Основные источники финансовых ресурсов, способы оценки риска

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Российский  Государственный торгово – экономический

университет

Омский  институт (филиал) 
 
 

Кафедра «Менеджмент и право» 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент». 
 
 

Тема  работы: «Основные источники финансовых ресурсов, способы оценки риска». 
 
 
 
 
 

       Выполнила ___________________________________________________

       _________________________курс,__________________________группа

       ______________________________________________________________

                                 (№ зачетной книжки  студента)

       «____»____________2010г.______________________________________

                                                  (подпись студента) 
 
 
 

       Проверил _____________________________________________________

       ______________________________________________________________

                             (должность, Ф.И.О.  преподавателя) 
 
 
 
 
 
 

     Омск 2010 
Содержание 

Введение……………………………………………..……………………………… …3

1. Классификация источников финансовых ресурсов………………………………4
1. Финансовые ресурсы…………………………………………………. ....4
2. Источники формирования финансовых ресурсов…………………….. 6
3. Источники финансовых ресурсов в рыночной экономике…………….7
2. Предпринимательский риск: виды риска, оценка факторов и способы его минимизации………………………………………………………………………..8

      2.1 Виды потерь и риска………………………………………………………..8

     2.2 Показатели риска и методы его оценки……………………………….….12

Заключение……………………………………………………………………………20

Список литературы………………………………………………………….. ………21 

 

     

     Введение.

     В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы  предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Финансы предприятий – это не только составная, но  и специфическая часть финансов. Им присущи, с одной стороны, черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом, а с  другой – особенности, обусловленные функционированием финансов  в разных сферах общественного производства. И тем важнее выбор их источников. Поэтому целью данной контрольной работы является задача показать значимость правильного выбора источников финансовых ресурсов для дальнейшей работы предприятия.

     В рамках данной контрольной работы для раскрытия темы необходимо рассмотреть финансовые ресурсы в общем для того, чтобы иметь понятие о сути вопроса, и познакомиться с основными источниками финансовых ресурсов. Также немаловажным будет попытка раскрыть влияние источников финансовых ресурсов на хозяйственную деятельность предприятия по основным источникам финансовых ресурсов.

 

1. Классификация источников финансовых ресурсов

     1.1. Финансовые ресурсы

     Финансовые  ресурсы предприятия — это  денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

     Финансовые  ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.

     Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную  стоимость. Только вложения в хозяйственную  деятельность, его инвестирование создают  прибыль. Капитал должен постоянно  совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

     В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

     Основные  фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами.

     Нематериальные  активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в  нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, авторские права, торговые марки и т.д. Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

     Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства.

     Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

     - платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные выполнением  финансовых обязательств. Сюда относятся:  налоговые платежи в бюджет, уплата  процентов банкам за пользование  кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

     - инвестирование собственных средств  и капитальные затраты  (реинвестирование), связанное с расширением производства  и техническим его обновлением,  переходом на новые прогрессивные  технологии и т. д.;

     - инвестирование финансовых ресурсов  в ценные бумаги, приобретаемые  на рынке: акции и облигации  других фирм, обычно тесно связанных  кооперативными поставками с  данным предприятием, в государственные  займы и т. п.;

     - направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

     - использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели, спонсорство  и т. п. [1, стр. 5-7,25-26]

     Управление  финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей  системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы:

     1) Каковы должны быль величина  и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

     2) Где найти источники финансирования  и каков должен быть их оптимальный состав?

     3) Как организовать текущее и  перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия? [5, стр. 6] 

     1.2. Источники формирования  финансовых ресурсов

     Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают:  выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы,  различные целевые поступления (плата за содержание детей в до школьных учреждениях и т.д.), мобилизация внутренних ресурсов в  строительстве и др.

     Разворачивающиеся повсеместно в 1990-х годах процессы приватизации государственной собственности  привели к тому, что появился и  уже тогда играл  важную роль еще один источник финансовых ресурсов − паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

     Значительные  финансовые ресурсы, особенно по вновь  создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы  на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции.

     Но  первоначальное формирование финансовых ресурсов все-таки происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств — основных и оборотных, — которые инвестированы в процесс производства.

     Из  определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные).

     В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

     Внешние или привлеченные финансовые ресурсы  делятся также на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

     Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности. [4, стр. 14-15, 17-24]