Управление финансовыми ресурсами и капиталом

Метан и этан (отбензиненный газ) поступает в топливную сеть завода и распределяется потребителям как топливный газ.

Жидкая фракция С3 – С6 с установки НТКР поступает на установку демеркаптанизации для удаления меркаптанов и сероводорода раствором едкого натра.

Далее очищенные продукты с установки демеркаптанизации вместе с ШФЛУ с ТБСГ-1 поступают на установку газофракционирования ГФУ-1 для разделения фракции на отдельные компоненты с получением товарных продуктов.

Готовая продукция с установки ГФУ-1 поступает в товарный парк ТБСГ-1, откуда продукт наливается в железнодорожные вагон-цистерны, авто-цистерны или по трубопроводам отправляется потребителям.

Схема технологических потоков представлена на рис. 3.

 

Рисунок 3 – Принципиальная схема технологических потоков.

 

 

2.2.Оценка управления  финансовыми ресурсами и капиталом

 

Для управления финансовыми ресурсами и капиталом необходимо для начала определить основные показатели. Данный  показатели позволяют увидеть изменение основных статей баланса, отразить не только их количественное изменение, но и темп прироста.

Таблица 1- Основные показатели деятельности предприятия

ООО» ЛУКОЙЛ-Пермнеффтегазпереработка»

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения
				Абсолютные, тыс.руб.	Относительные, %
1.Выручка от продаж	7 080 953	8 191 064	10 922 709	3 841 756	154,25
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	5 160 647	6 271 758	8 857 484	3 596 837	171,64
3.Прибыль(убыток)от продаж	1 014 578	1 235 790	1 620 245	605 667	159,70
4.Прибыль(убыток) до налогооблажения, тыс.руб.	776 309	998 521	1 369 632	593 323	176,43
5. Чистая  прибыль (убыток) тыс.руб.	620 483	842 605	1 115 880	495 397	179,84
6.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1 001 599,5	1 945 538	1 997 100	995 500,5	199,40
7.Среднегодовые оборотные активы,	492 674	699 816	1 200 371	707 697	243,64
8.Расходы на оплату труда, тыс. руб.	121 061	155 788	202 245	81 184	167,10
10.Среднегодовые  запасы	87 435	109 340	164 895,5	77 460,5	188,6
11.Среднегодовой собственный капитал, тыс. руб.	1 219 680,5	1 141 065	2 563 838,5	1 344 158	210,21
12. Заемный  капитал, тыс. руб.	5 999 284	7 376 002	6 748 858	749 574	112,50
13.Фондоотдача, руб.	1,78	2,11	2,73	0,95	153,37
14.Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов, число оборотов	7,19	5,85	4,55	- 2,64	63,28
15.Рентабельность продаж, %	14,33	15,09	14,83	0,5	103,49

16.Рентабельность продукции,  %	12,02	13,43	12,6	0,58	104,83
17.Рентабельность  собственного капитала, %	0,32	0,30	0,31	-0,01	96,88
18.Фондоемкость	0,012	0,012	0,14	0,02	116,67
19.Фондовооруженность, руб.чел.	2,49	2,43	2,5	0,1	55,68

 

Годовая выручка за 2013 г. Составила 10 922 709тыс.руб., вместе с тем, за 2011 г. годовая выручка составила 7 080 953 тыс.руб. Выручка увеличилась на 3 841 756 тыс.руб. или на 54, 25 %. За последний год прибыль от продаж составляла 1 620 245. В течении анализируемого периода наблюдалась весьма значительное увеличение финансового результата от продаж.

Эффективность деятельности предприятия характеризуется наличием достаточной финансовой устойчивости, что характеризуется достаточным собственным капиталом и платежеспособностью, также показателями оборачиваемости и рентабельности.

 

Таблица 2 – Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения
				Абсолютные, тыс.руб.	Относительные, %
1. Выручка от продаж товаров, тыс. руб.	7 080 953	8 191 064	10 922 709	3 841 756	154,25
2. Среднегодовой остаток оборотных  средств, тыс. руб.	874 237	1 399 632	985 348	111 111	112,71
3. Период оборачиваемости, в днях	21,40	61,51	32,48	11,08	151,78
4. Коэффициент оборачиваемости, в  разах	4, 10	5,85	11,09	7,08	270,49
5. Коэффициент закрепления	0,08	0,17	0,09	0,01	112.5
6. Эффективность: (+) вовлечение, (-) высвобождение, тыс. руб.	Х	Х	333 749,44	Х

 

По показателям оборачиваемых средств можно сделать вывод о том, что в 2013 году произошел рост выручки на 3 841 756 руб. Увеличился среднегодовой остаток оборотных средств с 874 237 руб.в 2011 году и по 985 руб. в 2013 году. Период оборачиваемости увеличился на 11 дней. Исходя из этого коэффициент оборачиваемости тоже увеличился на 7 дней. Коэффициент закрепления остался прежним.

Экономический эффект (Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

Э =(П1– По)*N1/Д,

где П1 – продолжительность одного оборота за отчетный год;

По – продолжительность одного оборота за предыдущий год;

Д – число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

N1 – фактическая выручка от  продажи продукции, работ, услуг  за анализируемый период.

Э = (32-21)* 10 922 709 /360=333 749,44тыс. руб.

Таким образом провели расчет высвобождения средств из оборота, которое составило 333 749,44тыс. руб.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача:

     где S – средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств; N - выпуск готовой продукции.

Другим показателем эффективности использования основных средств является фондоемкость:      

 

 

 

 

Таблица 3 – Показатели, характеризующие  прибыльность (рентабельность), %

Показатели	Алгоритм расчета	2012 г.	2013 г.	Изменения (+,-)
1. Рентабельность активов  (имущества)	Чистая прибыль/Активы	0,19	0,13	-0,06
2. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/собственный капитал	0,66	0,49	-0,17
3. Рентабельность реализации (продаж)	Прибыль от реализации/объем реализации	0,15	0,20	0,05
4. Рентабельность текущих затрат (продукции)	Балансовая прибыль/ сумма затрат	0,18	0,26	0,08

 

В результате анализа рентабельности 2013 года по сравнению с 2012 годом видим снижение рентабельность собственного капитала на 0,17 и снижениерентабельности активов на 0,06.  Но наряду с этим отмечается повышение показателей рентабельности реализации на 0,05 и рентабельности текущих затрат на 0,08.

 

Таблица 4 - Оценка финансового состояния предприятия.

 

Показатели	2011 г.	2012 г.		2013 г.	Изменения, (+,-)
1. Собственный капитал и резервы, тыс. руб.	2440121	3282726		4393837	1953716
2. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	5098668	6077178		5336701	238033
3. Внеоборотные активы, тыс. руб.	7454437	8259394		9476167	2021730
4. Фактическое наличие собственных  средств, тыс. руб.	2440121	3282726		4393837	1953716
5. Производственные запасы и затраты, тыс. руб.	162870	218680		329791	166921
6. Процент обеспечения производственных  запасов собственными источниками, %	14,98	15,011		16,86	1,88
7. Финансовый результат, тыс. руб.	293 210	998 521		1666786	1373576
8. Уровень рентабельности, %	0,12		0,30	0,60	0,48

 

Как свидетельствуют данные таблицы 4 за 2013 год произошло увеличение фактического наличия собственных средств в хозяйственном обороте на 1373576 тыс. руб. Производственные запасы и затраты незавершенного производства также имеют тенденцию к росту. Их увеличение за 2013 год составило 166921 тыс. руб. Процент обеспечения производственных запасов за счет собственных источников за 2013 год увеличился, на конец 2013 года за счет собственных источников сформировано 16,86% запасов и затрат незавершенного производства против 14,98% в 2011 году.

 

Таблица 5–Эффективность использования основных фондов

 

Показатели	на 31.12.11 год	на31.12.12 год	на 31.12.13 год	Изменения, (+,-)
Объем выпуска продукции (тыс. руб)	7 080 953	8191064	10922709	3841756
Среднегодовая сумма основных производственных фондов (тыс.руб.)	22020	24076,5	23195,5	1175,5
Фондоотдача (тыс. руб)	1,78	2,11	2,73	0,95
Фондоемкость(тыс. руб)	0,012	0,012	0,14	0,02
Фондовооруженность( руб/чел)	2,49	2,43	2,5	0,1

 

Показатель фондоотдачи в 2013 году, по сравнению с 2011 годом увеличился на 0, 95, что  является положительным моментом для предприятия. Фондоемкость почти не изменилась, а фондовооруженностьувеличинась на 0,1.

Таблица 6 – Анализ состава и структуры актива за 2011-2013г.(тыс.руб)

Показатели	на 31.12.11		на 31.12.12		на 31.12.13		Отклонение (+, -) 2013 к 2011
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I.Внеоборотные активы	7454437	63,1	8259394	59,02	9476167	58,46	2021730	-4,64
Основные средства	3983199	33,72	3891076	27,80	3994200	24,64	11001	-9,08
Отложенные налоговые активы	4180	0,03	4644	0,03	4755	0,03	575	0
II.Оборотные активы	202945	1,72	534795	3,82	1424794	8,79	1221849	7,07
Запасы	162870	1,38	218680	1,56	329791	2,03	166921	0,65
Дебиторская задолженность	193545	6,62	864837	6,18	975948	6,02	97781	-0,6
Финансовые вложения	-	-	219678	1,57	320789	1,98	101111	0,42
Денежные средства	3599	0,03	1609	0,01	2711	0,02	-888	-0,01
Итого	11811230	100	13994713	100	16208366	100	4397136	-