3) собственный капитал должен составлять  не менее 60 % совокупного капитала фирмы (по российским стандартам), чтобы избежать финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3Анализ основных производственных фондов и нематериальных активов.

     Основные  фонды ( основные средства ) занимают как правило, значительный удельный вес в общей сумме основного капитала фирмы. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят производственные и финансовые результаты деятельности фирмы.

     Схема 2 «Основные фонды»

     

     

                          Группировочные          признаки

     

       

       
 
 
 
 
 

     Задачами анализа основных производственных фондов предприятия являются :

     1.  Выявление   степени   обеспеченности   фирмы   основными производственными фондами в соответствии с производственной программой.

     2. Изучение степени использования  основных производственных фондов  по обобщающим и частным показателям.  Выявление факторов влияющих  на уровень этих показателей.

     3.  Установление степени использования технологического (основного) оборудования.

     Источниками информации для анализа основных производственных фондов фирмы могут  служить :

     1)  бизнес – план фирмы;

     2)  план технического развития фирмы;

     3)  отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему;

     4)  специальные балансы: баланс основных фондов, оборудования.

     5)  инвентаризационные карточки учета основных средств и  другие технические документы.

     Обеспеченность  фирмы основными производственными  фондами оценивается в соответствии с производственной программой фирмы.

     Основные  производственные фонды представляют один из видов ресурсов предприятия. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

     Показатели  отдачи характеризуют объем реализации услуг на 1 рубль ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 рубль объема реализации продукции. 

     Фондоотдача – это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала, она определяется по формуле:

     Ф_О = V_р / Ф ,                                                                                              ( 1 )

     где V – объем реализации продукции;

     Ф – среднегодовая стоимость ОПФ.

     Фондоемкость или коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная показателю фондоотдачи. Ее определяют по формуле

     Ф_Е = Ф / V_р                                                                                             ( 2 )

     При определении фондоотдачи и фондоемкости объем реализации продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условных выражениях.

     Также существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью труда и фондовооруженностью. Ее можно проследить в формуле 3:

     Ф_О = ПТ / W,                                                                                             ( 3 )

     где ПТ – производительность труда

     W – фондовооруженность труда.

     Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста  его фондовооружености. При проведении анализа фондоотдачи необходимо изучить динамику основных средств, которая учитывается в определении среднегодовой стоимости ОПФ.

     Среднегодовая стоимость ОПФ определяется по формуле:

     Ф = Ф_н + (Ф_вв*t_вв  /12) – (Ф_выб*t_выб  /12),                                                 (4)

     где Ф_н – стоимость ОПФ на начало года;

     Ф_вв – стоимость вводимых ОПФ в течении года;

     t_вв – количество полных месяцев до конца года, в течение которых работают вводимые ОПФ;

     Ф_выб – стоимость выбывших ОПФ в течение года;

     t_выб – количество полных месяцев до конца года, в течение которых не работают выбывшие ОПФ.

     Наиболее  обобщающим показателем эффективности  использования основных производственных фондов является фондорентабельность (R_опф ).

     R_опф = П / Ф = Ф_О x R_у,                                                                            ( 5 )

     где П – чистая прибыль;

     R – рентабельность услуг.

     Фондоемкость, фондоотдачу и фондорентабельность относят к обобщающим показателям. Кроме обобщающих, существуют частные показатели эффективности использования основных средств, которые характеризуют использование отдельных групп основных средств. Важнейшими из них являются коэффициенты использования оборудования. К ним относят коэффициенты экстенсивного и интенсивного использования оборудования, а также интегральный коэффициент.

     Коэффициент экстенсивного использования оборудования показывает использование его во времени. Различают коэффициенты использования календарного и режимного фонда времени.

     Календарный фонд составляет 365 дн. = 8760 ч. Режимное время зависит от характера производственного процесса. Для непрерывных процессов оно равно календарному, для прерывных – календарному за минусом выходных и праздничных дней.

     Коэффициенты  использования календарного и режимного  времени определяются по следующим  формулам:

                                                                                                       (6)

     где     К_эк  – коэффициент использования календарного времени;

     Т_ф – фактическое время работы оборудования;

     Т_к – календарный фонд; 

                                                                                                     (7)

     где  К_эр – коэффициент использования режимного времени;

     Т_реж - режимный фонд.

     Коэффициент интенсивного использования  оборудования отражает уровень использование его по производительности: 

                                                                                                      (8)

     где     К_и – коэффициент интенсивного использования оборудования;

     П_ф– производительность фактическая;

       П_т – производительность по технической норме.

     Интегральный  коэффициент – характеризует использование оборудования как по времени, так и по производительности:

                                                                                            (9)

     где     К_э – коэффициент экстенсивного использования оборудования;

     К_и – коэффициент интенсивного использования оборудования.

     Эффективность функционирования предприятия в  целом в большой степени зависит  от уровня использования его основных средств. Не меньшую роль в деятельности предприятия играют и нематериальные активы

     К нематериальным активам относятся  патенты, лицензии, торговые марки и  товарные знаки, права на пользование  природными ресурсами, программные  продукты ЭВМ, новые технологии, приносящие выгоду в процессе хозяйственной  деятельности. Объектами анализа нематериальных активов являются : объем, структура и динамика, доходность и оборачиваемость нематериальных активов и также степень риска при вложении капитала.

     Для анализа все нематериальные активы сгруппированы по видам:

     1)  права на владения интеллектуальной собственностью (авторские права, патенты, программы );

     2)  организационные расходы ( патенты, лицензии, товарные знаки и марки )

     3) деловая репутация фирмы;

     4) прочие нематериальные активы.

     Эффективность использования нематериальных активов оценивается по уровню дополнительного дохода на 1 рубль капитала, вложенного в нематериальные активы ( ДВК _нма ):

     ДВК _нма = П / Ф_нма ,                                                                                ( 10 )

     где П – прибыль  от использования нематериальных активов;

     Ф_нма – среднегодовая стоимость нематериальных активов. 

 

1.4 Анализ оборотных средств

     К оборотным средствам  фирмы относятся активы со сроком полезного использования менее одного года : запасы во всех формах, средства в расчетах ( дебиторская задолженность ), денежные средства. В зависимости от использования оборотных средств в сфере производства или сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения.

      Схема 3 «Структура оборотных средств»

       

     

     

       

     

       
 
 
 
 

     Задачи  анализа использования оборотных  средств :

     1) определение размера оборотных  средств, необходимых для обеспечения  непрерывности производственной  деятельности фирмы;

     2)  обеспечения сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

     3) обеспечение использования оборотных  средств по целевому назначению;

     4)  обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости.

     Для анализа оборотных средств фирмы  используется отчетный бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу (Форма № 2, форма № 4).

     Основными факторами, определяющими величину оборотных производственных фондов, является длительность производственного  цикла, уровень организации труда, состояние техники и совершенствование технологий. Фонды обращения формируются в основном за счет временно свободных денежных активов ( в кассе и на расчетных счетах ) и дебиторской задолженности.

     Рассмотрим  анализ отдельных элементов оборотных  средств более подробно.

     Анализ  материальных ресурсов включает :

     1) оценку осуществления планов материально – технического снабжения, степени их выполнения и влияния на основные технико-экономические показатели деятельности фирмы;

     2) оценку уровня эффективности  использования материальных ресурсов;

     3)  выявление   резервов    экономии   материальных    ресурсов  и разработку конкретных мероприятий по их использованию.