Кредит  в международной торговле можно  классифицировать по нескольким главным признакам — по источникам средств, по срокам, видам, характеру обеспечения, способу предоставления и погашения. Формы и методы кредита в коммерческой практике очень разнообразны, и тем не менее основное место в кредитовании ВЭД занимают кратко- и среднесрочные частные (фирменные и банковские) экспортные кредиты.

     Фирменные кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта  до отгрузки товара и, что в основном и имеет место, в период после  поставки товара до получения платежа  путем предоставления рассрочки  платежа (так называемые кредиты поставщика), по-прежнему занимают очень важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторгования цены, относительной независимости от государственного регулирования экспортных кредитов. Однако в силу присущих фирменным кредитам недостатков (дороговизна, ограниченность по срокам и суммам) главная роль в кредитовании давно перешла к коммерческим банкам, которые в большинстве случаев являются конечным кредитором и частных фирменных кредитов, рефинансируя кредиты поставщиков.

     Банковское  кредитование наиболее многообразно по формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долгосрочных кредитов (финансовый лизинг). Иногда банки вообще не вкладывают собственных средств в кредитование внешнеторговых операций, а только ограничиваются акцептом выставленных на них векселей, но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.

     Особое  значение при кредитовании приобретает  стоимость кредита, которая, с одной  стороны, определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом, а с другой стороны, воздействует на принятие импортером решения об использовании кредита, а также на выбор формы, метода и срока кредитования конкретной внешнеторговой сделки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. ОАО «Банк Москвы» и его обслуживание ВЭД

 

1.1.  Спектр кредитных услуг и их преимущество для импортера и  экспортера

   

      Банк Москвы является одним из лидеров в области торгового финансирования на российском рынке. Банком осуществляется обслуживание широкого спектра клиентов в Москве и 56 регионах России по обеспечению торговой и внешнеэкономической деятельности.                       

       Использование инструментов финансирования торговли Банка Москвы позволяет клиентам добиваться значительного снижения коммерческих и финансовых рисков при осуществлении экспортно-импортных операций, сократить расходы, а также оптимизировать финансовые потоки.

      Банк Москвы предлагает своим клиентам следующие продукты и услуги в области финансирования торговли и проведения международных расчетов:

-финансирование импорта — финансирование клиентов в форме открытия аккредитива и/или выставления банковских гарантий (при необходимости подтвержденных первоклассными международными банками), организация расчетов и финансирование импортных сделок с привлечением банков и международных финансовых организаций, агентств экспортного страхования;

-индивидуальное консультирование по оптимизации расчетов:

     -помощь в организации расчетов с учетом специфики страны-контрагента,

     -разработка платежных статей контрактов и договоров,

      -полный спектр услуг по обслуживанию импортных/экспортных аккредитивов, в том числе при расчетах в рублях со странами СНГ – открытие, авизование, подтверждение, перевод (трансферация), осуществление платежа, организация негоциации (в том числе дисконтирования) документов по экспортным аккредитивам.

-предоставление всех видов гарантий, а также резервных (stand-by) аккредитивов, в т.ч.:

разработка  текстов гарантий, максимально защищающих интересы клиентов,

     -авизование и подтверждение подлинности гарантий, выпущенных иностранными банками в пользу клиентов,

-чистое и документарное инкассо.

      Использование данных продуктов и услуг при импортных (закупочных) операциях обеспечивает клиентам Банка Москвы — импортерам следующие преимущества:

-снижение кредитных рисков за счет отказа от авансовых платежей,

-снижение страновых и юридических рисков во внешнеторговых контрактах,

-обеспечение гарантии оплаты поставщику только при условии поставки товара в строгом соответствии с номенклатурой, качеством и в оговоренные сроки отгрузки,

-существенное снижение стоимости финансирования импорта (закупок) по сравнению с простым кредитованием,

-возможность получения рассрочки оплаты за поставляемый товар,

-возможность продемонстрировать партнерам свою компетентность в области организации расчетов по торговым сделкам, а также подтвердить свою платежеспособность.

      С другой стороны, преимущества от работы с инструментами финансирования торговли Банка Москвы получают и клиенты, выступающие в сделке в роли продавца:

-гарантия получения оплаты со стороны банка за поставленный товар, при выполнении условий контракта по отгрузке товара,

-четко регламентированная и быстрая процедура получения оплаты за поставленный товар после отгрузки,

-повышение конкурентоспособности предлагаемого товара за счет предложения различных форм оплаты за товар без повышения риска неоплаты,

-возможность получения финансирования для закупок товара при осуществлении посреднических операций за счет структурирования финансовых потоков с использованием трансферабельных (переводных) или компенсационных (back-to-back) аккредитивов.

      Банк Москвы обладает всеми необходимыми ресурсами и инфраструктурой для осуществления торгового финансирования на самых выгодных для клиентов условиях. Богатый практический опыт специалистов банка, накопленный в ходе реализации проектов клиентов банка, позволяет оптимизировать структуру расчетов и определить базовые условия и стоимость финансирования еще в процессе подготовки проекта, что позволяет как расширить объемы торгово-закупочной деятельности, так и повысить доходность операций. Широкая корреспондентская сеть, насчитывающая более 850 банков корреспондентов по всему миру позволяет осуществлять расчеты исключая возможных посредников (дополнительные затраты) и в минимальные сроки.

Банк  добился признания со стороны  ведущих финансовых институтов — ряд первоклассных международных банков и агентств экспортного страхования предоставили Банку Москвы кредитные линии по документарным операциям, которые позволяют совершать сделки с иностранными контрагентами на лучших для наших клиентов условиях.

Использование международного опыта и преимуществ  инструментов торгового финансирования возможно как при внешнеторговых сделках, так и при торговых контрактах, заключаемых между российскими компаниями.

В этой связи особо перспективной выглядит возможность финансирования торговли при расчетах, замкнутых в системе  Банка Москвы . Более 50 филиалов Банка  в основных торгово-промышленных центрах  России — от Калининграда до Южно-Сахалинска и Петропавловска-Камчатского, позволяют обеспечить финансирование на оптимальных условиях. В первую очередь это связано с тем, что в данном случае вся схема расчетов контролируется Банком Москвы и риски неплатежа достаточно точно просчитываются.

Рейтинги:

Fitch –  BBB –

Moody's –  Baа1

 НАУФОР  – ААА, «максимальная надежность»

Высокие рейтинговые оценки надежности Банка  Москвы не являются самоцелью, а позволяют  осуществлять межбанковские сделки, включая международные заимствования, на наиболее благоприятных условиях, что используется в интересах клиентов, покупающих продукты торгового финансирования Банка.

Созданная в Банке обширная и хорошо развитая инфраструктура взаимоотношений с  иностранными партнерами создает условия  для быстрого и комфортного проведения любых банковских операций, требующихся клиентам Банка. Наличие этой инфраструктуры является важнейшим фактором, позволяющим эмитировать и эффективно использовать все применяемые в международной практике продукты торгового финансирования в интересах клиентов Банка.

2.2. Аккредитив с кредитным постфинансированием

ОАО «Банк Москвы» открывает аккредитив в пользу иностранного поставщика с рассрочкой платежа от 30 дней до 2 лет. Аккредитив подтверждается и исполняется первоклассным иностранным банком. При этом используются лимиты для документарных операций, установленные иностранным банком на ОАО «Банк Москвы».

С целью  защиты интересов экспортеров в  международной практике принято  предоставление исполняющим банком дисконтирования документов по аккредитивам с рассрочкой платежа. В этом случае уполномоченный банк оплачивает документы, предоставляемые поставщиком по аккредитиву, немедленно после их представления, не дожидаясь срока наступления платежа. В то же самое время обязательство ОАО «Банк Москвы» по переводу средств исполняющему банку в оплату по аккредитиву наступает только по наступлению срока платежа с учетом рассрочки. Таким образом, для поставщика контракт с рассрочкой платежа превращается в сделку по продаже с моментальной оплатой, а для российского покупателя имеется реальная рассрочка платежа.

Аккредитив (см. табл. 1) - это обязательство банка оплатить соответствующие условиям аккредитива документы бенефициара. Для безотзывного аккредитива обязательство банка носит безотзывный характер.

Основным  преимуществом аккредитива является то, что после отгрузки товара и оформления документов продавец не несет риски неплатежа со стороны покупателя, так как аккредитив является твердым обязательством банка заплатить независимо от платежеспособности своего клиента. В то же время покупатель не несет риск того, что платеж будет сделан до отгрузки товара продавцом, либо оплаченный товар вообще не будет отгружен. Таким образом, аккредитив, как инструмент расчетов, существенно снижает коммерческие риски сторон по сделке.

Таблица 1. Схема осуществления расчетов по аккредитиву  

 
 

Наряду  со свойством аккредитива, как обеспечительного инструмента, аккредитив с постфинансированием (см. табл. 2,3). Банка Москвы ПРИ ИМПОРТЕ позволяет:

 организовать  финансирование  оптимизировать расчеты.

Преимущества  финансирования на базе аккредитива  с постфинансированием:

- стоимость  финансирования за счет привлечения  зарубежного фондирования существенно  ниже, чем

предлагаемое  российскими банками обычное  коммерческое кредитование;

- срок  финансирования – от 0,5 до 7 лет (включая срок действия аккредитива  период постфинансирования);

- финансирование  до 100% объема контракта. Отсутствие  ограничений по структуре и  профилю сделки;

- возможность  избежать оплаты авансовых платежей;

- скорость  и простота оформления финансирования сделок обычным обменом SWIFT посланиями;

- отсутствие  дополнительных расходов и комиссий, таких как премия ЭКА, комиссии  за организацию

финансирования  и за обязательство, юридических  расходов.

Особенности

- возможность  комбинации с обычным кредитованием (для проектов на более длинные сроки);

-- наличие  импортного контракта (номинированного  в инвалюте);

- аккредитивная  форма расчетов по контракту,  наличие условия о подтверждении  аккредитива первоклассным