Отчет по практике в ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Анализируя таблицу можно сделать вывод, о том, что валюта баланса в динамике за 3 года выросла на 31,2 %. Долгосрочные обязательства уменьшаются на 25,3 %. Краткосрочная задолженность очень сильно сокращается, на 85,9%. Это очень хороший показатель. Так же наблюдается значительный рост  собственного капитала на 70,6% в 2013году в сравнении с 2011 годом. Значительно выросли внеоборотные активы на 55,6%. Оборотные активы, также растут, в 2013 г. их сумма выросла на 13,8 %.

Рост значимости источников собственных средств, в сумме всех источников за счет увеличения собственных средств, увеличивает финансовую самостоятельность, независимость и устойчивость предприятия, а также увеличивает его способность к самофинансированию.[21]

Вертикальный анализ актива и пассива баланса представляет рассмотрение структурных статей, их удельного веса в итоге баланса. При помощи вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения, при этом относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Это достоинство вертикального анализа проявляется также в оценке одного предприятия, чем повышает значимость устанавливаемых закономерностей. [12]

Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Вертикальный  анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия.[8]

Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по отношению к итоговому показателю баланса.[23]

 Вертикальный анализ  баланса  ЗАО «имени В.О. Мацкевич»  представлен в таблице 9.

Таблица 9. Вертикальный анализ баланса ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Показатели	На 31 декабря 2011г.		На 31 декабря 2012г.		На 31 декабря 2013г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	В % к 2011	Тыс. руб.	В % к 2011
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	41637	42,7	65544	54,3	64362	50,3
Основные средства	39485	40,5	62457	51,8	62407	48,8
Прочие	2125	2,2	3065	24,2	1928	1,5
Оборотные активы, в т.ч.	55886	57,3	55133	45,7	63621	49,7
Запасы	53433	54,8	52354	43,4	54512	42,6
Денежные средства	20	0,02	1328	1,1	5030	3,9
Дебиторская задолженность	1455	1,5	473	0,4	3101	2,4
Прочие	-	-	-	-	-	-
Баланс	97523	100	120677	100	127983	100
Пассив
Собственный капитал, в т.ч.	71713	73,5	99719	82,6	122310	95,6
Уставный капитал	10	0,01	10	0,008	10	0,007
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	71703	73,5	99709	82,6	122310	95,6
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	3371	3,5	3760	3,1	2519	2,0
Заемные средства	3371	3,5	3760	3,1	2519	2,0
Прочие	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	22439	23,0	17198	14,3	3154	2,5
Заемные средства	19040	19,5	16175	13,4	2000	1,6
Кредиторская задолженность	3399	3,5	1023	0,8	1154	0,9
Прочие	-	-	-	-	-	-
Баланс	97523	100	120677	100	127983	100

 

Проанализировав данные таблицы, можно сказать, что увеличивается структурная доля собственного капитала в общей валюте баланса, с 73,5% до 95,6 %, в то время как наблюдается сокращение структурных долей долгосрочных обязательств в общей валюте баланса, с 3,5 % до 2,0 % и резкое снижение доли краткосрочных обязательств с 23,0 % до 2,5 %, а также происходит уменьшение структурной доли оборотных активов с 57,3 % до 49,7 %) и увеличение структурной доли внеоборотных активов с 42,7 % до 50,3 %. Рост доли денежных средств с 0,02% до 3,9% свидетельствует об улучшении ликвидности предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

 

3.3 Сравнительный аналитический баланс предприятия

 

Для исследования структуры и динамики финансового состояния  предприятия  используем сравнительный аналитический баланс. Он получается  из исходного баланса,  путем дополнения его  показателями структуры,  динамики вложений и источников  средств предприятия за отчетный период. [21]

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- статьи баланса в абсолютном  выражении на начало и конец  года

- показатели структуры  баланса на начало и конец  года

- динамика статей баланса  в абсолютном (стоимостном) выражении

- динамика структуры баланса

- влияние динамики отдельных  статей баланса на динамику  баланса в целом.[7]

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

 Сравнительный аналитический  баланс ЗАО «имени В.О. Мацкевич» представлен в таблице 10.

Таблица 10. Сравнительный аналитический баланс ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Показатели	Абсолютные величины в тыс. руб.			Удельный вес, в %			Отклонения
	2011	2012	2013	2011	2012	2013	Абсолютных величин в тыс. руб.	Удельного веса, в %
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	41637	65544	64362	42,7	54,3	50,2	22725	7,5
Основные средства	39485	62457	62407	40,5	51,8	48,8	22922	8,3
Прочие	2125	3065	1928	2,2	2,5	1,5	-197	-0,7
Оборотные активы, в т.ч.	55886	55133	63621	57,3	45,7	49,7	7735	-7,6
Запасы	53433	52354	54512	54,8	43,4	42,6	1079	-12,2
Денежные средства	20	1328	5030	0,02	1,1	3,9	5010	3,9
Дебиторская задолженность	1455	473	3101	1,5	0,4	2,4	1646	0,9
Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	97523	120677	127983	100	100	100	30460	0
Пассив
Собственный капитал, в т.ч.	71713	99719	122310	73,5	82,6	95,6	50597	22,1
Уставный капитал	10	10	10	0,01	0,008	0,008	0	-0,002
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	71703	99709	122300	73,5	82,6	95,6	50597	22,1
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	3371	3760	2519	3,5	3,1	2,0	-852	-1,5
Заемные средства	3371	3760	2519	3,5	3,1	2,0	-852	-1,5
Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	22439	17198	127983	23,0	14,3	2,5	105544	-20,5
Заемные средства	19040	16175	2000	19,5	13,4	1,6	-17040	-17,9
Кредиторская задолженность	3399	1023	1154	3,5	0,8	0,9	-2245	-2,6
Прочие	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	97523	120677	127983	100	100	100	30460	0

 

Увеличение запасов на 1079  тыс. руб. дало увеличение баланса на 30460 тыс. руб., что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. В пассиве наблюдается снижение доли заемного капитала на 852 тыс. руб.  или на 1,5 %, а также уменьшение кредиторской задолженности на 2245 тыс. руб. За период дебиторская задолженность возросла на 1646 тыс. руб. Это связано с возрастанием доли неплатежей в условиях отсутствия «живых» денег у предприятий. Денежные средства имеют достаточно низкий удельный вес в общей сумме актива 3,9% . Рост доли внеоборотных активов свидетельствует об увеличении производственного потенциала предприятия.

Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

 

3.4 Анализ показателей финансового состояния предприятия

 

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.[17]

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.[13]

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица 11.   Структура активов и пассивов по классу ликвидности ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Актив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1 наиболее ликвидные активы	2306	6008	П1 наиболее срочные обязательства	1023	1154	1283	4854
А2 быстро реализуемые активы	473	3101	П2 Краткосрочные пассивы	16175	2000	-15702	1101
А3 Трудно реализуемые активы	52827	57613	П3 долгосрочные пассивы	3760	2519	49067	55094
А4 Трудно реализуемые активы	65544	64362	П4 Постоянные пассивы	99719	122310	-34175	-57948

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты

1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые  активы (А3) — наименее ликвидные  активы — это запасы, дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты), налог на  добавленную стоимость по приобретенным  ценностям, при этом статья «Расходы  будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».[10]

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты  и прочие долгосрочные пассивы  — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные  обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов».[11]

 

Таблица 12. Показатели ликвидности баланса ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Наименование статьи	2011 год	2012 год	2013 год
Активы баланса
А1 наиболее ликвидные активы	998	2306	6008
А2 быстро реализуемые активы	1455	473	3101
А3 Трудно реализуемые активы	54888	52827	57613
А4 Трудно реализуемые активы	41637	65544	64362
Пассивы баланса
П1 наиболее срочные обязательства	3399	1023	1154
П2 Краткосрочные пассивы	19040	16175	2000
П3 долгосрочные пассивы	3371	3760	2519
П4 Постоянные пассивы	71713	99719	122310

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство  А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство  А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство  А3 > П3 , то в будущем при своевременном  поступлении денежных средств  от продаж и платежей организация  может быть платежеспособной  на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств. [4]

Сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива на примере ЗАО «имени В.О. Мацкевич» приведено в таблице 13.

Таблица 13. Ликвидность баланса ЗАО «имени  В.О. Мацкевич»

Рекомендуемые значения	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
А1 ≥ П1	А1 > П1	А1 > П1
А2 ≥ П2	А2 < П2	А2 > П2
А3 ≥ П3	А3  >П3	А3 > П3
А4 ≤ П4	А4 <П4	А4 < П4

 

О ликвидности баланса ЗАО «имени  В.О. Мацкевич» можно сказать следующее: в 2011 и 2012 годах была нарушенная или недостаточная ликвидность баланса, но в 2013 году наблюдается положительная тенденция и неравенство ликвидности баланса полностью выполняется, то есть предприятие достигло абсолютной или оптимальной ликвидности баланса.

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.