Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

   Новое оборудование позволяет сократить  время реализации конструкторской  идеи в материале от нескольких месяцев  до нескольких десятков минут. Рост объема произведенной товарной продукции  за период 2002 – 2006 годы составил 236%. Рост доходов предприятия за тот же период составил 313%. Дилерская сеть предприятия сегодня охватывает практически все регионы России и страны ближнего зарубежья. Продукцию ЧЭАЗ можно встретить в более чем 70-ти странах мира. В числе постоянных заказчиков предприятия – РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром», РАО «РЖД», все метрополитены, компании «Роснефть», «Лукойл», «Транснефть», «Норильский никель» и многие другие. Крупнейшими проектами ЧЭАЗа за последние годы стали поставки оборудования для компаний: РАО ЕЭС – на Северо-западную ТЭЦ, Нижневартовскую ТЭЦ, Ивановскую ГРЭС, ОАО «Мосэнерго»; ОАО «Технопромэкспорт» - на ТЭС «Юсифия» (Ирак); «АК «Транснефть» - на строительство объектов Балтийской трубопроводной системы и первой очереди трубопроводной системы «Восточная Сибирь – Тихий Океан»; ОАО «НК «Роснефть» - на месторождения: «Малобалыкское», «Приразломное», «Тепловское», «Фаинское» и др.

   Одним из важнейших событий 2006 года стало  начало работ по реконструкции первой производственной площадки ОАО «ЧЭАЗ», которая расположена в историческом центре столицы Чувашской Республики. Здесь на средства «ЧЭАЗ» возводится многопрофильный комплекс, включающий офисные помещения, торговые и развлекательные площади. 

2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности на примере ЗАО «ЧЭАЗ».

      Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.   

       Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

                       Д Р

     К од   =                 , где

                      ДЗ

К о.д – коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход  от реализации продукции ( работ, услуг);

ДЗ – средняя  дебиторская задолженность.

    Этот  коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности  (ОД), может быть рассчитана и  в днях. Этот показатель отражает  среднее число дней, необходимое  для её возврата. Рассчитывается  как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

                            Д Р                                      П*ЗДк

     Од =  П    /                         или    Од =   ________       , где

                           З Д                                          ДР

П – длительность периода;

ЗДк – сумма  дебиторской задолженности на конец  периода

         Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

          Для выявления проблемы, которая требует разрешения на данном предприятии, остановимся на анализе финансового состояния предприятия. Знание текущей информации о финансовом состоянии предприятия может помочь выявить проблему и эффективно ее решить.

         По итогам 2006г. в строке баланса «прочая дебиторская задолженность» в оборотных активах отражены инвестиционные платежи по 1 площадке на сумму 452,4 млн. руб. По своей сути данные платежи являются вложениями во внеоборотные активы и в 2007 году будут переведены в соответствующий раздел баланса. В связи с этим для обеспечения объективности анализа финансового состояния инвестиционные платежи по 1 площадке условно перенесены из строки «прочая дебиторская задолженность»  в строку «незавершенное строительство»  внеоборотных активов.

                За отчетный год в балансе активов и пассивов общества произошли следующие изменения (диаграмма 1):                                                      

                                                  

                                                  Диаграмма 1.  Динамика статей баланса.

            Оборотные активы в целом выросли на 31,7 млн. руб. или на 5,9%, в т.ч.  запасы сырья, материалов на 30,1 млн. руб. (28,1 %), затраты в незавершенном производстве на 49,1 млн. руб. (78,7%), запасы готовой продукции на 14,6 млн. руб. (23,5%). Одной из причин превышения темпов  роста запасов сырья, материалов, незавершенного производства над темпами роста объемов производства (12,9% 4 квартал 2006 года к 4 кварталу 2005 года) является  увеличение в выпуске доли более материалоемкой продукции со второго полугодия 2006г.

                                Таблица 1.Анализ движения дебиторской задолженности

  

       Дебиторская задолженность увеличилась на  1,9 млн. руб. (1,2%), в т.ч.  покупателей и заказчиков  на 15,3 млн. руб. (16,1 %).  Рост дебиторской задолженности (1,2%) ниже роста объема производства (12,9%) и  продаж (18,2%) 4 квартала 2006 года к 4 кварталу 2005 года.

         Долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на 23,8 млн. руб. (51,3%) и на 01.01.2007г. составила 25 млн. руб. Денежные средства снизились на 23 млн. руб. (62,9%), в т.ч. приток денежных средств по текущей деятельности составил 270,9 млн. руб., который был направлен на инвестиционную деятельность.

          Динамика структуры оборотных активов характеризуется:

- ростом  удельного веса задолженности  покупателей и заказчиков с  17,7 п. до 19,4 п.;

ростом  доли авансов выданных с 6,9 п. до 7,5 п.;

- ростом  доли запасов сырья, материалов с 20,5 п. до 24,8 п.;

- ростом доли затрат в незавершенном производстве с 11,6 п. до 19,5 п.;

- ростом доли готовой продукции и товаров для перепродажи с 11,5 п. до 13,4 п.;

- снижением удельного веса краткосрочных финансовых вложений с 2,3 п. до 0,2 п.;

- снижением  доли денежных средств с 11,5 п. до 6,8 п.;

- снижением доли долгосрочной дебиторской задолженности с 9,1 до 4,4п.

       В результате опережающего роста внеоборотных активов над оборотными доля внеоборотных активов в имуществе предприятия увеличилась за год с 42,5% до 61,3%. Доля оборотных активов соответственно снизилась на 18,8 п.                  

       Таблица 2. Динамика структуры кредиторской задолженности.

 

 За 2005 год кредиторская задолженность увеличилась на 2,8 млн. руб. (3,3%),  в т.ч. за счет увеличения задолженности перед дочерними предприятиями на 5,7 млн. руб. (в 9,9 раза), роста авансов полученных на 19,1 млн. руб. (в 2,9 раза) при снижении кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 4,4 млн. руб. (19,1%), по оплате труда на 1,4 млн. руб. (9,2%), задолженности перед бюджетом на 4,9 млн. руб. (38,6%), задолженности перед внебюджетными фондами на 5,6 млн. руб. (73,4%).

       Заемный капитал за 2006 год увеличился на 290 млн. руб. (в 4 раза), в т.ч. были получены кредиты банка в сумме 200 млн. руб. Кредиторская задолженность увеличилась на 88,7 млн. руб. (в 2 раза),  в т.ч. за счет роста авансов полученных на 44 млн. руб. (в 2,5 раза), кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 35,6 млн. руб. (в 2,9 раза), по оплате труда на 2,9 млн. руб. (21,3%), задолженности перед бюджетом на 16,4 млн. руб. (в 3 раза), задолженности перед внебюджетными фондами на 4,3 млн. руб. (в 3,1 раза). По задолженности в бюджет и внебюджетные фонды рост  произошел за счет роста начислений, а также переплаты по подоходному налогу и платежам в пенсионный фонд на начало отчетного года. Следует отметить, что общество на конец отчетного года не имеет просроченной задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами и персоналом. Рост задолженности поставщикам и подрядчикам в основном связан с увеличением объемов производства, ростом цен на сырье и материалы, энергоносители, услуги, увеличением объема ремонтных работ.

        Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Динамика  структуры заемных средств характеризуется:

- снижением  доли задолженности перед бюджетом  с 8,3 п. до 6,3 п.;

- снижением доли задолженности перед поставщиками и подрядчиками  с 19,9 п. до 14,2 п.;

- снижением доли задолженности по оплате труда с 14,4 п. до 4,3 п.;

- снижением доли задолженности перед внебюджетными фондами с 2,1 п. до  1,6 п.;

- снижением доли авансов полученных с 30,8 п. до 19 п.;

- снижением доли задолженности прочих кредиторов с 17,2 п. до 0,5 п.;

- ростом доли кредитов банка с 0 п. до 52,2 п.;

Доля  собственного капитала в общем итоге  баланса уменьшилась с 90% до 73,8% при  увеличении доли заемных средств  с 10% до 26,2% (диаграмма 2).