Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Мая 2013 в 12:37, курсовая работа
На данный момент в России сильно растет туризм, и особенно внутренний. В некоторых городах в классических гостиницах невозможно найти свободных мест. Это касается далеко не только туристических мест . Поэтому в последние время активно развивается сегмент мини-отелей, не требующих таких огромных инвестиций, как строительство многоэтажных комплексов. Здесь примечателен пример Санкт-Петербурга, где при даже дорогой земле, мини-гостиницы множатся от года к году. А уж про побережье Краснодарского края и говорить не приходится – тут каждый дом мини или микро-отель.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1.БИЗНЕС-ПЛАН ГОСТИНИЦЫ «СЕВЕР»…………………………………..4
1.1. Резюме…………………………………………………………………………4
1.2.Характеристика предприятия………………………………………………..4
1.3.Характеристика продукции…………………………………………………..4
1.4 Рынок сбыта …………………………………………………………………...5
1.5. Конкуренты……………………………………………………………………5
1.6.План маркетинга……………………………………………………………….5
1.7.План производства…………………………………………………………….6
1.8.Финансовый план и показатели эффективности проекта……………………7
1.8.1. Обоснование эффективности участия предприятия в инвестиционном проекте………………………………………………………………………………7
1.8.2. Обоснование финансовой реализуемости инвестиционного проекта…19
1.8.3. Обоснование коммерческой эффективности инвестиционного проекта..24
1.8.4. Обоснование бюджетной эффективности инвестиционного проекта….29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….33
Таблица 3.5.
Дисконтированные денежные потоки проекта
тысяч рублей
Показатели |
Нач. момент |
Значение показателей по итогам года | ||||
1-го |
2-го |
3-его |
4-го |
5-го | ||
CFинв×at |
-29460
|
-1755,6 |
0 |
0 |
0 |
0 |
CFтек×at |
0
|
7613 |
6719 |
6441 |
6180 |
4399 |
Чистая текущая стоимость проекта
NPV=(7613+6719+6441+6180+4399)
=31352-31216=136т.р.
Коэффициент рентабельности инвестиций
PI=31352/31216=1,1
Таблица 3.6.
Расчёт статического периода окупаемости инвестиций
тысяч рублей
t |
CFтек |
Нарастающим итогом |
0 |
0 |
0 |
1 |
9517 |
9517 |
2a |
12698 |
22215-c |
3 |
12882-d |
35097 |
4 |
15450 |
50547 |
5 |
14663 |
65210 |
b=[-29460-2194]=31654
РВРст=2+(31654-22215)/12882=2,
Таблица 3.7.
Расчёт динамического периода окупаемости инвестиций
тысяч рублей
t |
CFтек×at |
Нарастающим итогом |
0 |
0 |
0 |
1 |
7613 |
7613 |
2 |
6719 |
14332 |
3 |
6441 |
20773 |
4-a |
6180 |
26953-c |
5 |
4399-d |
31352 |
b=[-29460-1756]=31216
РВРд=4+(31216-26953)/4399=4,
Финансовый профиль проекта
NPV0=0-29460=-29460т.р.
NPV1=-29460+(7613-1755)=-
NPV2=-23602+(6719-0)=-16883т.
NPV3=-16883+(6441+0)=-10442т.
NPV4=-10442+(6180+0)=-4262т.р.
NPV5=-4262+(4399+0)=137т.р.
Рис.3.1. График финансового профиля проекта
Максимальный денежный отток
МСО=29,460 млн. руб.
Выводы по результатам выполнения раздела 3Данный проект является экономически эффективным;1.NPV больше 0, (NPV-экономический эффект за 5 лет составил 136 т. р).2.PI больше 1 (PI=1,01)3.PBP ( период окупаемости инвестиций) является приемлемым для инвесторов (PBP статистически= 2,7года, а динамически=4,9 лет.
1.8.4. ОБОСНОВАНИЕ
БЮДЖЕТНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ
Таблица 4.1.
Налоговое окружение проекта
Наименование налога |
Налоговая база |
Ставка налога | ||
Наименование |
Единица измерения |
Величина |
Единица измерения | |
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (СВФ) |
Начисленный на ФОТ |
Руб. |
30 |
% |
Отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (ФСС НС) |
Начисленный на ФОТ |
Руб. |
0,2 |
% |
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) |
Начисленный на ФОТ |
Руб. |
13 |
% |
Единый налог |
Начисленный на доход |
Руб. |
6 |
% |
Таблица 4.3.
Расчет налогов и отчислений (СВФ, НДФЛ и ФСС НС)
Обозначение показателей |
Значение показателей по итогам года | ||||
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | |
Сперем, тыс.руб. |
1000 |
1313 |
1513 |
1518 |
1457 |
Удельный вес ФОТ в Сперем, % |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
ФОТ, тыс.руб. |
300 |
394 |
454 |
455 |
437 |
СВФ, тыс.руб. |
90 |
118 |
136 |
137 |
131 |
НДФЛ, тыс.руб. |
39 |
51 |
59 |
59 |
57 |
ФСС НС, тыс.руб. |
0,6 |
0,8 |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
Единый налог УСН |
900 |
1200 |
1361 |
1346 |
1312 |
Таблица 4.5.
Источники бюджетного эффекта проекта
тысяч рублей
Показатели |
Нач. момент |
Значение показателей по итогам года | ||||
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | ||
1. Притоки денежных средств в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды в связи с реализацией проекта, в том числе: |
0 |
1029,6 |
1329 |
1556 |
1542.9 |
1500 |
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды |
0 |
90 |
118 |
136 |
137 |
131 |
Отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
0 |
0,6 |
0,8 |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
Налог на доходы физических лиц |
0 |
39 |
51 |
59 |
59 |
57 |
Единый налог при УСН |
0 |
900 |
1200 |
1361 |
1346 |
1312 |
2. Оттоки денежных средств из бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов в связи с реализацией проекта |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Потоки бюджетных денежных средств в связи с реализацией проекта в год t ( ) |
0 |
1029,6 |
1329 |
1556 |
1542.9 |
1500 |
4. Дисконтированные потоки бюджетных денежных средств в связи с реализацией проекта в год t ( ) |
0 |
823,7 |
797.4 |
778 |
617 |
450 |
5. Бюджетный эффект проекта (NPVБ) |
3466 | |||||
Выводы по результатам выполнения раздела 4:
Бюджетный эффект проекта составляет 3366 тыс. руб., и для государства является рентабельным.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Коммерческая деятельность в рамках данного инвестиционного проекта является рентабельной: прибыль от продажи продукции больше 0 , в каждый год расчетного периода (см. таб.2.6.). Уровень рентабельности производства данной продукции составил: в 1год 15%:, во 2 год 33%:, в 3 год 57%:, в 4 год 54%:, в 5 год 44%. В каждый год расчетного периода предприятие преодолевает порог рентабельности и имеет высокий запас прочности (см. таб.2.10.)
. Сумма общей потребности в заемных средствах для реализации проекта составила 3млн. руб.
Соотношение собственных и заемных средств для реализации проекта было привлечено 3000+26460+739=30199 т.р. в том числе заемные средства составили 10%, а денежные вклады собственников 90%.
Минимальный скок погашения кредита составляет 3 года.
Так как в строке 19 таб. 2.16. нет отрицательных значений, то это говорит о том, что данный проект обеспечен денежными средствами в достаточном объеме, т.е. является финансово-реализуемым
Данный проект является экономически эффективным;
1.NPV больше 0, (NPV-экономический эффект за 5 лет составил 136 т. р).
2.PI больше 1 (PI=1,01)
3.PBP ( период окупаемости инвестиций) является приемлемым для инвесторов (PBP статистически= 2,7года, а динамически=4,9 лет.
Бюджетный эффект проекта составляет 3366 тыс. руб., и для государства является рентабельным.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Акуленок Д. Н., Юбуров В.П., Морошкин В.А., Новиков О.К. Бизнес-план фирмы: Комментарий к методике составления. Реальный пример. - М.: ООО “ГНОМ - ПРЕСС”, 2008.
Балабанов И.Т. Основы финансового
менеджмента: Учеб. пособие. -
М.: Финансы и стастика, 2009.
Бизнес - план. / Методические материалы. /Под ред.: Р.Г. Маниловского - М.: Финансы и статистика, 2008.
Белолипетский В.Г. Финансы
фирмы: Учеб. пособие. - М.: Инфра -
М., 2008.
Блеквелл Э. «Как составить бизнес-план».- М: “ИНФРА-М”,2008.
Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. - М.: ТООО «Филинъ», 2008
Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. - М.: Финстатинформ, 2008.
Горохов М.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: Как привлечь деньги. - М.: Филинъ, 2008.
Дашков Л.П. Тютюкина Е.Б.”Как преуспеть в бизнесе”.-М.:Центр“Маркетинг”, 2008.
Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. пособие/ Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2009.
Кэссон Г.”Аксиомы бизнеса”.- Минск.:Общество”Парадокс”, 2008.
Попов В.М., Кураков Л.П., Ляпунов С.И.,Мингазов Х.Х.“Бизнес-план-отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация”. - М.; Финансы и статистика, 2008г.
Попов В.М. «Сборник бизнес-планов
с комментариями и
Сухова Л.Ф.,Чернова Н.А. “Практикум по разработке Бизнес-плана и финансовому анализу предприятия”. - М.: Финансы и статистика, 2008.
Уткин Э.А., Кочеткова А.И.”Бизнес-план”.- М:”АКАЛИС”, 2008.
ПРИЛОЖЕНИЕ
График платежей
№ платежа |
Сумма платежа |
Основной долг |
Начисленные проценты |
Остаток задолженности |
1 |
114 571,36 |
59 571,36 |
55 000,00 |
2 940 428,64 |
2 |
114 571,36 |
60 663,50 |
53 907,86 |
2 879 765,14 |
3 |
114 571,36 |
61 775,67 |
52 795,69 |
2 817 989,47 |
4 |
114 571,36 |
62 908,22 |
51 663,14 |
2 755 081,25 |
5 |
114 571,36 |
64 061,54 |
50 509,82 |
2 691 019,72 |
6 |
114 571,36 |
65 236,00 |
49 335,36 |
2 625 783,72 |
7 |
114 571,36 |
66 431,99 |
48 139,37 |
2 559 351,73 |
8 |
114 571,36 |
67 649,91 |
46 921,45 |
2 491 701,82 |
9 |
114 571,36 |
68 890,16 |
45 681,20 |
2 422 811,66 |
10 |
114 571,36 |
70 153,15 |
44 418,21 |
2 352 658,51 |
11 |
114 571,36 |
71 439,29 |
43 132,07 |
2 281 219,23 |
12 |
114 571,36 |
72 749,01 |
41 822,35 |
2 208 470,22 |
1374856,32 |
791529,8 |
583326,52 |
||
13 |
114 571,36 |
74 082,74 |
40 488,62 |
2 134 387,48 |
14 |
114 571,36 |
75 440,92 |
39 130,44 |
2 058 946,56 |
15 |
114 571,36 |
76 824,01 |
37 747,35 |
1 982 122,55 |
16 |
114 571,36 |
78 232,45 |
36 338,91 |
1 903 890,11 |
17 |
114 571,36 |
79 666,71 |
34 904,65 |
1 824 223,40 |
18 |
114 571,36 |
81 127,26 |
33 444,10 |
1 743 096,13 |
19 |
114 571,36 |
82 614,60 |
31 956,76 |
1 660 481,54 |
20 |
114 571,36 |
84 129,20 |
30 442,16 |
1 576 352,34 |
21 |
114 571,36 |
85 671,57 |
28 899,79 |
1 490 680,77 |
22 |
114 571,36 |
87 242,21 |
27 329,15 |
1 403 438,56 |
23 |
114 571,36 |
88 841,65 |
25 729,71 |
1 314 596,91 |
24 |
114 571,36 |
90 470,42 |
24 100,94 |
1 224 126,49 |
1374856,32 |
984343,74 |
390512,58 |
||
25 |
114 571,36 |
92 129,04 |
22 442,32 |
1 131 997,45 |
26 |
114 571,36 |
93 818,07 |
20 753,29 |
1 038 179,38 |
27 |
114 571,36 |
95 538,07 |
19 033,29 |
942 641,31 |
28 |
114 571,36 |
97 289,60 |
17 281,76 |
845 351,70 |
29 |
114 571,36 |
99 073,24 |
15 498,11 |
746 278,46 |
30 |
114 571,36 |
100 889,59 |
13 681,77 |
645 388,87 |
31 |
114 571,36 |
102 739,23 |
11 832,13 |
542 649,64 |
32 |
114 571,36 |
104 622,78 |
9 948,58 |
438 026,86 |
33 |
114 571,36 |
106 540,87 |
8 030,49 |
331 485,99 |
34 |
114 571,36 |
108 494,12 |
6 077,24 |
222 991,88 |
35 |
114 571,36 |
110 483,18 |
4 088,18 |
112 508,70 |
36 |
114 571,36 |
112 508,70 |
2 062,66 |
0,00 |
1374856,32 |
1224126,49 |
150729,82 |
||
итого |
4124568,94 |
3000000,0 |
1124568,94 |