Анализ финансового состояния предприятия

    Структурно  дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения 

    1.1.Значение  финансового анализа  в современных  условиях 

          Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

           В ходе финансирования хозяйственной  деятельности предприятий возникают  определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

         Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

           По своему содержанию всю совокупность  финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям:

    связанные с формированием уставного капитала;

    связанные с производством и реализацией  продукции, возникновением вновь созданной  стоимости;

    между  коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг;

    между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией;

    между коммерческими организациями и  отдельными работниками (например, выплата дивидендов);

    между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет;

    между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег  в банках, получения и погашения  ссуд.

    Финансы предприятия выполняют три основные функции:

    Формирование, поддержание оптимальной структуры  и наращивание производственного  потенциала предприятия;

    Обеспечение текущей финансово-хозяйственной  деятельности;

    Обеспечение участия хозяйствующего субъекта в  осуществлении социальной политики.

    Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия- “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом- совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система- система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

           Финансовая система РФ включает  следующие звенья финансовых  отношений:

    государственная бюджетная система;

    внебюджетные  специальные фонды;

    государственный кредит;

    фонды страхования;

    финансы предприятий различных форм собственности.

    Современная финансовая система государства  состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

           Первые три блока финансовых  отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макро уровне. Финансовые отношения предприятий в свою очередь относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микро уровне.

    Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

    Исходя  из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

    Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

    Цель  анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

    Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

    Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

    - имущественное состояние предприятия; 

    - степень предпринимательского риска;

    - достаточность капитала для текущей  деятельности и долгосрочных  инвестиций;

    - потребность в дополнительных  источниках финансирования;

    - способность к наращиванию капитала;

    - рациональность привлечения заемных  средств;

    - обоснованность политики распределения и использования прибыли.        

    Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

    Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, утвержденной  Министерством  финансов  Российской  Федерации приказом «О типовых формах квартальной бухгалтерской  отчётности организаций и указаниях по их заполнению в 1998 году» от 27 марта 1996 года № 31 и приказом «О формировании годовой бухгалтерской отчётности» от 21 ноября 1998 года № 81 н, который внёс изменения и дополнения к Инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчётности; а именно: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2, справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

    Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

    Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

    Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

    Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

    Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

    Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

    - анализ финансового состояния;

    - анализ финансовой устойчивости;

    - анализ финансовых коэффициентов:

    - анализ ликвидности баланса;

    - анализ финансовых результатов,  коэффициентов рентабельности и  деловой активности. 
 
 
 

    1.2. Информационная база финансового анализа 

    В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности.

    К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

             Любое предприятие в той или  иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках  финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

    Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям¹:

    Уместность  означает, что данная информация значима  и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа. 

    Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

    Информация  считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

    Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

    Понятность  означает, что пользователи могут  понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.