Особенности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятий с иностранными инвестициями на территории РБ

    Считается, что опубликование арендатором своих обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового положения. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса должна удовлетворить все запросы третьих сторон. Эта публикация может быть сделана в форме приложения к балансу.

    Во  многих странах законодательство устанавливает  для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув соотношения.

    8.Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые фондом по отдельным странам.

    Несколько слов можно сказать и о недостатках  лизинга.

    1. Если оборудование взято в  финансовый лизинг, и оно с  течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.

2. При оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с лизингополучателя.
3. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в установленные сроки, независимо от состояния оборудования.
4. Если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

                                         Лизинговые контракты

    Лизинг  — операция, отличающаяся довольно сложной организацией. Во многих сделках имеют место как минимум три контракта:

• между арендатором и арендодателем;
• между поставщиком и арендодателем;
• между арендодателем и его банком.

    Обычно  перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит:

• оценка клиента по его собственности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
• оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).

    Если  это международный лизинг, то особенно важны: выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.

    При лизинге с дополнительным привлечением средств особенно остро встают вопросы залогового права, страхования, различного рода гарантий. Важны также вопросы предоставления технических гарантий производителем.

    Существуют  три варианта приобретения оборудования при лизинге:

• арендодатель платит поставщику и передает арендатору право пользования;
• арендатор может договориться о поставке оборудования и тут же продать его  арендодателю (но поставщику платит арендатор);

    —арендодатель назначает арендатора своим агентом по заказу товара у поставщика.

    В первом варианте арендодатели часто не хотят, чтобы поставщик был поставлен в известность о переуступке, так как они опасаются, что это может сказаться на их взаимоотношениях. Во втором варианте арендодатель должен быть уверен, что покупка сделана правильно, т. е. товар нигде не заложен, не обложен комиссиями и т. д. В третьем случае надо учитывать, что если арендатор действует как агент, то он будет отвечать в случае банкротства арендодателя.

    Арендодатель  должен быть уверен, что как только поставщик поставит товар, арендатор будет готов принять его, следить за ним и платить за него аренду. Поэтому лизинговая компания особенно заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и в заключении, так называемых "генеральных соглашений" с ним. На протяжении всего контракта лизинговая компания осуществляет контроль над правильным использованием оборудования.

    В лизинге очень важна гарантия того, что к концу контракта  оборудование будет иметь определенную остаточную стоимость. Для этого существует система страхования остаточной стоимости.

    Погашение лизинговых обязательств может происходить  как в денежной, так и в другой форме. Так при лизинге в развивающихся странах часто используются элементы бартерной сделки. В счет арендных платежей идет товар, производимый арендатором (нефть, алмазы, кожа и т. д.). Но здесь нужно привлекать третью сторону, которая будет заниматься продажей этих товаров за СКВ.

    Необходимо  отметить, что в области лизинга  движимого имущества за последние годы были выработаны, хотя и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, как правило, в индивидуальном порядке с учетом величины объектов и более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы: объект; срок поставки; срок аренды; право собственности арендодателя; риски, ответственность, техгарантии; использование оборудования; уход, ремонт и модификации; убытки, несчастные случаи; страхование; арендные платежи, комиссии; пени за просрочку платежей; возможность покупки; условия расторжения договора; возврат оборудования; налоги, пошлины; появление новых обстоятельств; дополнительные права сторон; улаживание споров и арбитраж; задерживающие условия (контракт вступает в силу лишь при получении гарантий и т. д.); обязательства предоставить необходимую информацию (например, баланс); подписи сторон и тех, кто впоследствии будет правопреемником; адрес нахождения сторон; гарантию остаточной стоимости; гарантию банка. 
 

           2. Особенности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятий с иностранными инвестициями на территории РБ. 

    Иностранные инвестиции - это долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики c целью получения прибыли и  достижения продолжительного социального эффекта. Экспорт предпринимательского капитала в другие страны осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.

    Различают инвестиции двух видов:

          - реальные - это вложение капитала в предприятия промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и т.д., приобретение основных средств и нематериальных активов.

          - финансовые  - это покупка акций и других ценных бумаг.

    В зависимости от сроков окупаемости инвестиции подразделяют на долго-, средне - и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции осуществляются, как правило, в относительно дорогие  и сложные проекты, окупающиеся в течение продолжительного времени (10 лет и более).

    В соответствии со статьёй 5 главы 1 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь от 22 июня 2001 г. N 37-З: «Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах:

    создание  юридического лица;

    приобретение  имущества или имущественных  прав, а именно:

    доли  в уставном фонде юридического лица, включая случаи увеличения уставного фонда юридического лица;

    недвижимости;

    ценных  бумаг;

    прав  на объекты интеллектуальной собственности;

    концессий;

    оборудования;

    других  основных средств.

    Источниками инвестиций, если иное не предусмотрено законодательными актами Республики Беларусь, могут являться:

    собственные средства инвесторов, включая амортизационные  фонды, прибыль, оставшаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей, в том числе средства, полученные от продажи долей в уставном фонде юридического лица;

    заемные и привлеченные средства, включая  кредиты банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, займы учредителей (участников) и других юридических и физических лиц, облигационные займы».

    Иностранные инвесторы вправе осуществлять инвестирование на территории Республики Беларусь в виде:

    долевого  участия в предприятиях;

    создания  предприятий и филиалов, полностью  принадлежащих иностранным инвесторам;

    приобретение предприятий, зданий, акций, и др. имущества;

    приобретение прав пользования землёй, водой, и иными природными ресурсами.

    В свою очередь по законодательству РБ иностранными инвесторами признаются:

    иностранные государства и их административно-территориальные  единицы в лице уполномоченных органов;

    международные организации;

    иностранные юридические лица;

    иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств;

    иностранные граждане;

    физические  лица (граждане Республики Беларусь и  лица без гражданства), постоянно  проживающие за пределами Республики Беларусь.

    Все инвесторы имеют равные  права на осуществление инвестиционной деятельности. Каждый инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций и по своему усмотрению привлекает на договорной основе граждан и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций.

        Инвестор в праве приобретать  необходимое ему имущество у  граждан и юридических лиц по ценам и на условиях, определённых договором.

        Инвестор имеет право владеть,  пользоваться и распоряжаться  объектами и результатами осуществления инвестиций, включая реинвестиции (дополнительные вложения капитала).

        Государство обеспечивает гарантии  прав инвесторов, предоставление  им налоговых и таможенных  льгот. 

    Весьма  важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары.

    На  сегодняшний день  одной из  самых распространённых форм  деятельности  иностранных инвесторов в Беларуси  можно назвать создание СП (совместных предприятий). К таковым организациям относятся предприятия, объединения и организации, в создании которых наряду с белорусскими принимают участие и  зарубежные компании.

    В соответствии со статьёй 80 главы 15 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь от 22 июня 2001 г. N 37-З: «Под коммерческой организацией с иностранными инвестициями понимается юридическое лицо, в уставном фонде которого частично или полностью используются иностранные инвестиции.

    В целях определения особенностей регистрации все коммерческие организации  с иностранными инвестициями рассматриваются  как коммерческие совместные либо коммерческие иностранные организации.

    Коммерческой  совместной организацией на территории Республики Беларусь является юридическое лицо Республики Беларусь, уставный фонд которого состоит из доли иностранного инвестора и доли физических и (или) юридических лиц Республики Беларусь.