Банковский мультипликатор

        Свободный резерв представляет  собой совокупность ресурсов  коммерческих банков, которые в  данный момент времени могут  быть использованы для активных  банковских операций. Такое понятие  пришло в Россию из западной  экономической литературы. Следует  отметить, что оно не совсем  точно. На самом деле свободные  (оперативные) резервы коммерческих  банков - это их ликвидные активы, из определения же видно, что  данное понятие относится к  ресурсам, т.е. пассивам коммерческих  банков. Данное понятие основывается  на том, что коммерческие банки  могут осуществлять свои активные  операции (выдавать ссуды, покупать  ценные бумаги, валюту и т.д.) только  в пределах имеющихся у них ресурсов.    Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется[3;13]        

       Банковский мультипликатор действует  независимо от того, предоставлены  кредиты коммерческим банкам  или они предоставлены федеральному  правительству. Деньги в этом  случае поступят на бюджетные  счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным  ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора. Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации.     Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений в централизованный резерв. В этом случаи также увеличивается свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

       Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования [3;18] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

3.1. Роль, значение и специфика банковской деятельности в условиях рынка

       Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Американские исследователи склонны видеть в происходящих сдвигах «финансовую революцию». Модифицируются все компоненты банковской системы. Развитие мировой экономики характеризуется сложным периодом структурной перестройки, определяемой особенностями современного этапа научно- технической революции.

       Для гибкого и оперативного реагирования на требования современного рынка компании предпринимают ряд шагов.

Во-первых, для поддерживания высоких темпов обновления продукции фирмы ассигнуют  значительные средства на введение НИОКР.

Во-вторых, создается основанная на электронике  производственная база, позволяющая  сравнительно быстро и безболезненно  менять специализацию.

В-третьих, интенсивное развитие получила диверсификация хозяйственной деятельности. Все  эти мероприятия требуют крупных  капитальных вложений.

       Таким образом, ключевым фактором формирования конъюнктуры в хозяйстве стал инвестиционный спрос.

    Важным  источником удовлетворения этого спроса является банковская система. Несмотря на относительно высокий уровень  самофинансирования компаний, внутренние денежные ресурсы не покрывают общего объема инвестиций. Разрыв стал особенно очевидным в связи с потребностью в огромных капиталовложениях, необходимым  для осуществления глубоких структурных  сдвигов во всем хозяйственном организме  каждой страны. Норма самофинансирования нефинансовых корпораций упала с 88% в начале до 65-70% к концу 80 - х годов. При этом, рынок ценных бумаг корпораций остается весьма проблематичным источником средств, особенно учитывая бум слияний и поглощений, сопровождающий структурную перестройку экономики. Опасаясь поглощения, даже крупные компании убирают с рынка свои ценные бумаги и обращаются к займам кредитных институтов.

    Таким образом, глубокие структурные сдвиги в экономике, обусловленные развитием  НТР, активной многоотраслевой и  международной экспансией промышленных монополий, потребовали модификации  механизма финансирования промышленного  производства, адекватного кредитно-банковского  обслуживания этих процессов. Результатом  приспособления современной банковской системы к изменившимся условиям развития экономики стали два  взаимосвязанных процесса:

- во-первых, структурная перестройка банковской системы, концентрация и универсализация деятельности коммерческих банков с сохранением определенной специализации, беспрецедентный динамизм небанковских институтов (страховых, инвестиционных, финансовых компаний, пенсионных фондов и др.);

- во-вторых, перестройка основ банковской деятельности.

       Быстрое стирание различий или ломка барьеров между отдельными типами банков, между банками и другими кредитными институтами и небанковскими учреждениями - одна из важнейших тенденций структурной перестройки кредитной системы последних лет.

        Современный монополистический банк представляет собой универсальный многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг более двухсот наименований. Универсальный тип банка, сочетающий депозитно-ссудные, инвестиционно - эмиссионные, расчетно-платежные, информационно-консультационные и многочисленные «околобанковские» операции, наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала, соответствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов.

       Размывание границ между различными типами кредитных институтов прослеживается по двум направлениям.

    Во-первых, через расширение нетрадиционных операций и, во-вторых, через проникновение  на банковские рынки не банков. Первое просматривается на примере обычных коммерческих и инвестиционных банков.

    Новым явлением стало проникновение в  банковскую сферу таких небанковских учреждений, как страховые, брокерские, сберегательные, трастовые компании, пенсионные фонды, торгово-промышленные корпорации.

    К числу нетрадиционных операций, которыми стали активно заниматься коммерческие банки, относятся лизинг, факторинг, форфейтинг, консультационные услуги.

    Консультационные  услуги затрагивают такие вопросы, как выгодность помещения капиталов  в те или иные финансовые активы (акции, облигации), оптимальное управление ликвидными ресурсами предприятия, финансовое планирование. Такое обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, которая  подает сигналы, показывающие, при каких  вложениях возникают риски и  какие банковские активы дают шансы  на прибыль. Это дает клиенту провести более глубокий анализ соотношения  между доходами и рисками и  снизить последнее.

    Другой  процесс, ставший результатом приспособления современной кредитной системы  развитых стран к изменившимся условиям экономики, - перестройка самой банковской деятельности, традиционных банковских операций. Этому способствовала отмена административных правил, регулирующих банковскую деятельность, т. е.  дерегулирование. Цель дерегулирования состоит в том, чтобы побудить банки использовать более широкий инструментарий конкуренции,  активизировать рынок банковских услуг.

       Оказание консультативных услуг банками значительно облегчается широким применением компьютерной техники. Благодаря электронной технике мелкие и средние предприятия могут получать от банка нужную информацию, вести с ним диалог, изыскивать оптимальные возможности вложения денежных средств.

Волна обновления затронула, в первую очередь, методы привлечения средств. Активизация  пассивных операций, характерная  в последнее время для всех кредитно-финансовых учреждений, находит  поддержку у правительства. Так, например, процесс дерегулирования начался с отмены потолков для банковского процента по различным типам вкладов. Это способствовало укреплению депозитной базы коммерческих банков, которые смогли предлагать проценты и по вкладам до востребования, что явилось привлекательным моментом для клиентов.

       Инновация пассивных операций банков выразилась также в создании новых инструментов привлечения дополнительных денежных средств. Владельцам капитала, ищущим для него прибыльного применения, были открыты новые типы вкладов, процент по которым приближался к рыночному. Привлекательным инструментом пассивной деятельности банков стал депозитный сертификат - своего рода ценная бумага, выпускаемая кредитным институтом. Отличительная характеристика этого инструмента от других конструкций депозитной политики коммерческих банков состоит в его свободной обращаемости на денежном рынке.

      Претерпели значительные изменения и активные операции коммерческих банков. В настоящее время, завершается переход от косвенного (под залог и учет векселей) к прямому банковскому кредитованию. Причем широко распространены кредитные сделки, оформляемые с использованием ценных бумаг.

       Модифицируется механизм предоставления кредита в направлении укрупнения объектов кредитования.

       В последнее время коммерческие банки более тщательно стали подходить к качеству своих активов. Считается, что точная и своевременная оценка качества активов является ключевым фактором «здоровья» банка.

       Особую роль в развитии банковских операций играют современные технические средства информации коммуникации. Банковское дело, отмечают авторы одного из обзоров журнала «Economist», как никогда прежде стало зависеть от своевременной передачи информации, быстрой ее обработки и достоверности данных, анализа экономической ситуации и правильной оценки перспектив развития денежного рынка [2;28]

3.2. Виды банковских услуг - условия их функционирования

       Коммерческие банки - многопрофильные кредитные учреждения, выполняющие операции в различных секторах денежно-финансового рынка. Они представляют собой основное звено всей кредитной системы. Как правило, такие банки осуществляют полный комплекс банковских услуг.

       Основными функциями коммерческих банков считаются прием депозитов, кредитование заемщиков, осуществление расчетов и соответственно депозитная, кредитная и расчетная функции. Все функции тесно переплетаются и позволяют коммерческому банку выступать в качестве органа, эмитирующего платежные средства для обслуживания всего кругооборота капитала в процессе производства и обращения товаров. Кроме перечисленных функций коммерческие банки предоставляют различные услуги:

- инкассируют, т. е. переводят денежные средства, векселя и другие документы;

- осуществляют кассовое обслуживание;

- производят доверительные (трастовые) и лизинговые операции;

- торгуют иностранной валютой и драгоценными металлами;

- дают гарантии за третьих лиц;

- выпускают, покупают и продают ценные бумаги и т. д.

       В Законе Российской Федерации «О банках и банковской деятельности РФ» дается понятие банка - «банк - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального Банка РФ имеет право осуществлять банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц».

        На работу банка существенное влияние оказывают ряд факторов. Это экономические и политические, социальные факторы, правовые аспекты.