизинговое имущество используется  лизингополучателем только в  предпринимательских целях; 

     3) лизинговое имущество приобретается  у продавца только при условии  передачи его в лизинг пользователю;

     4) сумма лизинговых платежей за  весь период лизинга должна  включать полную (или близкую  к ней) стоимость лизингового  имущества в ценах на момент  сделки.

     Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучатель имеет право  на выкуп этого имущества по истечении  или до истечения срока договора.

     Для того чтобы воспользоваться возможностью ускоренной амортизации лизингового  имущества, необходимо это указать  в договоре, а также уведомить  налоговые органы. Лизингодатель  вправе использовать лизинговое имущество  в качестве залога, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

     В разделе 2 "Временного положения  о лизинге" сформулированы права  и обязанности участников договора лизинга.

     Основные  положения финансового лизинга:

     1) лизингополучатель имеет право  использовать лизинговое имущество  только на условиях, предусмотренных  в договоре;

     2) с момента поставки лизингового  имущества лизингополучателю к  нему переходит право предъявления  претензий продавцу в отношении  качества, комплектности, сроков  поставки имущества и в других  случаях ненадлежащего выполнения  договора купли-продажи, заключенного  между продавцом и лизингодателем. Однако в случае, если выбор  имущества осуществлялся лизингодателем  по поручению лизингополучателя,  то ответственность за качество  лизингового имущества, как правило,  несет лизингодатель;

     3)лизингополучатель  обеспечивает сохранность лизингового  имущества, его страхование, несет  все расходы по содержанию  лизингового имущества в рабочем  состоянии, техническому обслуживанию  и ремонту, если иное не предусмотрено  договором лизинга;

     4)основной  обязанностью лизингополучателя  является своевременная выплата  лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную  выплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции;

     Договор о лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон были нарушены его условия.

     Единственным  аспектом, расходящимся с общепринятой мировой практикой финансового  лизинга, изложенного во "Временном  положении о лизинге" является трактовка ответственности за риск случайной гибели, утраты, порчи  лизингового имущества. В нем  говорится, что этот риск берет на себя лизингодатель. Хотя и вносится дополнение, что договором может  быть предусмотрен переход указанного риска к лизингополучателю с  момента поставки ему лизингового  имущества.

     Экономическая часть "Закона о лизинге" определяет порядок расчета общей суммы  лизинговых платежей за весь период договора лизинга. Эта сумма должна включать:

     • полную (или близкую к ней) стоимость  имущества;

     • плату лизингодателю за кредитные  ресурсы, используемые им для приобретения имущества;

     • комиссионное вознаграждение лизингодателю;

     • возмещение страховки имущества, если оно было застраховано лизингодателем, и иных затрат лизингодателя, предусмотренных  договором о лизинге.

     Следующим важным моментом в законодательном  обеспечении лизинговой деятельности можно считать введение в действие с 1 марта 1996 года Гражданского кодекса  РФ, в котором одним из видов  договора об аренде является договор  о финансовой аренде, т.е. договор  о лизинге получил законодательное  обеспечение.

     Анализ  второй части Гражданского кодекса  РФ показал, что особенности договора о лизинге, рассмотренные выше и  основанные на общепринятой мировой  практике, нашли отражение в российском гражданском праве. 

     1.4 Преимущиства и  недостатки лизинга  перед финансовой  арендой

     Ни  один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет  приносить выгоду всем участникам договорных отношений.

     Основные  сравнительные преимущества лизинговой сделки.

     •Инвестирование в форме имущества в отличие  от денежного кредита снижает  риск не возврата средств, так как  за лизингодателем сохраняются права  собственности на переданное имущество.

     •Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и  не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого  финансового напряжения обновлять  производственные фонды, приобретать  дорогостоящее имущество. При использовании  обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки  оплатить за счет собственных средств.

     •Очень  часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду  на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя  никаких дополнительных гарантий.

     •Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность  обеим сторонам выработать удобную  схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут  осуществляться после получения  средств от реализации товаров, произведенных  на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

     •Лизинговые платежи выплачиваются после  того, как оборудование установлено  на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть  которой может использоваться для  платежей лизингодателю.

     •Срок лизинга может быть значительно  больше срока кредита.

     •При  лизинге предусматривается возможность  выкупить оборудование по номинальной  или остаточной стоимости по истечении  срока договора лизинга.

     •Для  лизингополучателя уменьшается  риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается  в собственность, а берется во временное пользование.

     •Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя  на его балансе, что не увеличивает  его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

     • Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя  и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

     • Наличие амортизационных и налоговых  льгот для лизингодателя, дает ему  возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.

     • Производитель имущества имеет  дополнительные возможности сбыта  своей продукции.

     Для объективности отметим ряд недостатков, присущих лизингу. В частности, на лизингодателя  ложится риск морального старения имущества  и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского  кредита.

     Однако  положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в постановлении