Понятие и сущность бизнес-планирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Ноября 2010 в 18:14, Не определен

Описание работы

Введение
Глава 1.Бизнес-план предприятия
1.1.Резюме
1.2.Описание предприятия
1.3.Описание предоставляемых услуг
1.4.Анализ рынка
1.5.Производственный план
1.6.План маркетинга
1.7.Финансовый план
1.8.Анализ чувствительности проекта
1.9.Экологическая и нормативная информация
Глава 2. Пути повышения эффективности производственной структуры
Заключение
Список используемой литературы

Скачать архив (93.88 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая работа+.doc

— 375.50 Кб (Скачать файл)
 

      Определение статей расходов на год представлено в табл. 10.

      Таблица 10

      Статьи  расходов на год

Статья  расходов Сумма, тыс. руб.
1 2
Постоянные  расходы
1. Погашение  займа 19200
2. Коммунальные  платежи 2400
3. Заработная  плата работникам 360
4. Отчисления  на заработную плату 93

Продолжение Таблица 10

1 2
5. Расходы  на электроэнергию 700
  1. Амортизационные отчисления:
    всего, в том числе:

    земельный участок

    оборудование

  
4400

2700

1700

Итого постоянные расходы 27153
Переменные  расходы (на 1000000 билетов)
1. Расходы  на киноматериалы 0,053
2. Расходы  на рекламу 0,002
3. Налоги 0,007
4. Прочие  неучтенные расходы 0,005
Итого переменные расходы 0,082
 

      Определение точки безубыточности

      Точка безубыточности позволяет определить момент, после которого проект перестанет быть убыточным и начнет приносить прибыль. График точки безубыточности представлен на рис. 3. 

 

      Рис. 3. График безубыточности

      Из  графика видно, что величина точки безубыточности равна 470000, т. е. необходимо реализовать 470000 билетов, и после этого предприятие станет получать прибыль. До этого весь проект считается убыточным. В денежном выражении точка безубыточности составляет 658000 тыс. руб.

      Такой объем реализации будет достигнут  ориентировочно через полгода после начала работы кинотеатра «Адулар». 

      Показатели  платежеспособности и ликвидности

      Коэффициент текущей ликвидности:

      К1 = Текущий оборотный капитал

               Кредиторская задолженность    К1=(1,0÷3,0)

      Коэффициент немедленной ликвидности:

      К2 = Денежные запасы + Дебиторская задолженность

                               Кредиторская задолженность   К2=(0,5÷1,0)

      Коэффициент абсолютной ликвидности:

      К3 =         Денежные запасы

               Кредиторская задолженность    К3=(0,2÷0,7)

      Значения  показателей платежеспособности и  ликвидности рассчитаны ниже:

      К1 =46000000/36000000=1,28

      К2 =10000000/36000000=0,28

      К3 =10000000/36000000=0,28

      Т.о. из показателей платежеспособности и ликвидности видно, что ООО «Кинотеатр «Адулар» является вполне платежеспособной и может в среднесрочной перспективе погасить все свои обязательства перед инвесторами.

      Показатели  эффективности проекта

      Они включают в себя:

    • Чистый дисконтированный доход:

      ЧДД = SDП(t)-SDO(t);

    • Индекс доходности:

    PI = SDП(t)/SDO(t);

    • Внутренняя норма доходности;
    • Срок окупаемости;
    • Ставка дисконтирования.

      Расчеты показателей эффективности проекта  приведены ниже.

      С целью расчета срока окупаемости  проекта был составлен прогноз движения денежных средств, представленный в табл. 11.

      Таблица 11

      Прогноз движения денежных средств (в тыс. руб.)

Показатели Интервалы
1 2 3
1 2 3 4
Поступления 109377 147282 231209
1. Доход  от основной  деятельности 54180 108360 167958
2. Внереализационный  доход 19197 38922 63251
3. Займ 36000 - -
Платежи 109468 111733 160526
1. Инвестиционные  затраты  41430 - -
1. Прямые  издержки 27836 55064 85005
2. Текущие издержки 12000 13500 13800
3. Возврат  займа 12000 12000 12000
4. % за использование займа 7200 7200 7200
5. Налоги 7972 21479 39021
6. Другие  затраты 1030 2490 3500
Чистый  денежный поток -91 35549 70683
Чистый  денежный поток кумулятивный -91 35458 106141
 

      Из  табл. 11 видно, что срок окупаемости проекта составляет 2 года.

      Следующим этапом анализа эффективности проекта  является расчет чистого дисконтированного  дохода, представленный ниже.

      Годовая ставка дисконтирования принимается  равной 15%.

      ЧДД = (-91 / 1,150) + (35549 / 1,151) + (70683 / 1,152) = -91 + 30912 + +53446 = 84267 тыс. руб.

      Т.е. в результате реализации проекта  за первые три года деятельности кинотеатра будет получен доход в размере 84267 тыс. руб.

      PI = 84267 / 46000 = 1,83

      Т.к. показатель индекса доходности имеет значение более 1, проект эффективен с экономической точки зрения.

      Внутренняя  норма доходности проекта представляет собой ту норму дисконта, при которой  величина приведенных эффектов равна  приведенным капиталовложениям. В  нашем случае она составляет 39100%. Как видно ее значение чрезвычайно высоко, и вряд ли даже в долгосрочной перспективе ставка банковских кредитов составит ее значение. Поэтому можно сделать вывод, что проект выгоден с точки зрения вложения средств в его реализацию. 
 

      1.8. Анализ чувствительности проекта

      В каждом бизнесе, а в особенности  новом, существует определенная степень  риска. Риск— вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления производственной и финансовой деятельности.

      Основные  возможные риски, которые могут  возникнуть при реализации данного  проекта, представлены в табл. 12.

      Таблица 12

      Перечень  возможных рисков

Риски Влияние рисков
1 2
1. Валютный  риск Влияние изменений валютного курса неоднозначно. С одной стороны, все расчеты осуществляются в рублях. Соответственно, изменения валютного курса впрямую не влияют на результаты деятельности. С другой - все материалы и оборудование для новых

Продолжение Таблица 12

1 2
  кинотеатров, так же как и часть еды и напитков, продаваемых в барах, являются импортными и их цена, в конечном итоге, зависит от валютного курса. В связи с этим негативным фактором является возможное падение курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Это скажется на снижении прибыли.
2. Риск изменения процентных ставок Резкое увеличение процентных ставок оказывает негативное влияние на финансовую деятельность.
3. Инфляционный риск Общий рост инфляции приведет к росту затрат, стоимости заемных средств и может стать причиной снижения показателей рентабельности. Это скажется на ценах на билеты в кинотеатре, что приведёт к снижению конкурентоспособности.
4. Политический риск Решения, принимаемые  правительством РФ и руководством регионов, в которых расположены кинотеатры, могут оказывать влияние на финансовое положение и результаты деятельности ООО «Кинотеатр «Адулар». В случае же резкого ухудшения политической ситуации возможно кратковременное падение объемов продаж.
5. Риск  изменения законодательства Российское  законодательство находится в процессе формирования. Основные проблемы российской правовой системы увеличивают риск инвестиций в российские долговые обязательства.
6. Отраслевой  риск Падение спроса в сфере киноиндустрии. Спад спроса может привести к снижению кассовых сборов от кинопоказа и сектора общественного питания. Кроме того,

Продолжение Таблица 12

1 2
  наличие/отсутствие кассовых кинолент может приводить  к колебаниям в финансово-хозяйственной деятельности.
7. Риск  изменения цен на услуги Возможные изменения  цен на услуги не окажет существенного влияния на деятельность. Объективное общеотраслевое повышение цен на услуги, исключающее возможность демпинга, пропорционально повысит и прибыль ООО «Кинотеатр «Адулар».
8. Риск  усиления конкуренции Киноиндустрия является высококонкурентным сектором развлекательной сферы. Рост спроса в сфере киноиндустрии в последние  годы привлекает новых участников рынка.
9. Риск  неэффективности менеджмента Данный вид  риска может привести к понижению эффективности принятых менеджерами решений, неблагоприятные финансовые последствия, затруднения при реализации программы долгосрочного развития.
 

  Вероятность наступления перечисленных выше рисков была оценена экспертным методом. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень возможных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

  - 0 - риск рассматривается как несущественный;

  - 25 - риск, скорее всего, не реализуется;

  - 50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

  - 75 - риск, скорее всего, проявится;

  - 100 – очень большая вероятность  реализации риска.

      Результаты  оценки представлены в табл. 13. 

      Таблица 13

      Экспертные  оценки вероятности наступления  события

Риски Э1 Э2 Э3 Vi
1. Валютный  риск 100 100 75 91,7
2. Риск изменения процентных ставок 50 75 50 58,3
3. Инфляционный риск 50 100 75 75
4. Политический риск 75 50 50 58.3
5. Риск  изменения законодательства 75 75 50 66,7
6. Отраслевой  риск 50 25 25 33,3
7. Риск  изменения цен на услуги 75 75 100 83,3
8. Риск  усиления конкуренции 75 75 100 83,3
9. Риск  неэффективности менеджмента 25 25 50 33,3

Информация о работе Понятие и сущность бизнес-планирования