Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2012 в 06:40, контрольная работа
Цель данной работы – обосновать и провести оценку финансового состояния предприятия ОАО «Пронап».
Задачи работы:
рассмотреть краткую характеристику предприятия;
провести оценку финансового состояния предприятия;
выработать рекомендации по улучшению деятельности предприятия ОАО «Пронап».
Введение 3
1. Краткая характеристика предприятия 4
2. Структурно-динамический анализ баланса 6
3. Структурно-динамический отчет о прибыли и убытках 10
4. Расчет показателей анализа финансового состояния предприятия 11
5. Операционный рычаг 17
Заключение 19
Список использованной литературы: 21
Следует отметить, что на предприятии формируются весьма негативные тенденции. К примеру, несмотря на то, что общие доходы увеличились на сумму 3021 тыс. руб. 42,45%, общие расходы выросли на 5047 тыс. руб. или 72,43% за счет роста себестоимости товаров на 4821 тыс. руб. или 71,73% и прочих расходов на 226 тыс. руб. или на 91,5%.
Таким образом, коэффициент доходов к расходам составил в 2010 году 1,02, а в 2011 году - 0,84, что означает следующее: предприятие в отчетном году не только не повысила свои доходы, но и значительно их снизила, причем в сторону убытков, которые составили 1878 тыс. руб.
Таблица 4.1 Показатели имущественного положения
Наименование показателя |
Формула расчета |
Начало 2011 |
Конец 2011 |
Изменение |
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации |
Итог баланса-нетто |
1803 |
1109 |
-694 |
Доля основных средств в активах |
Стоимость основных средств/ Итог баланса нетто |
0,02 |
0,06 |
0,04 |
Коэффициент износа основных средств |
Износ основных средств/ Первоначальная стоимость основных средств |
0,45 |
0,65 |
0,20 |
Коэффициент износа активной части основных средств |
Износ активной части основных средств/ Первоначальная стоимость активной части основных средств |
0,45 |
0,65 |
0,20 |
Здесь можно отметить, что, несмотря на то, что доля основных средств увеличилась на 0,04 или 4%, сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации снизилась значительно (694 тыс. руб.).
Износ основных средств вырос на 0,2 или 20%, что говорит о устарелости оборудования и прочих оборотных средств.
Другой информации, которая бы помогла более полно отразить показатели имущественного положения ОАО «Пронап», найти не удалось.
Таблица 4.2 показывает, насколько предприятие ОАО «Пронап» ликвидно, если в начале года показатели имели удовлетворительные значения, то в конце 2011 года - они стали весьма удручающими.
В целом, следует отметить, что предприятие не является ликвидным. Для устранения такого неудовлетворительного состояния компании ОАО «Пронап» следует обратить внимание на возможности сокращения убытков и роста величины доходов.
Таблица 4.2 Оценка ликвидности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Начало 2011 |
Конец 2011 |
Изменение |
Величина собственных оборотных средств |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы |
1170 |
-531 |
-1701 |
Маневренность собственных оборотных средств |
Денежные средства/ Функционирующий капитал |
0,64 |
-1,31 |
-1,95 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы/ Краткосрочные пассивы |
4,61 |
0,65 |
-3,96 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
Оборотные активы за минусом запасов/ Краткосрочные пассивы |
4,61 |
0,64 |
-3,97 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства/ Краткосрочные пассивы |
2,75 |
0,43 |
-2,32 |
Доля оборотных средств в активах |
Оборотные активы/ Всего хозяйственных средств (нетто) |
0,83 |
0,88 |
0,05 |
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме |
Собственные оборотные средства/ Оборотные активы |
0,65 |
-0,48 |
-1,13 |
Доля запасов в оборотных активах |
Запасы/ Оборотные активы |
0,0007 |
0,005 |
0,0043 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
Собственные оборотные средства/ Запасы |
1170 |
-106,2 |
-1276,2 |
Из таблицы 4.3 можно отметить, что показатели говорят отрицательной тенденции снижения, причиной которой является общее снижение суммы валюты баланса, а также отрицательное значение собственного капитала.
Таблица 4.3 Показатели имущественного положения
Наименование показателя |
Формула расчета |
Начало 2011 |
Конец 2011 |
Изменение |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал/ всего хозяйственных средств |
0,82 |
-0,36 |
-1,18 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Всего хозяйственных средств)/ Собственный капитал |
1,22 |
-2,78 |
-4,00 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные средства/ Собственный капитал |
0,79 |
1,33 |
0,54 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Заемный капитал/ Собственный капитал |
0,22 |
-3,78 |
4,00 |
Таблица 4.4 Оценка деловой активности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Начало 2011 |
Конец 2011 |
Изменение |
(1) |
(2) |
(4) |
(5) |
(6) |
Выручка от реализации |
- - - |
7114 |
10135 |
3021 |
Чистая прибыль |
- - - |
148 |
-1878 |
-2026 |
Производительность труда |
Выручка от реализации/ Среднесписочная численность |
3,70 |
-46,95 |
-50,65 |
Фондоотдача |
Выручка от реализации/ Средняя стоимость основных средств |
347,02 |
187,69 |
-159,33 |
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
Выручка от реализации/ средняя дебиторская задолженность |
11,57 |
21,94 |
10,37 |
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |
Выручка от реализации/ средняя дебиторская задолженность |
11,57 |
21,94 |
10,37 |
Окончание. Таблица 4.4
(1) |
(2) |
(4) |
(5) |
(6) |
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |
360 дней/ Оборачиваемость, в оборотах |
31,11 |
16,41 |
-14,7 |
Оборачиваемость запасов (в оборотах) |
Себестоимость реализации/ Средние запасы |
6721 |
3847 |
-2874 |
Оборачиваемость запасов (в днях) |
360 дней/ Оборачиваемость, в оборотах |
0,05 |
0,09 |
0,04 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
Средняя кредиторская задолженность 360*дн./ Себестоимость реализации |
16,55 |
28,57 |
12,02 |
Продолжительность операционного цикла |
Оборач. средств, в дн. + Оборач. запасов, в дн. |
31,06 |
16,50 |
-14,56 |
Продолжительность финансового цикла |
Продолж. операц. цикла - Оборач. кредит. задолж., в дн. |
14,51 |
-12,07 |
-26,58 |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
Средняя дебиторская задолженность/ Выручка от реализации |
0,09 |
0,05 |
0,04 |
Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации/ Средняя величина собственного капитала |
5,03 |
18,77 |
18,44 |
Оборачиваемость совокупного капитала |
Выручка от реализации/ Итог среднего баланса |
4,13 |
6,96 |
2,83 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
Чистая прибыль – Дивиденды, выплаченные акционерам/ Собственный капитал |
0,10 |
-4,7 |
-4,8 |
Из таблицы 4.4 видно, что предприятие повысила оборачиваемость всех анализируемых показателей, что является положительной тенденцией. Несмотря на это, ОАО «Пронап» испытывает серьезные трудности: фондоотдача сократилась на 159,33, а производительность труда - на 50,65. Все это произошло из-за того, что в начале прошедшего года стоимость некоторых показателей равнялась нулю.
Таблица 4.5 Оценка рентабельности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Начало 2011 |
Конец 2011 |
Изменение |
Чистая прибыль |
Балансовая прибыль – Платежи в бюджет |
148 |
-1878 |
-2026 |
Рентабельность продукции |
Прибыль от реализации/ Выручка от реализации |
0,02 |
-0,19 |
0,21 |
Рентабельность основной деятельности |
Прибыль от реализации/ Затраты на производство и сбыт продукции |
0,02 |
-0,16 |
-0,18 |
Рентабельность совокупного капитала |
Чистая прибыль/ Итог среднего баланса |
0,09 |
-1,29 |
-1,38 |
Рентабельность собственного капитала |
Чистая прибыль/ Средняя величина собственного капитала |
0,10 |
-3,48 |
-3,58 |
Период окупаемости собственного капитала |
Средняя величина собственного капитала/ Чистая прибыль |
9,56 |
-0,29 |
-9,85 |
В целом, предприятие является не рентабельным. Уже в 2010 году рентабельность ОАО «Пронап» составляла всего 2%, а на сегодняшний день, рентабельность и вовсе ушла в отрицательные значения -19%. То есть ОАО «Пронап» теряет 19 копеек с 1 рубля вложенных в производство своей продукции.
Рентабельность собственного и совокупного капитала ОАО «Пронап» также приняла отрицательные значения и составила к концу года -1,29 и -3,48 соответственно.
Таким образом, оценив, финансовые показатели компании ОАО «Пронап» можно заключить: предприятие имеет большие проблемы по всем направлениям. Положительными моментами может стать только ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия