Управление денежными потоками в коммерческих банках

align="justify">     Динамика  денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, отражала основные изменения ситуации на денежном рынке и проводимой денежно-кредитной политики. В январе 2009 года в условиях значительного оттока капитала частного сектора произошло резкое (на 22,4%) сокращение денежной базы, в основном за счет существенного снижения наличных денег (на 14,5%) и остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России (более чем в 2 раза), превысившее их уменьшение, традиционное для первого месяца года.

     Уменьшение  денежной базы в январе 2009 года было связано с ростом спроса экономических  субъектов на иностранную валюту. Проведение Банком России масштабных валютных интервенций в рамках политики постепенной девальвации рубля  привело к снижению международных  резервов органов денежно-кредитного регулирования, рассчитанных по текущим  кросс-курсам иностранных валют  к доллару США, на 40,2 млрд. долларов США, а суммарное изъятие ликвидности  с рынка в результате этих операций было сопоставимо с общим снижением  денежной базы. Отток ликвидности  из банковского сектора в январе 2009 года частично компенсировался увеличением  задолженности кредитных организаций  по кредитам Банка России. Валовой  кредит Банка России банкам в январе 2009 года возрос на 325,3 млрд. рублей (на 8,8%).

     На  фоне снижения девальвационных ожиданий участников рынка объем денежной базы в феврале - марте 2009 года существенно  не менялся, оставаясь на уровне примерно 4,3 трлн. рублей.

     За  апрель - сентябрь 2009 года в условиях закрепления позитивных внешнеэкономических  тенденций, укрепления валютного курса  рубля, смягчения бюджетной политики объем денежной базы возрос на 11,7%. В  этот период объем наличных денег  в составе денежной базы увеличился на 5,8%. Рост ликвидности в банковском секторе в апреле - сентябре 2009 года проявился также в увеличении объема депозитов кредитных организаций  в Банке России на 32,8%.

     Основными источниками увеличения денежной базы за апрель - сентябрь 2009 года были операции Банка России на внутреннем валютном рынке и рост чистого кредита  федеральному правительству. В условиях повышения притока иностранной  валюты на российский рынок и формирования тенденции к укреплению валютного  курса рубля прирост международных  резервов органов денежно-кредитного регулирования, рассчитанных по текущим  кросс-курсам иностранных валют  к доллару США, за апрель - сентябрь 2009 года составил 29,6 млрд. долларов США, а суммарный приток ликвидности  в банковский сектор в результате этих операций - около 0,8 трлн. рублей. Сопоставимым по объему источником роста денежной базы в этот период было увеличение чистого кредита федеральному правительству, что было связано с принятым решением об использовании средств Резервного фонда для финансирования дефицита федерального бюджета. Увеличение уровня банковской ликвидности было связано  также с возобновлением с апреля 2009 года операций по размещению временно свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты.

     Учитывая  экономические тенденции, действующие  в 2009 году, Банк России скорректировал параметры денежной программы на 2009 год.

     Оценка  величины денежной базы в узком определении  на конец 2009 года снижена с 6,1 - 6,6 трлн. рублей - до 5,0 трлн. рублей, то есть предполагаемый темп прироста этого показателя за 2009 год составит 14%. В соответствии с уточненным прогнозом платежного баланса прирост чистых международных  резервов в программе может составить  около 0,9 трлн. рублей, а сокращение чистых внутренних активов - 0,3 трлн. рублей. В расчетах также учитывались  предусмотренные в уточненном федеральном  бюджете на 2009 год объемы финансирования его дефицита за счет Резервного фонда. Были также скорректированы и  другие показатели денежной программы.    
 
 

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦                                  ¦1.01.2009¦1.10.2009¦1.01.2010¦Прирост за¦

¦                                  +---------+---------+---------+ 2009 год ¦

¦                                  ¦  факт   ¦   факт  ¦  прогноз ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Денежная база (узкое  определение) ¦  4 392  ¦  3 955  ¦  5 008  ¦   616    ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - наличные деньги в обращении    ¦  4 372  ¦  3 869  ¦  4 909  ¦   537    ¦

¦ (вне Банка  России)               ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - обязательные резервы           ¦   20    ¦    85   ¦    99   ¦    79    ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Чистые международные  резервы      ¦ 11 199  ¦  11 275 ¦  12 095 ¦   895    ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - в млрд. долларов США           ¦   381   ¦   384   ¦   411   ¦    30    ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Чистые внутренние активы          ¦ -6 807  ¦  -7 320 ¦  -7 086 ¦   -280   ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Чистый кредит расширенному        ¦ -7 152  ¦  -5 872 ¦  -4 867 ¦  2 286   ¦

¦правительству                     ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - чистый кредит федеральному     ¦ -6 343  ¦  -4 744 ¦  -4 047 ¦  2 297   ¦

¦ правительству                    ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - остатки средств                ¦  -809   ¦  -1 128 ¦   -820  ¦   -11    ¦

¦ консолидированных  бюджетов       ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ субъектов Российской Федерации   ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ и государственных  внебюджетных   ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ фондов на счетах в Банке России  ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Чистый кредит банкам              ¦  2 515  ¦  1 024  ¦   159   ¦  -2 355  ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - валовой кредит банкам          ¦  3 692  ¦  1 805  ¦  1 355  ¦  -2 337  ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦ - корреспондентские  счета        ¦ -1 177  ¦   -780  ¦  -1 195 ¦   -19    ¦

¦ кредитных организаций, депозиты  ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ банков в Банке  России и другие   ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ инструменты  абсорбирования       ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

¦ свободной банковской ликвидности ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+

¦Прочие чистые неклассифицированные¦ -2 170  ¦  -2 473 ¦  -2 379 ¦   -210   ¦

¦активы                            ¦         ¦         ¦         ¦          ¦

+----------------------------------+---------+---------+---------+----------+ 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

           В заключении работы можно отметить, что денежные потоки являются основой функционирования любой организации, в том числе  банков. Денежные средства – это  наиболее ограниченные ресурсы, соответственно их необходимо эффективно использовать. Движение денежных средств в банках легко проследить: они аккумулируют временно свободные средства населения, организаций, государства, а затем  инвестируют их, выдавая кредиты, приобретая ценные бумаги и т.д. Грамотное  управление денежными потоками позволит банку долго оставаться «на плаву», т.е. сохранять свои позиции и  увеличивать их в дальнейшем.

           В данной работе рассмотрены  различные виды денежных потоков, факторы, влияющие на них. А также удостоено вниманием понятие денежной массы, которое неразрывно связано с денежными потоками.

           В курсовой работе рассмотрен анализ денежной массы, основанный на статистических материалах Банка России, а также рассмотрены основные направления денежно-кредитной политики, в которой анализируются показатели с учетом финансового кризиса.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Библиографический список

1. "Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов" (утв. ЦБ РФ). Сайт - www.consultant.ru
2. Единое информационно-аналитическое пространство «Клуб банковских аналитиков», www.bankclub.ru
3. Официальный сайт ЦБ РФ, www.cbr.ru
4. Старкова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА,            2007

   

   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложения

Приложение 1