Инновационные риски и их оценка

      Рассмотрим  особенности современного инновационного бизнеса в ведущих западных странах:

      1.Современный мировой инновационный рынок сегментирован следующим образом:

      США - 36%, Япония - 20%, Германия - 16%, Россия < 1%. В настоящее время США является несомненным лидером инновационного бизнеса.

      2. Начиная с 1980 г. идет борьба на сокращение сроков превращения идеи в товар и глобализация процессов разработки (путем взаимодействия команды удаленных разработчиков через сети).

      3. Идет специализация Start - Up компаний: продажа идей, НИР, ОКР, организация опытного производства.

      4. Имеется большой реальный рынок рисковых инвестиций.

      5. Имеется большой реальный фондовый рынок торговли начинающим инновационными компаниями.

      6. Имеется обширный внутренний рынок и гибкость потребителей в восприятии новых товаров. В 2001 году только в США появилось 26 000 новых товаров.

      7. Имеется обширный рынок специалистов для временных проектов.

      8. Растет культ предпринимательства в обществе современных развитых стран, особенно в США.

      9. Имеется поддержка инновационного бизнеса на государственном уровне

      10. Компании США тратят от 8 до 16% чистой выручки на создание или улучшение товаров. Например, IBM в настоящее время патентует до 3000 разработок в год с ежегодным ростом 50%.

      11. В настоящее время Бюро патентов и торговых марок США получает в год до 250 000 заявок с ежегодным ростом их числа на 15%.

      12. В 2002 г. компании США потратили на НИОКР млрд. $250; 70% экономического роста было обеспечено за счет разработок новых товаров объем продаж объектов интеллектуальной собственности, охраняемых авторским правом, составил $400 млрд. в год и стал главной статьей экспорта.

      Реальная  сложность инновационного бизнеса - инновационные деньги = Разработка нового товара + Авторская защита нового товара + Производство нового товара + Дистрибьюция нового товара + Продвижение нового товара.

      Выделим основные инновационные иски, наиболее характерные для современного этапа развития экономики:

      - 10/5/3/2/40- мировая статистика. Из 10 разработок, 5 инвестору дают «минус». Из оставшихся 5 разработок 3 по прибыли «выходят в ноль». Оставшиеся 2 разработки дают такую прибыль, что она распределяется на все 10 разработок объемом не менее 40%.

      - «Троянская неопределенность». С точки зрения инвестора имеется потенциальная неопределенность в трех факторах: сроках, затратах и результатах.

      - Риск «Горе от ума» - 50%. Разработчики инновации во время ее создания проникаются ее ценностью, но основная масса потребителей знает о новом товаре намного меньше.

      - Риски сбыта и продвижение - 20%. Риски, связанные с дистрибьюцией и продвижением нового товара.

      - Риски разработки товара - 10%. Риски, связанные с научно- техническими проблемами в создании нового товара.

      - Риск ценообразования - 10%. Риски, связанные с невозможностью произвести и организовать сбыт нового товара с ценой, требуемой реальному рынку.

      - Риски конкуренции и плагиата - 5%. Риски, связанные с промышленным пиратством и действием конкурентов в отношении новой разработки.

      -Риск производства - 5%. Риски, связанные с проблемами технологии и организацией производства нового товара.

      Дополнительные  виды рисков:

      - Риск, связанный с ролью личности разработчика в инновационном бизнесе.

      - Новый вид инновационных рисков: конфликт между товарной избыточностью, которую дает инновационный бизнес и природной рациональностью (аскетичностью) потребителя. Например, в 2001 году только в США появилось 26000 новых товаров.

      - Экономический аналог инноваций с позиции рисков. «Инновационный бизнес - это интеллектуальная рулетка», М. Смартье.

      Наряду  с вышеизложенными данными, хочется  остановиться на потенциальных возможностях России в инновационном секторе мировой экономики.

      Какой главный ресурс в инновационном бизнесе и почему у России потенциально есть шанс сделать «рывок» в экономику, основанную на знаниях? Несмотря на явное отставание во многих областях от ведущих западных стран, слабой поддержкой науки и образования со стороны государства в последние 10 лет и большим количеством уехавших из страны специалистов, Россия еще будет иметь достаточно сильный интеллектуальный потенциал примерно до 2015 года. Именно это и является ее основным и даже «бесплатным» конкурентным преимуществом в новой мировой экономике, основанной на знаниях. Поэтому, как это не было странным, мы пока еще можем реально конкурировать с ведущими западными странами в сегменте производства новых знаний и разработки инноваций, несмотря на наше реальное технологическое и промышленное отставание. База такой конкуренции в России есть и основана на том, что любая новая разработка начинается с идеологии и здесь все страны находятся в равных условиях. Качество научно - технических идей связано не столько с уровнем жизни или уровнем развития технологии в стране, сколько с уровнем интеллекта и изобретательностью людей, живущих в ней. Если не воспользоваться данным национальным богатством и отбросить эту стратегию, то какие еще реальные перспективы на мировом рынке есть у России в долгосрочной перспективе, когда будет найдена замена нефти и газу? Вопрос остается открытым. 

      § 2.2. Инновации в России: риск огромный, но он того стоит

      Ежегодно  во всем мире бизнес тратит миллионы долларов на создание «know how». Инновационный  сектор - один из самых опасных и рискованных. К чему стоит готовиться предпринимателю, который решил удивить конкурентов и потребителей новым продуктом?

      Каждая  компания стремится производить  свой уникальный продукт, который не имел бы аналогов у конкурентов. Он должен быть дешевле и, главное, пользоваться популярностью у потребителя. По всему миру ежегодно появляются миллионы новых товаров и технологий. Компании самостоятельно инвестируют в разработку, научные исследования, а затем внедряют созданные новшества.

      Процесс это недешевый. Вложения в «know how» считаются едва ли не самыми рисковыми. Очень уж велика вероятность, что деньги будут потрачены впустую, а новый продукт на выходе окажется просто бесполезным - слишком дорогим или даже просто невостребованным покупателями. На создание новинки могут уйти годы. Вначале надо разработать идею, потом внедрить созданный товар в производство и, наконец, продвинуть на рынок. Нужны значительные ресурсные затраты, внедрение дорогостоящих, иногда узкоспециализированных технологических процессов, использование новейших достижений науки. Ошибка возможна на любой стадии. Например, маркетинг может оказаться столь дорогим, что сделает невыгодной даже самую удачную инновацию, да и сроки окупаемости бывают достаточно длинными. Но и отказаться от расходов на «know how» нельзя - ведь иначе можно отстать от конкурентов.

      В России, где налоговых послаблений  для компаний практически нет, инновационная  деятельность опаснее в разы. Неудивительно, что, по мировым стандартам, отечественный  бизнес характеризуется относительно низкой активностью. По результатам исследования, недавно проведенного Ассоциацией менеджеров, доля инновационно активных предприятий не превышает 10 - 12%. Средства тратятся в основном на постепенное усовершенствование существующего продукта. В этом признались 43% респондентов. Лишь 16% компаний сообщили, что внедряют нововведения, серьезно изменяющие и улучшающие качество. Совершенствованием производственного процесса, то есть разработкой новых технологий, занимается еще меньшая доля респондентов - всего 9%. Цифры действительно небольшие. Для сравнения: порядка 70% ежегодного экономического роста США было обеспечено именно за счет разработок новых товаров. Американские компании тратят в год от 10 до 20% чистой выручки на создание или улучшение своих товаров или производственных возможностей.

      Впрочем, и российские компании за последние  несколько лет научились грамотно проводить инновационную деятельность и по возможности обходить наиболее опасные риски. Очевидно, что отечественному бизнесу создавать новые товары тяжелее. Размер налоговых льгот для тех, кто инвестирует в НИОКР, с западным уровнем не сравним. Однако «know how» в стране появляются с завидной регулярностью. Существует ли рецепт создания и успешного внедрения новинок или каждый раз приходится действовать по наитию?

      Все отечественные компании, независимо от того, малый бизнес они представляют или крупные корпорации, работают приблизительно по одной схеме. Отличия  лишь в объеме денежных средств, которые  они направляют на новые разработки. Наверное, главная проблема инвестиций в know how - никогда не знаешь, сколько денег от тебя потребует создание готового продукта. Учесть все расходы на начальном этапе практически невозможно.

      Заместитель генерального директора «СИБУР - Русские  шины» по стратегическому развитию Игорь Караваев рассказывает: «Могу привести наш собственный пример внедрения инновационного проекта по производству грузовой шины с цельнометаллическим кордом. Ее производство в несколько раз сложнее, чем производство легковых премиальных шин. В данном инвестиционном проекте стоимость непосредственно технологий, так называемых спецификаций - описания конструкций, резиновых смесей, конкретных типоразмеров и т.д. - реально составляет около 20 - 30%. Остальные 70 - 80% - собственно внедрение этих технологий на производстве, без чего создание нового продукта невозможно. Всегда надо принимать во внимание факторы, которые необходимо адаптировать под конкретные местные условия. Этот процесс также требует значительных инвестиций и усилий».

      Главное, что усложняет создание новых  продуктов - конечно, неопределенность результата. Инновационные риски  считаются едва ли не самыми серьезными из всех, которые несут предприятия. Повышенную опасность таких инвестиций компенсирует высокий уровень доходности, если инновация оказалась удачной.

      Олег  Серегин, директор малого предприятия  «ОМ и АМ», считает, что только 1/5 предлагаемых новшеств имеет реальную, как следует просчитанную основу и научную составляющую. Мировая  статистика такую оценку подтверждает. Из 10 разработок 5 приносят инвестору минус. Из оставшихся 5 разработок только 3 позволят всего лишь "выйти в ноль". Утешает потенциальных инвесторов то, что оставшиеся 2 новинки дают такую прибыль, что она распределяется на все 10 разработок объемом не менее 40%.

      Впрочем, «know how» бывают разными. Каждый может  попробовать разработать новинку  в соответствии со своими возможностями. Генеральный директор Центра передачи технологий (отраслевого подразделения  Роскосмоса по патентно-лицензионной работе) Сергей Жуков уверен, что главное - вовремя понять, к какой категории «гениальности» относится инновация и, следовательно, какой процент рискованности ей по плечу. Ведь частота создания принципиально новых, революционных решений в инновационном бизнесе крайне мала. Как показывает статистика, 98% всех «know how» - это усовершенствования, улучшения уже существующих товаров и услуг. Риски при внедрении таких разработок гораздо ниже, чем у 2% гениальных инновационных идей.

      Действительно, степень «градуса» инновационной  рискованности отличается в разы. Традиционно наиболее привлекательны для инвесторов предложения, связанные  исключительно с продвижением готового инновационного продукта. Значительно  выше риск по проектам, ориентированным на продукты или технологии, находящиеся в стадии разработки. В этом случае многие решения приходится принимать на интуитивном уровне, так как информация отсутствует. Очень непросто разработать маркетинговую концепцию, часто появляются ошибки при прогнозировании спроса, возможностей сбыта, позиционировании товара на рынке, установлении цены. Наиболее неохотно выделяют деньги на инновационные разработки с незавершенной стадией поисковых исследований. Здесь отдача от инвестиций и вовсе непрогнозируемая. В российских условиях имеется к тому же дополнительная сложность. По отечественному законодательству риск неудач при выполнении договоров несет заказчик. Между тем большинство инвесторов предпочитает переложить на разработчиков хотя бы часть потенциальных опасностей.

      Тем не менее в большинстве компаний уже давно разработали целый  ряд механизмов, позволяющих хотя бы частично снизить влияния инновационных  рисков на угрозу потери денег при  создании новых продуктов. Есть общие  стандарты, которые применяются повсеместно. Например, рекомендуется поэтапное финансирование инновационных проектов. Каждое следующее финансовое отчисление производится только после получения результатов предыдущего этапа. Кроме того, корпорации практикуют вложение средств не в одну, а сразу в несколько различных разработок, которые иногда даже конкурируют между собой. Чем больше новых продуктов создается одновременно, тем больше шансов, что хоть одна из новинок будет пользоваться спросом на рынке.