В условиях рынка банки являются
ключевым звеном, питающим народное
хозяйство дополнительными денежными
ресурсами. Современные банки
не только торгуют деньгами, одновременно
они являются аналитиками рынка.
По своему местоположению банки
оказываются ближе всего к
бизнесу, его потребностям, меняющейся
конъюнктуре. Таким образом, рынок
неизбежно выдвигает банк в число основополагающих,
ключевых элементов экономического регулирования[10;24].
На сегодняшний день банк определяется
как финансовое предприятие, которое
сосредотачивает временно свободные
денежные средства (вклады), предоставляет
их во временное пользование
в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает
во взаимных платежах и расчетах
между предприятиями, учреждениями
или отдельными лицами, регулирует
денежное обращение в стране,
включая выпуск (эмиссию) новых
денег. Проще говоря, банки - это
организации, созданные для привлечения
денежных средств и размещения
их от своего имени на условиях
возвратности, платности и срочности.
Банковская система - совокупность
различных видов национальных
банков и кредитных учреждений,
действующих в рамках общего
денежно-кредитного механизма. Включает
Центральный банк, сеть коммерческих
банков и других кредитно-расчетных
центров. Центральный банк проводит
государственную эмиссионную и
валютную политику, регулирует экономику
и является ядром резервной
системы. Коммерческие банки осуществляют
различные виды банковских операций
и услуг.
Таким образом, можно сказать,
что основная функция банковской
системы - посредничество в перемещении
денежных средств от кредиторов
к заёмщикам и от продавцов
к покупателям [3;57]
В создании для России новой
рыночной экономики с разнообразными
формами собственности роль банковской
системы велика, с помощью неё
осуществляется перераспределение
и мобилизация капиталов, регулируются
денежные расчеты, опосредуются
товарные потоки и т.д. Банки
призваны выполнять множество
специальных функций. К их числу
также относятся проведение расчетных
и кассовых операций, кредитование,
инвестирование, хранение денежных
и других средств и управление
ими, т.е. те услуги, без которых
сегодня не обойтись деловому
человеку.
Кейнс сравнивал банковскую систему с
кровеносной системой организма, а капиталы
- с кровью, питающей различные его части.
Он считал, что государство, регулируя
с помощью банков движение потоков финансовых
средств, может воздействовать на национальную
экономику и оказывать поддержку тем отраслям,
которые отстают от общего развития.
1.3. Общая
характеристика деятельности ЦБ
Потребность в центральных банках
возникла в связи с развитием
товарно - денежных отношений на рубеже
перехода от феодализма к капитализму
около трехсот лет назад (один из первых
центральных банков - Шведский Риксбанк
образован в 1668 г.).
В XX в. понимание значения роли
центрального банка для всего
хозяйственного оборота страны
становится всеобщим и Международная
финансовая конференция, состоявшаяся
в Брюсселе в 1920 г., записала, что
«в странах, где не существует
центрального банка, его следует
создать» [15;85]
Центральный банк сочетает в
себе черты обычного (коммерческого)
банковского учреждения и государственного
ведомства, обладая определенными
властными функциями в области
организации денежно-кредитного
обращения. Для центрального банка
характерен высокий уровень независимости
от прочих государственных структур.
Большей частью он подотчетен
непосредственно парламенту или
образованной парламентом специальной
комиссии. Руководителя центрального
банка назначает глава государства
или парламент. Правительству
же, как правило, согласно банковскому
законодательству развитых стран
Запада предоставляется право
подбора кандидатуры на этот
высокий пост. Центральный банк
обычно создается в форме акционерного
общества, наделенного особыми полномочиями.
В большинстве случаев его
капитал принадлежит государству:
но акционерами могут быть
коммерческие банки и другие
финансовые учреждения.
Степень независимости центральных
банков неодинакова - от максимально
независимого Немецкого Федерального
банка до Банка Франции, находящегося
в полной зависимости от правительства.
Банки Англии и России занимают в этом
ряду промежуточное место. Здесь существенное
значение имеет четкое законодательное
разграничение государственных финансов
и банковской системы, т.е. ограничение
возможностей правительства пользоваться
средствами центрального банка.
Четкое функционирование центральных
банков обеспечивается законодательно
закрепленной системой управления
этим важнейшим финансово-кредитным
механизмом. Центральные банки, в
том числе принадлежащие государству,
строятся как акционерные общества.
В связи с этим построение
органов управления центральных
банков в общих чертах совпадает
с аналогичной структурой иных
национальных компаний.
Выделяют следующие цели банковского
надзора:
- защита
мелких вкладчиков от плохого
управления и мошенничества;
- защита
клиентов банка от «системного
риска» Т.е. такое обстоятельство,
когда банкротство одного банка
может привести к банкротству
нескольких банков и утрате
доверия ко всей кредитной
системе, защита страхового фонда
или собственных фондов правительства
от потерь в тех странах,
которые имеют национальные системы
страхования депозитов или осуществляют
другие меры по защите банковских
вкладчиков;
- обеспечение
доверия вкладчиков и населения
к финансово-кредитной системе
в целом и к кредитным институтам
в отдельности [9;28]
В некоторых странах осуществление
банковского надзора возложено
на центральные банки (например,
Великобритания, Италия, Россия); в других
принята смешанная система, при
которой Центральный банк выполняет
обязанности по надзору совместно
с другими государственными органами
(например, США, ФРГ). Организация
банковского надзора закреплена
соответствующими законами, и надзору
придан статус публично-правовой
деятельности. Ряд аналитиков считает,
что последнее предпочтительнее
закрепления функций по надзору
за центральным банком, полагая,
что тем самым обеспечивается
более высокий уровень независимости
надзорного органа. В этом случае
объединение усилий Центрального
банка и другого государственного
органа делает возможным, с одной стороны,
использование в контрольной работе высокой
квалификации банковских работников и,
с другой, придает деятельности по надзору
государственно-властный характер. Контрольная
деятельность Центрального банка требует
развитой системы статистики, которая
обеспечивает надлежащий учет и аналитическую
оценку работы самого банка и контролируемых
им других банковских учреждений.
Основные функции Центрального
банка :
- монополия
денежной эмиссии;
- функции
банка правительства (в частности,
исполнение бюджета и управление
государственным долгом);
- банка
банков (расчетный центр, кредитор
последней инстанции);
- проводник
официальной денежно-кредитной и
валютной политики;
- орган
надзора за банками и финансовыми
рынками.
Однако роль, которую играют центральные
банки в национальной экономике,
значительно шире.
Роль
ЦБ в экономике : [13;53]
Центральные банки осуществляют руководство
всей кредитной системой страны, они призваны
регулировать кредит и денежное обращение,
контролировать и стабилизировать движение
обменного курса национальной валюты,
сглаживать своим влиянием перепады в
уровне деловой активности, цен и занятости,
стимулировать рост национальной экономики
на здоровой финансовой основе. Центральный
банк выступает в качестве агента правительства.
В этом случае он консультирует правительство
в таких областях, как управление национальным
долгом, валютная и кредитно-денежная
политика. Кроме того, он является представителем
правительства в финансовых операциях
последнего. Основная функция банка разрабатывать
и проводить кредитно-денежную политику.
Это самая важная его функция.
ГЛАВА 2.
ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
2.1. Понятие
денежного мультипликатора
Мультипликатор (Multiplier) - числовой коэффициент,
показывающий, во сколько раз сумма прироста/сокращения
национального продукта, дохода или денежного
обращения превышает инициирующую такое
изменение сумму инвестиций, правительственных
расходов, налоговых отчислений или вкладов
в финансово-кредитные учреждения.
Различают:
- мультипликатор
денежного предложения;
- мультипликатор
инвестиционных расходов;
- мультипликатор
правительственных расходов;
- мультипликатор
потребительских расходов;
- налоговый
мультипликатор.
Инвестиционный мультипликатор - коэффициент,
определяющий влияние небольших
по объему инвестиций на увеличение
суммарного дохода.
Мультипликатор расходов (Expenditure multiplier)
- числовой коэффициент, показывающий,
во сколько раз сумма прироста либо сокращения
планируемых расходов [3;18]
Мультипликатор чистых налогов
(Net tax multiplier) - числовой коэффициент, показывающий
во сколько раз конечная сумма прироста/сокращения
планируемых расходов, образующих национальный
продукт, превысит первоначальную сумму
изменения чистых налогов. Сокращение
чистых налогов означает либо сокращение
налоговых поступлений, либо увеличение
трансфертных платежей населению.
Мультипликатор
чистых налогов = Мультипликатор расходов
- 1.
Мультипликатор
автономных налогов. Поскольку в
простой кейнсианской модели предполагается,
что налоги взимаются только с домохозяйств,
т.е. оказывают влияние на величину потребительских
расходов.
Изменение
налогов ведет к изменению
величины располагаемого дохода. [6;53]
Экспортный мультипликатор (Export multiplier)
- отношение прироста национального дохода,
вызванного экспортом, к приросту самого
экспорта.
Эффект
мультипликатора (Multiplier effect ) - эффект изменения
в равновесном уровне национального дохода
в большем размере, чем инициирующее его
изменение в планируемых расходах. Мультипликатор
представляет собой число, показывающее,
во сколько раз необходимо умножить происшедший
однажды прирост инвестиций, чтобы рассчитать
вызванный этим прирост совокупного объема
производства[4;86]
2.2. Сущность
и механизм банковского мультипликатора
При существовании двухуровневой
банковской системы механизм
эмиссии действует на основе
банковского (кредитного, депозитного)
мультипликатора.
Банковский мультипликатор представляет
собой процесс увеличения (мультипликации)
денег на депозитных счетах
коммерческих банков в период
их движения от одного коммерческого
банка к другому. Банковский, кредитный
и депозитный мультипликаторы
характеризуют механизм мультипликации
с разных позиций. Банковский
мультипликатор характеризует процесс
мультипликации с позиции субъектов
мультипликации. Здесь дается ответ
на вопрос: кто мультиплицирует
деньги? Такой процесс осуществляется
коммерческими банками. Один коммерческий
банк не может мультиплицировать
деньги, их мультиплицирует система
коммерческих банков. Кредитный
мультипликатор раскрывает двигатель
процесса мультипликации, то, что
мультипликация может осуществляться
только в результате кредитования
хозяйства. Депозитный мультипликатор
отражает объект мультипликации
- деньги на депозитных счетах
коммерческих банков (именно они
увеличивают в процессе мультипликации).
Как же действует механизм
банковского мультипликатора? Этот
механизм может существовать только в
условиях двухуровневой (и более) банковских
систем, причем первый уровень - центральный
банк управляет этим механизмом, второй
уровень - коммерческий банк заставляет
его действовать, причем действовать автоматически
независимо от желания специалистов отдельных
банков. Механизм банковского мультипликатора
непосредственно связан со свободным
резервом[8;17].