Основные приемы анализа финансовой отчетности

 

     Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление  позитивных изменений показателя –  увеличение, что и наблюдается  у анализируемого предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией.

     Период  одного оборота оборотного средств  представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств  за реализованную продукцию. Его  поведение адекватно поведению  предыдущего показателя – наблюдается  четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2007 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.

     Период  одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция  показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для  ОАО «Новоселье» следует позитивной тенденции.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.

     Период  погашения кредиторской задолженности  показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии  наблюдается тенденция к его  уменьшению, что является положительным  фактором.

     Операционный  цикл представляет собой продолжительность  преобразования приобретенных материальных ресурсов в денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ОАО «Новоселье» (для 2008г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).

     Финансовый  цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже  о недостатке средства (предприятие  живет «в долг»), что мы и наблюдаем  у ОАО «Новоселье» в 2007, но к 2009 г. ситуация улучшается.

 

     2.5. Оценка  вероятности банкротства предприятия

 

     В зарубежной практике финансового анализа  часто используется тест на вероятность  банкротства Лиса (Zл).

     Zл  = 0,063х₁ + 0,092х₂ + 0,057х₃ + 0,001х₄,

     где

     х₁ = ;

     х₂ = ;

     х₃ =

     х₄ = .

     Предельное  значение Zл = 0,037. При Zл > 0,037- предприятие  имеет добрые долгосрочные перспективы, при Zл < 0,037- есть вероятность банкротства.

           Рассчитаем показатель Лиса для ОАО «Новоселье» за 2009 год:

     Zл  = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395

           Таким образом, согласно результатов расчета, у ОАО «Новоселье» имеется вероятность банкротства. 

 

     

     Заключение 

    Для выполнения возложенных на финансовую отчетность функций она должна отвечать следующим основным требованиям:

• гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;
• обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.

    Основными условиями правильности составления  финансовой отчетности является:

• полнота отражения всех хозяйственных операций за отчетный период;
• соответствие данных синтетического и аналитического учета;
• соответствие показателей финансовой отчетности данным синтетического и аналитического учета.

    Если  финансовая отчетность представляет собой завершающую стадию обобщения бухгалтерской информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается:  во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

      Так, форма № 1 дает нам сведения о состоянии основных средств и внеоборотных активов, о стоимости запасов предприятия, о величине денежных средств и состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами, о величине источников собственных средств, о сумме кредитов банков и о картине финансовых вложений фирмы. Форма № 2 дает нам возможность получить информацию о финансовых результатах фирмы, подробно освещает использование прибыли, а также дает полную характеристику платежей в бюджет, которые осуществляет фирма с учетом различных льгот.

    Форма № 3 отражает финансово-имущественное состояние предприятия, то есть показывает движение фондов и использование средств бюджета и внебюджетных фондов, характеризует наличие и движение основных средств и нематериальных активов, отражает финансовые вложения и переоценку ТМЦ, наличие собственных оборотных средств, иностранных инвестиций, показывает недостачи и убытки от порчи ценностей, состояние забалансовых активов и пассивов. 

 

     Список, используемых источников 

    

1. Нормативно  – правовые документы

 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2 от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (в редакции от 21 декабря 2003 года);
2. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 1998г. №146-ФЗ (в редакции от 22 июля 2005 года);
3. Феральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», утвержденный Президентом РФ 21 ноября 1996 г. (в редакции Федерального закона от 30.06.2003 № 86-ФЗ);
4. Приказ МНС РФ от 26.02.2002 № БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;
5. Приказ Минфина РФ от 28.06.2003 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;
6. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».
7. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;
8. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н);
10. Положение по ведению бухгалтерского учета 9/99 « Доходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))

 

11. Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 « Расходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))
12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н

 

II. Книги, монографии, учебники  

13. Барышников  Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2005, 452 с.
14. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2006 год.
16. Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2006, 228 с.
17. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. с. 71-75
18. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» - СПб.: «Издательский дом Герда», 2007
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2003, 312 с.
20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.:Дело и Сервис, 2005, 516 с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.
22. Ефимова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Юнити, 2007, 318 с.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002, 528 с.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2008, 240 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2008г., 512 с.
26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.
27. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2007, 115 с.
28. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., "Финансы и статистика" 2006, 305 с.
29. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-479с.
30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: 2002-365с.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. - (Высшее образование).
32. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 2001, 401 с.
33. Финансовый анализ деятельности фирмы.– М., "Ист-Сервис", 2002, 201 с.
34. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ /Под ред. Новодворского В. Д. –М.: ИМПРЕС, 2004.-213с.
35. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 2003.-117 с.

 

III. Электронные информационные ресурсы 

36. http://www.garant.ru/index.htm / справочно-правовая система «Гарант»;
37. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm / книги по финансовому менеджменту.

 

Приложение № 1

Агрегированный  баланс ОАО «Новоселье»

(тыс.  руб.)