Управление финансовыми ресурсами и капиталом

 

Из таблицы 6 видно, что большую часть в структуре актива занимают внеоборотные активы. Основные средства предприятия увеличелись  к 2013 году по сравнению с 2011 на 11001 тыс. руб.

В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Доля запасов колебалась в анализируемые периоды от 1,38 до 2,0,3%.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью.

Ее доля упала с 6,62 % до 6,02 % к концу 2013 года, т. е. увеличилась на 0,6%. Это свидетельствует о повышенном объеме продаж.

Денежные средства предприятия уменьшились в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 888 тыс. руб., что составило 0,01%. Понижению доли денежных средств, возможно, способствовало повышению доли дебиторской задолженности на конец года.

 

Таблица 7 – Анализ состава и структуры пассива

Показатели	на 31.12.11		на 31.12.12		на31.12.13		Отклонения 2013 к 2011
	тыс. руб.	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
Уставный капитал	480	0,02	480	0,01	480	0,01	0	0,01
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль	2439641	81,03	3282246	69,53	4393357	76,06	1953716	-4,97
Отложенные налоговые обязательства	133120	4,42	166305	3,52	277416	4,80	144296	0,38
Кредиторская задолженность	437712	14,54	1271477	26,93	1382588	23,94	944876	9,4
Оценочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	3010953	100	4720508	100	5776425	100	2765472

 

 

Нераспределенная прибыль уменьшилась к 2013 году на 4,97

%. К 2013 году предприятие увеличило  кредиторскую задолженность на 944876 тыс. руб., что может плохо отразиться  на предприятии

 

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  8 - Коэффициенты финансовой устойчивости.

Показатели	Норм.огранич.	2012 год	2013 год	Изменения (+,-)
1. Коэффициент автономии	> 0,5	0,29	0,34	0,05
2. Коэффициент финансовой зависимости	< 0,5	0,16	0,18	0,02
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,6: 1,0	0,35	0,40	0,04
4. Коэффициент маневренности	0,5	-1,82	-1,34	0,47
5. Коэффициент мобильности	0,5	0,13	1,00	0,87
6. Коэффициент обеспеченности оборотных  средств собственными источниками	(≥ 0, 1)	-5,23	-0,66	4,57

 

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтегазпереработка»  наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция улучшается (коэффициент маневренности повысился по сравнению с предыдущим периодом на 0,47). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо продолжать увеличивать собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на увеличение коэффициента автономии на 0,05, что говорит о повышении уровня финансовой независимости. Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

 

 

3. Пути повышения использования  финансовых ресурсов и капитала.

 

Эффективность использования финансовых ресурсов и капитала характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.

Необходимо проанализировать дебиторскую задолженность: рассчитать удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов, изучить состояние расчетов с покупателями и заказчиками; квалифицировать дебиторскую задолженность по срокам образования, выявить  просроченные задолженности; выбрать  эффективный размер скидки по каждому конкретному покупателю; выйти  на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа; заключить  договор о предоставлении скидки.

Таблица 9 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности       

Показатели	Формула	Значение
Оборачиваемость ДЗ (раз).	Выручка/Средняя ДЗ	22,38
Период погашения ДЗ (дни)	365/ Оборачиваемость ДЗ	52,4
Доля ДЗ в общем, объеме текущих активов	ДЗ / Оборотные активы	59,6
Отношение средней величины ДЗ к выручке от реализации	Средняя ДЗ/ выручку	0,05

 

По данным таблицы 9 определяем, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 52,4 дней.

При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 52,4 дней, индекс цен составит в среднем 1,0 ((0,012 * 52,4) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1/1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 52,4 дней, предприятие реально получит лишь 88% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 10 руб.

Применение этого мероприятия будет способствовать улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью, и соответственно, увеличению платежеспособности ООО «Лукойл ПНГП». Допустим, что в ходе мероприятий по сокращению дебиторской задолженности величина дебиторской задолженности ООО «Лукойл ПНГП» снизится на 35% и составит 21325тыс.руб.

Сумма погашенной дебиторской задолженности 11482 тыс. руб. пойдет на пополнение денежных средств.

 Также можно составить для  уменьшения дебиторской задолженности  систему скидок.

Размер предоплаты за реализованную продукцию может колебаться в значительных границах в зависимости от характера взаимодействия с клиентом – потребителем продукции и истории кредитных отношений с ним. В общем случае для постоянного клиента – потребителя продукции размер предоплаты за реализованную продукцию может составлять 20 – 25% стоимости реализованной продукции. Для клиента, периодически приобретающего продукцию предприятия, - не менее 50%, для клиента, редко приобретающего продукцию предприятия или незнакомого, - 100%. Определение клиента, приобретающего продукцию предприятия, для которого устанавливается объем предоплаты 0 – 100% зависит от обстоятельств каждого конкретного случая, условий заключения сделки, финансовых возможностей клиента.

При досрочном платеже скидки могут составлять 5 – 7%, при своевременном – 2 – 3%, при ускорении просроченного платежа – за счет отмены или снижения санкций за просрочку платежа. В данном случае использование скидок будет существенно выгоднее, чем применение краткосрочных займов для погашения кредиторской задолженности. Дебиторы, которые могут получить такие скидки, и размер скидок определяются отдельно для каждого конкретного случая.

Таким образом, для минимизации финансовых риско необходимо применение политики скидок, производить классификацию заказчиков, увеличить  круг  потенциальных заказчиков, ввести систему штрафных санкций по просроченной дебиторской задолженности.

  В результате проведения  указанных мероприятий величина дебиторской задолженности ООО «Лукойл ПНГП»  снизится на 35% и составит 21325тыс. руб. Сумма погашенной дебиторской задолженности 11482тыс. рубпойдет на пополнение денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

Данная работа была посвящена вопросу управления финансовыми ресурсами и капиталом на предприятии ООО « ЛУКОЙЛ-Нефтегазпереработка» .

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что предприятие является платежеспособным, его баланс достаточно ликвиден, финансовое положение расценивается как стабильное, рентабельность предприятия высокая.

Для совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия мною было предложено мероприятие по уменьшению дебиторской задолженности.

На предприятииООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтегазпереработка» предлагается реализовать следующие стратегические направления:

1. Интеграция: Новые каналы и  точки контакта с клиентами.

Непрерывный пользовательский опыт для всех сегментов;

Быстрое разворачивание инфраструктуры;

Интегрированные каналы продаж.

2. Энергосбережение: Более эффективные  методы энергосбережения для  получения дополнительной стоимости.

Улучшенное качество соединения;

Лучшие контентные приложения и услуги в своем классе;

Убедительный опыт монтажников.

3. Инновации: Дифференциация продуктов  и услуг.

Эксклюзивные устройства;

Самые современные продукты и услуги для всех потребительских сегментов.

Компания ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтегазпереработка» нацелены не на разовое извлечение прибыли, а на долгое, взаимовыгодное сотрудничество.

 

 

Список использованной литературы.

1. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и Статистика, 2010 - 536с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 208с.
3. Бобрович С.М., Богатырева О.В. Оценка финансового состояния и деловой активности предприятия: Учебное пособие / Под ред. С.М. Бобрович. - Краснодар 2010. - 120 с.
4. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для ВУЗов. – М.: КНОРУС, 2011. – 597с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник /О.В.Ефимова.-2-е изд., стер.- М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с
6. Иващенко В. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия // Бизнес–информ – 2009. – №1 – с.6–9.
7. Кальницкая И.В. Моделирование  финансового состояния  и  его роль в  управлении  предприятием. // Экономический анализ: теория и практика. -  2009. - № 21. - С. 8 – 11.
8. Крылов Э.И, Власов В.М, Иванова И.В.Управление финансовым состоянием предприятия (организации): учебное пособие. - М.: Эксмо, 2012. – 416 с.
9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 448 с.
10. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2011.– 286 с.
11. Поляк Г.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 518с.
12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 343с.