Риски в антикризисном управлении

Глава 11. РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ  УПРАВЛЕНИИ

Проблематика. Что такое риск и каковы его основные признаки?

Часто ли управление бывает рискованным? Какую  роль риск играет

в антикризисном  управлении? Следует ли избегать рискованных

управленческих  решений? Как можно оценить вероятность риска?

11.1. Природа и классификация  управленческих рисков

Любая управленческая деятельность в той  или иной степени имеет

рисковый  характер, что обусловлено как  многофакторной динами-

кой объекта  управления и его внешнего окружения, так и ролью

человеческого фактора в процессе воздействия. Понятие «риск»

также имеет многофакторную природу, раскрыть которую можно

лишь  во взаимосвязи с такими понятиями, как «неопределенность»,

«вероятность», «условия неопределенности», «условия риска».

Согласно  математическим определениям, неопределенность про-

является  тогда, когда результатом действия является набор возмож-

ных альтернатив, вероятность которых неизвестна. Риск имеет

место, если действие приводит к набору альтернатив, причем веро-

ятность осуществления каждой из них известна. Отсюда следует, что

риск  есть неопределенность, которую можно квантифицировать.

Понятия «риск» и «неопределенность», широко используемые в тео-

рии игр  и динамическом программировании, применяются  и в эко-

номике, политике, теории управления и менеджмента, в области

права и страхования.

Формирование  рыночных отношений в России активизировало

процесс исследования предпринимательского риска, в том числе

инвестиционного, страхового и банковского, что нашло  отражение

в ряде работ [см. 1, 3, 5]. Вместе с тем проблема рисков остается

малдисследованной, нет достаточно ясных понятий  о сущности пред-

принимательского  риска, его разновидностях, областях использова-

ния, средствах  управления риском.

Риски и неопределенность выступают неотъемлемыми чертами

хозяйственной деятельности и процессов управления. Неопределен-

ность рассматривается как условие  ситуации, в которой нельзя оце-

нить  вероятность потенциального результата. Часто такая ситуация

возникает, когда воздействующие на ситуацию факторы новы и о

них нельзя получить достоверную информацию. Поэтому  последст-

вия принятия управленческого решения трудно предусмотреть, на-

пример  в быстроменяющихся условиях. К ним  относятся такие, как

наукоемкая  и нововведенческая сферы, ценовая и рыночная конъ-

юнктура. Обычно менеджер, сталкиваясь с неопределенностью,

пытается  получить дополнительную информацию и  экспертными

методами, а чаще интуитивным определить вероятность  достижения

результата.

Понятие «определенность» связывается с  условиями выработки и

принятия  управленческих решений, когда руководитель с достаточ-

ной для  данной ситуации достоверностью знает  потенциальный

результат каждого из возможных вариантов  развития событий. На-

пример, если известна динамика изменения стоимости материала и

рабочей силы, арендной платы, можно рассчитать затраты на произ-

водство конкретного изделия и спрогнозировать  цены. Следует от-

метить, что ситуация полной определенности встречается довольно

редко.

Понятие «риск» в экономическом смысле предполагает потери,

ущерб, вероятность которых связана  с наличием неопределенности

(недостаточности  информации, недостоверности), а также  выгоду и

прибыль, получить которые возможно лишь при  действиях, обреме-

ненных  риском, что чаще всего связывается  с инновационной дея-

тельностью.

В менеджменте  понятие «риск» прежде всего связывается  с харак-

тером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих

решений и прогнозированием результата. Управленческий риск

следует рассматривать  как характеристику управленческой деятель-

ности, осуществляемой в ситуации той или иной степени  неопре-

деленности, вследствие недостаточности информации, при  выборе

менеджером альтернативного  решения, критерий эффективности

которого связан с вероятностью проявления негативных условий

реализации.

Размер потерь организации как результата деятельности в усло-

виях неопределенности представляет собой «цену риска», а величина

успеха (дополнительная прибыль) — «плату за риск». Риск проявля-

ется в процессе реализации продукции производственно-хозяйст-

венной системы  или услуги и выступает одним  из конечных резуль-

татов деятельности. Сущность, содержание, характер проявления

риска в деятельности организации позволяют определить природу

риска как экономическую.

В практике менеджмента  используются следующие характерис-

тики риска:

• размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого

дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельнос

ти в риск-ситуации;

• вероятность  риска — степень воздействия  источника риска

(события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе

говоря, каждый вид риска имеет нижние и верхние (от 0 до 1)

границы вероятности;

• уровень риска  — отношение величины ущерба (потерь) к за

тратам на подготовку и реализацию риск-решения. Изменя

ется по величине от нулевого значения до 1, выше которого

риск не оправдан;

• степень риска  — качественная характеристика величины риска

и его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю,

низкую и нулевую;

• приемлемость риска— вероятность потерь и вероятность  того,

что эти потери не превысят определенный уровень (рубеж);

• правомерность  риска — вероятность риска  находится в пре

делах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы

деятельности, который  нельзя превысить без правовых нару

шений.

В кризисных  условиях у предприятия велика вероятность ока-

заться банкротом, в связи с чем персоналу  требуется умение в риск-

ситуациях, с  одной стороны, избегать неоправданных  потерь, с дру-

гой — действовать  смело и инициативно. Менеджер должен уметь

рисковать, т. е. взвешенно, не преувеличивая опасности, добиваться

намеченных целей, естественно, при соблюдении границ правомер-

ности риска.

В практике имеют  место случаи, когда выбирается вариант  не-

большого результата, но при отсутствии риска, что может  привести

к снижению результативности и конкурентоспособности организа-

ции. При принятии решения с максимальным результатом, но и с

высоким уровнем  риска используется критерий максимакса. В таких

случаях надо сопоставить  ожидаемую экономическую выгоду и

возможные потери в связи с рисковыми действиями. Если потери

превышают выгоду, такое решение неоправданно. Очевидно, что в_ 
 

важно.

Рис. 11.1. Взаимодействие факторов риска

В табл. 11.1 в укрупненном  виде представлена классификация

рисков по основным признакам. Систематизация и детальное исследо-

вание рисков позволяет  провести их ранжирование, создать  сцена-

рии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать

карты риска, выявить  пороги стабильности системы управления

217

посредством имитационного  и других-видов моделирования. Иначе

говоря, классификация  рисков служит основой организации  управ-

ления рисками. При этом следует отметить, что  каждая производст-

венно-хозяйственная  система своеобразна, а состав рисков изменчив,

поэтому на предприятии  должна разрабатываться на основе общей

своя система  управления риском. Решение проблем  риска становится

профессиональным  делом рисковых менеджеров. Классификация

рисков выступает  методологической базой для профессионального

антикризисного  управления.

Рассмотрение  природы риска, его содержания, многообразия

факторов (источников) риска, разнообразия рисковых ситуаций,

требующих организации  и управления, дают основание трактовать

риск как категорию  менеджмента.

Приведем отдельные  примеры управленческого риска.

• Маркетинговый  риск конкурентной стратегии развития фирмы

может быть выражен  в потере доли рынка, в снижении объема

продаж и размера  прибыли, а также в величине вероятности

проявления негативных изменений во внешней среде, напри

мер роста цен  на энергоносители, повышения процентных

ставок по кредитам.

• Финансовый риск — риск финансовой стратегии фирмы

может быть выражен  в величине потерь доходности ценных

бумаг вследствие финансового кризиса и падения  валютного

курса и в  вероятности возникновения такой  ситуации. Следу

ет отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и

разнообразны. Среди  них выделяют риски: процентный,

кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности,

рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

• Производственный риск — превышение текущих расходов пред

приятия в сравнении  с бизнес-планом из-за непредвиденных

ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов.