Филиал  обладает имущественными правами:

• Иметь в своем распоряжении имущество, созданное или приобретенное за счет собственных или заемных средств;
• Приобретать или арендовать движимое и недвижимое имущество;
• Заключать соглашения с третьей стороной по использованию имущества в рамках своей деятельности, самостоятельно согласовывая свои цели;
• Оказывать на коммерческой основе услуги российским и иностранным юридическим лицам.

 

2.3  Основные экономические показатели деятельности предприятия за период 2005-2007 год

 
 
 

   Основная  деятельность страховщика связана  с движением финансовых ресурсов страховой компании и эффективностью страховых операций.

   Управление рисками предпринимательской деятельности сводится к выработке стратегии аккумулирования и использования финансовых ресурсов. Основным источником информации для расчета экономических показателей ОСАО «Россия» служит финансовая, статистическая и бухгалтерская отчетность. На базе этой отчетности можно дать оценку финансового состояния компании с привлечением развернутой системы показателей.

   Анализ  финансового состояния деятельности ОСАО «Россия» включает в себя несколько  этапов:

1. изучение каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);
2. изучение изменения структуры показателей (вертикальный анализ);
3. разработка и выбор достаточной системы коэффициентов, и рассмотрение их трендов.

   Для определения финансовой устойчивости Краснодарского филиала ОСАО «Россия» необходимо рассмотреть поэтапно изменение структуры активов и пассивов баланса, динамику прибылей и убытков организации за период с 2005 по 2007 год.

   Как видно из таблицы 1 наибольший удельный вес в активах ОСАО «Россия» занимают инвестиции. В 2006 году уменьшилась доля инвестиций по отношению к 2005 году на 843576тыс. руб. 
 
 

Таблица 1 – Анализ структуры актива баланса

 

      Однако  в 2007 году доля инвестиций, а именно вложения в дочерние предприятия, заметно  увеличились (на 1067545тыс.руб.). В 2007 году ОСАО «Россия» расширило свою деятельность по Краснодарскому краю, в результате чего и произошло увеличение доли инвестиций. За анализируемый период заметно отсутствие  нематериальных активов.

      Заметно увеличение дебиторской задолженности по страховым операциям на 513 689 тыс.руб. в 2006 году и на 1456818 тыс.руб. в 2007 году. Данный факт говорит о необходимости выбора приемлемого уровня дебиторской задолженности, так как это может негативно отразиться на ликвидности предприятия в целом. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и прочими методами. Однако рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Отсутствие просроченной дебиторской задолженности говорит о правильно выбранной и четко реализуемой политике предприятия в оценке дебиторов.

      Снизился  уровень дебиторской задолженности  по операциям перестрахования и  прочей дебиторской задолженности, что положительно отражается на деятельности ОСАО «Россия».

   За  анализируемый период (с 2005 по 2007 год) произошло увеличение основных средств предприятия – в 2006 году они увеличились на 42346 тыс.руб., в 2007 году – на 51230 тыс.руб., что говорит об улучшении финансового состояния ОСАО «Россия» за этот период. 

   Анализ  структуры пассива баланса предприятия  ОСАО «Россия» представлен в таблице 2. 

   Между статьями актива и пассива баланса  существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

   За  анализируемый период с 2005 по 2007 год  произошло увеличение уставного  капитала с 300 000 тыс.руб. до 100 000 тыс.руб. Уменьшилась доля добавочного капитала на 210868 тыс.руб., доля резервного увеличилась на 4800 тыс.руб. В целом по разделу «Капиталы и резервы» наблюдается увеличение средств на 990757 тыс.руб. Данный факт свидетельствует об усилении финансовой устойчивости ОСАО «Россия». Часть нераспределенной прибыли  использована на выплаты учредителям, а часть используется как источник финансирования текущих затрат. 

Таблица 2 - Анализ структуры пассива баланса 

 

   Как видно из таблицы 2 наибольший удельный вес в пассивах компании занимают страховые резервы. В 2006 году происходит уменьшение портфеля страховых резервов, а в 2007 заметно его увеличение.

   Существует  следующая зависимость между  резервами средств и показателями финансовой устойчивости организации: чем выше абсолютное выражение финансовой устойчивости страховщика по совокупности всех видов страхования, тем требуется больший размер резервов запасных средств.

     Резервы неоплаченных убытков  образуются для выполнения финансовых  обязательств по заявленным, но еще не оплаченным убыткам. Между датами возникновения страховых случаев и оплатой убытков по ним существует определенный промежуток времени, который нередко исчисляется несколькими годами. В 2007 году в ОСАО «Россия» резерв убытков увеличился.

     Происходит увеличение кредиторской задолженности по операциям страхования ( 2006 году на 37811 тыс.руб., в 2007 году на27692 тыс.руб.), прочей кредиторской задолженности . Учитывая состояние дебиторской задолженности, увеличение кредиторской задолженности мало отражается на устойчивости предприятия в целом.

   В целом, по данным бухгалтерского баланса  можно сделать вывод, что структура  собственных и заемных средств  свидетельствует о рациональном формировании источников финансирования и о устойчивом финансовом положении ОСАО «Россия» на рынке страховых услуг.

   Более наглядная структура активов  и пассивов баланса Краснодарского филиала ОСАО «Россия» отображена на рисунках 5 и 6. 
 
 
 

 

                          

            

 

Рисунок 5 - Структура активов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Рисунок 6 - Структура пассивов 
 

   Повышение уровня прибыли страховой компании является важнейшей задачей и  условием ее эффективного развития, поэтому  изучение факторов, влияющих на результаты деятельности страховщика, представляется  в ходе проведения экономического исследования и  прогнозирования.

Глава 3 Анализ темы исследования в ОСАО «Россия» и  мероприятия по его  совершенствованию

3.1  Анализ финансовых  потоков на предприятии  и его недостатки

 
 
 

   Деятельность  страховой компании всецело зависит  от людей, которые работают в ней, т.к. самое важное – это поиск  клиентов. Не каждый человек может  работать страховым агентом, потому что это чрезвычайно сложный  в психологическом, да и в физическом плане труд. В ОСАО «Россия» работают люди, прошедшие все стадии формирования деловых качеств, необходимых страховщикам. В целом атмосфера в деловом коллективе ОСАО «Россия» дружелюбная, что, конечно же, сказывается на результатах деятельности фирмы. По словам сотрудников. "Главное – это кадры" можно понять, что основная ставка в процветании компании делается на профессионализм сотрудников.

    Очень хорошая техническая оснащенность  ОСАО «Россия» тоже способствует  достижению высоких результатов  в страховой деятельности. Было бы разумно для менеджеров фирмы разделить поля деятельности между страховыми агентами, т.к. существует нездоровая конкуренция за перспективные договоры между ними.

   Безусловно, целью эффективно работающего страхового рынка является удовлетворение спроса потребителей на качественные услуги при сохранении финансовой устойчивости страховой организации. И здесь очень важна регулирующая роль государства в плане контроля за деятельностью страховых организаций со стороны органов надзора и налоговой системы. В этом и состоит приоритет государства в регулировании рыночных отношений в страховании.

      Анализ  деятельности страховщика показывает, что широта привлечения системы  показателей зависит от направлений  ее использования и категории  потребителей, на которые она ориентирована. Очевидно, что наиболее широкий набор показателей требуется для принятия решений по управлению денежными потоками.

      Вместе  с тем в круг потребителей информации могут входить органы страхового надзора, для которых необходимы, прежде всего, показатели финансовой устойчивости (платежеспособности) и ликвидности.

      Налоговые органы заинтересованы в таких показателях, как объемы дохода и прибыли от всех видов деятельности, влияющих на величину уплачиваемых налогов.

      Полисодержателей  и потенциальных инвесторов наряду с показателями, характеризующими стабильность компании, интересует уровень доходности акций.

      За  анализируемый период заметно растут доходы по инвестициям, что является результатом хорошо спрогнозированного формирования инвестиционного портфеля ОСАО «Россия».

      С финансовым ростом страхового общества появляется естественная необходимость  в привлечении трудовых ресурсов, что предполагает увеличение управленческих расходов. Как видно из таблицы  расхода увеличились в 2006 году на 41%, в 2007 на 84%. Однако не стоит в этом усматривать отрицательную сторону, так как квалифицированная рабочая сила стимулирована на увеличение прибыли организации в дальнейшем.

      Налог на прибыль и другие аналогичные  платежи растут пропорционально  росту прибыли предприятия.

      Результаты  анализа расчетов на фактические  данные свидетельствуют о том, что  в целом страховое общество финансово  устойчиво, и деятельность его направлена на увеличение прибыли.

      В дополнение к вышеприведенному анализу  деятельности страховой компании необходимо комплексное сопоставление коэффициентов деятельности организации. Для определения финансовой устойчивости Краснодарского филиала ОСАО «Россия» мы рассмотрим следующие показатели, которые наиболее полно отобразят деятельность организации за период с 2005 по 2007 г.г.:

1. коэффициент платежеспособности;
2. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
3. коэффициент рентабельности.

 

      1) В качестве основного показателя, характеризующего платежеспособность  страховой организации, предлагаем определение уровня платежеспособности. Уровень платежеспособности показывает, насколько свободные активы, имеющиеся в распоряжении организации, могут быть использованы при расчетах с кредиторами. Значение данного коэффициента определяется на основе специального расчета соотношения активов и обязательств страховщика. 

      У_{п год} = свободные активы / обязательства, (разделII+НМА/разделIV); 

      У_{п 2005} = (67 521+781)/51 859=1,31; 

      У_{п 2006}=(71 416+418)/62 904=1,14; 

      У_{п 2007}=(82 760+52)/279 949=0,3. 

      Расчет  уровня платежеспособности показывает, что в 2005 и 2006 годах был достаточно высокий уровень, то есть для расчетов с кредиторами достаточно было только свободных средств организации. Однако ситуация изменилась в 2007 году: уровень платежеспособности снизился до 0,3, однако доля собственных средств и средств страховых резервов, в общем объеме средств компании, достаточны для покрытия обязательств.