Товарная структура мирового рынка нефти

Европа  импортирует 70% от объема потребления  нефти, 30% покрывается за счет собственной добычи, в основном, в Северном море.

Россия, Азербайджан, Казахстан  экспортируют в Европу около 147 млн. тонн в год, Ближний Восток – 200 млн. тонн в год, страны Африки – 130 млн. тонн в год, остальные страны около  53 млн. тонн в год. По  источникам поступления импорт нефти  в Европу распределяется следующим  образом (рисунок 1.9).

 

Рисунок 1.9 – Структура источников поступления нефти в Европу, 2011г.

 

В настоящее время в Европу направляется 93% всего экспорта нефти из России. В эту оценку включены как рынки  стран Северо-Западной Европы, Средиземного моря, так и стран СНГ.      

Япония  очень зависит от иностранного сырья  и импортирует их из-за границы, в том числе нефть и нефтепродукты. Однако, Япония, пережив два нефтяных кризиса в 70-х и начале 80-х годов, смогла минимизировать уязвимость экономики перед изменением цен на нефть, объема ее импорта, благодаря внедрению крупными корпорациями систем экономии энергии и правительственным инициативам по разработке альтернативных источников энергии.     

Что касается Китая, то его экономика продолжает развиваться бурными темпами, требуя все больших объемов энергоресурсов. Не смотря на то, что на территории государства имеются значительные собственные запасы нефти, темпы развития экономики, с каждым годом требуют все большего объема данного энергоресурса. В связи с этим, Китай, наряду с США, импортирует нефть из других государств.  Общая стоимость нефтяного импорта Китая за первое полугодие 2010г. выросла на 5,2% и составила 35 млрд. долл. В июне импорт обошелся в 6,6 млрд. долл.

Мировой спрос на нефть  в среднесрочной перспективе, как  прогнозируется, будет продолжать расти.

Прогнозируются относительно высокие темпы прироста потребления  нефти. МЭА предусматривает, что  в среднем по миру они составят 1,9%, в том числе 0,8% – в промышленно  развитых странах, 2,9% - в развивающихся  странах с переходной экономикой.²⁵

Прогноз мирового спроса на нефть на нынешний год представлен  в таблице 1.4

 

Таблица 1.4 –  Прогноз мирового спроса на нефть на 2013 г.,  млн. баррелей в сутки²⁶

Страна/ регион	1К13	2К13	3К13	4К13	2013
Африка	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5
Америка	29,9	30,2	30,9	30,8	30,4
Азия/Тихий океан	30,4	29,0	28,8	30,1	29,6
Европа	14,2	14,2	14,8	14,5	14,4
Бывший СССР	4,6	4,7	4,9	4,9	4,8
Ближний Восток	7,3	7,8	8,2	7,7	7,8
Итого в мире	89,9	89,5	91,1	91,5	90,5
Годовое изменение (%)	0,8	0,5	1,1	1,2	0,9

 

Из таблицы видно, что  в краткосрочной перспективе  спрос на данный вид сырья будет  продолжать расти и темп прироста к концу года составит около 0,9 %.

 

 

1.3 Предложение  на мировом рынке нефти

 

Для начала необходимо проанализировать динамику производства нефти в мире за последние 10 лет. Данные представлены на рисунке 1.10.

 

Рисунок 1.10 – производство нефти в мире 2002 – 2012 гг., млн. барр. в сутки²⁷

 

Производство нефти в  мире растет, однако для более наглядной  картины необходимо сопоставить  данные о мировом потреблении  и производстве нефти (рисунок 1.11).

 

Рисунок 1.11 – Производство и потребление нефти в мире, 2002 – 2011 гг., млн. барр. в сутки^{21, 27}

 

Из рисунка видно, что  производство и потребление нефти  в мире находится примерно на одном  уровне, периодически производство превышает  на незначительную цифру потребление  и наоборот, что позволяет сохранять  равновесие.

Рассмотрим основных игроков  рынка, которые оперируют в настоящее  время.

К крупнейшим мировым нефтяным компаниям относятся:

-Saudi Aramco (Саудовская Аравия),

- NIOC (Иран), ExxonMobil (США),

-PDV (Венесуэла), CNPC (Китай),

-BP (Великобритания),

-Royal Dutch Shell (США / Нидерланды),

-ConocoPhillips (США), Chevron (США), Total (Франция).

Energy Intelligence Group, Inc опубликовала рейтинг 50-ти крупнейших мировых нефтяных компаний мира за 2008 г. Список составлялся по 6 критериям, в том числе, учитывались перерабатывающие мощности компании, объемы производства и нефтяных резервов, объемы продаж, финансовые результаты и др.

В 2009 г. тройка лидеров также осталась неизменной: 1. Saudi Aramco. 2. NIOC. 3. Exxon Mobil.

Так же в первую десятку  попали: PDV (Венесуэла), ConocoPhillips (США), Chevron (США), Total (Франция), CNPC (Китай), BP (Великобритания) и Shell (Великобритания – Нидерланды).

По мнению Petro Strategies Inc, по состоянию на 2010 г. в тройку крупнейших нефтяных компаний по запасам нефти вошли NIOC (Иран), Saudi Aramco (Саудовская Аравия) Qatar Petroleum (Катар) (рисунок 1.12).

 

 

к

Рис. 1.12 - Запасы нефти крупнейших нефтяных компаний, 2010 г., млн.барр.

 

Saudi Aramco – национальная  нефтяная компания Саудовской  Аравии. Крупнейшая нефтяная компания  мира по показателю добычи  нефти и размеру нефтяных запасов. 100% компании контролируется правительством  Саудовской Аравии. Компания имеет  филиалы, совместные предприятия  и дочерние компании в Китае,  Японии, на Филиппинах, Республике  Корея, Сингапуре, Объединенных  Арабских Эмиратах, США и Великобритании (Приложение 4). В 2009 г. Saudi Aramco достигла максимума по добыче нефти – 12 млн. баррелей в день.

National Iranian Oil Company (NIOC) – иранская  национальная нефтегазовая компания. 100% акций компании находятся у  правительства Ирана. Суммарная  перерабатывающая мощность заводов  NIOC составляет около 78,3 млн. тонн (табл. 1.4).

 

Таблица 1.. Нефтеперерабатывающие заводы NIOC, 2010 г.

НПЗ	Номинальная годовая мощность, млн. тонн
Абадан	23
Исфахана	13,5
Бендер-Аббас	11,6
Тегеран	11,5
Эрак	8,5
Тебриз	5,6
Шираз	2,1
Керманшах	1,5
Остров Лаван	1,0

 

Exxon Mobil Corporation – американская  компания, крупнейшая частная нефтяная  компания в мире. Компания ведёт  добычу нефти в различных регионах  мира, включая США, Канаду, Ближний  Восток, Азербайджан и др. Добычи  нефти Exxon Mobil в 2009 г. составила 2.4 млн. баррелей в день.

BP plc (British Petroleum) – британская  нефтегазовая компания, вторая по  величине публично торгующаяся  нефтегазовая компания в мире. В 2009 г. объем нефтепереработки BP составил 2,3 млн. баррелей в день. Добыча нефти в 2009 г. увеличилась на 4% по сравнению с 2008 г. (рис. 1.8).

 

Рисунок 1.8 - Добыча нефти BP

 

Royal Dutch Shell – британо-нидерландская  нефтегазовая компания. Добыча нефти  компанией в 2009 г. составила около 3,1 млн. баррелей в день. Производство нефти и газа, по прогнозам компании, составят в среднем 3,5 млн. баррелей в день в 2012 г., по сравнению с 3,1 млн. баррелей в день в 2009 г., т.е. увеличение на 11%.

PDV (Petroleosde Venezuela, S.A.) – венесуэльская государственная нефтегазовая компания. PDV обладает монопольным правом на добычу нефти и природного газа на континентальном и морском шельфах Венесуэлы. Доказанные запасы нефти страны составляют 11,2 млрд. тонн (7% мировых запасов). Крупнейшие месторождения страны – Маракайбо, Фалкон, Ориентал и Апуре. Крупнейшим импортером венесуэльской нефти являются США.

Таким образом, ситуация на мировом рынке нефти и нефтепродуктов зависит от многих факторов: экономических, политических, региональных, сезонных. Важную роль в формировании мирового рынка нефти и нефтепродуктов имеет макроэкономическая ситуация. Главным образом она определяется темпами мирового экономического роста, которые складываются из темпов развития трех основных групп стран: промышленно  развитые страны, развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Цены на нефть формируются под  влиянием соотношения спроса и предложения. Также необходимо учитывать валютный фактор. Изменение курса доллара  сказывается на стоимости нефти  и нефтепродуктов на мировом рынке.

Крупнейшими странами –  производителем нефти в мире являются Саудовская Аравия, Россия, США, Иран, Китай, Мексика, Канада, ОАЭ, Венесуэла. Добыча нефтив мире составила 3928,8 млн. тонн за 2008 г. В 2009 г. Россия вышла на первое место по добычи нефти и составляла 10,21 млн. баррелей в день, а в 2010 г. – 10,12 млн. баррелей нефти в день. По состоянию на III квартал 2010 г. ежедневный уровень добычи нефти в Саудовской Аравии и США составлял около 8 млн. баррелей в день. Увеличились объемы добычи нефти в Китае – около 4,2 млн. баррелей в день. Лидерами в области экспорта «черного золота» являются, соответственно, два лидера по добыче – Саудовская Аравия (на экспорт нефти приходится 95% от общего экспорта страны) и Россия. Наибольшая доля экспорта нефти приходится на Ближний Восток (34,8%).

К крупнейшим мировым нефтяным компаниям относятся: Saudi Aramco (Саудовская Аравия), NIOC (Иран), ExxonMobil (США), PDV (Венесуэла), CNPC (Китай), BP (Великобритания), Royal Dutch Shell (США / Нидерланды), ConocoPhillips (США), Chevron (США), Total (Франция). В 2009 г. Saudi Aramco достигла максимума по добыче нефти – 12 млн. баррелей в день. Добычи нефти Exxon Mobil в 2009 г. составила 2.4 млн. баррелей в день. В 2009 г. объем нефтепереработки BP составил 2,3 млн. баррелей в день. Добыча нефти Royal Dutch Shell в 2009 г. составила около 3,1 млн. баррелей в день.

Существуют две формы  торговли нефтью и нефтепродуктами: контрактная и спотовая.

Контрактная форма торговли подразумевает ситуацию, при которой  покупатель и продавец договариваются о поставках товара в течение  определенного периода и часто  по фиксированным ценам. В прошлом  контракты подписывались на два, три и более лет. Затем этот период сократился, а цены стали  более гибкими.

Спотовая торговля предусматривает  сделки краткосрочные. Зачастую спотовая торговля — это продажа одного танкера с нефтью или нефтепродуктами. Поэтому цены по сделке устанавливаются  на конкретный танкер на день сделки. По подсчетам специалистов, в настоящее  время примерно 50—55% сделок, заключаемых  на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, совершается на спот-условиях.

Следует несколько подробнее  остановиться на характеристике этих двух форм торговли, чтобы стали  более понятны последующие характеристики мирового рынка нефтепродуктов и  внутренняя логика ценообразования. Это  позволит уверенно ориентироваться  на данном рынке.

В принципе спотовая торговля представляет собой естественное явление. Она берет начало с древних  времен, когда товар обменивали на товар. В отличие от нее контрактная форма требует от партнеров соблюдения определенных обязательств в течение длительного периода. Важнейшее условие и для крупной компании, и для небольшой фирмы — стабильное предсказуемое положение на своем рынке, которое достигается тогда, когда стороны имеют и выполняют друг перед другом долгосрочные обязательства. Это дает контрактная форма работы.

Что касается енотовой торговли, то ни производитель, ни потребитель не могут точно предсказать на обозримый период точные цены на товар, точные объемы поставок. Цена всегда будет объектом манипуляции.

С другой стороны, владелец нефти находится в достаточно сложном положении. Если компания заключает  на длительный период контракт на какой-либо нефтепродукт с нефтеперерабатывающим  заводом, то последний вынужден производить  данный нефтепродукт в течение этого  периода и продавать его по установленной цене.

А ведь конъюнктура меняется, и может получиться так, что в  силу определенных обстоятельств необходимо, например, увеличить выпуск светлой  фракции нефтепродуктов и снизить  производство мазута. Завод может  потерпеть убытки именно из-за складывающейся конъюнктуры. В условиях бизнеса  с большими объемами денежные потери могут быть велики. Например, типичная сделка по дизельному топливу: 20 000—24 000 т (судовая партия) по апрельским ценам 1997 г. при цене в 185 долл. за 1 т стоит  примерно 4— 4,4 млн долл. Потеря в  цене в 1 долл. будет стоить для одного из партнеров 20 000—24 000 долл. Если же речь идет о торговле бензином, то потеря будет еще больше. Когда условия  торговли, общее экономическое положение  устойчивы, то приемлемы жесткие  контракты. В условиях нестабильности жесткие цены — явление контрпродуктивное. В связи с этим участники рынка  нефти и нефтепродуктов вынуждены  комбинировать обе формы торговли. Среди нефтетрейдеров появился термин «гибкие контракты». Именно многофакториальность нефтяного рынка и заставляет его участников использовать гибкие системы, следуя правилам игры.

В настоящее время на рынке  нефти и нефтепродуктов присутствуют четыре главных участника:

1) крупные нефтяные компании, практикующие обе формы торговли; считается, что им принадлежат примерно 40% спотового рынка (Mobil, SheH и другие «нефтяные сестры»);

2) независимые нефтяные  компании (не принадлежащие к  «нефтяным сестрам»); им принадлежат  порядка 10—15% спотового рынка; 3) нефтяные трейдеры (Fibro, Marc Rich).

Спотовая торговля нефтью и нефтепродуктами обычно ассоциируется  с Роттердамом. Это логично: ведь Роттердам — как раз то место, где по существу зародилась «спотовая» торговля. В этом районе сосредоточены  крупные перерабатывающие мощности, хранилища и распределительные  системы. Однако в настоящее время  под Роттердамским спотовым рынком следует понимать более широкую  географию. Сюда надо включать все спотовые рынки северо-запада Европы: Швецию, Данию, Норвегию, восточную часть Великобритании, ФРГ, Голландию, Бельгию и северо-запад Франции. Логистика Роттердамской зоны состоит из двух крупных сегментов. Танкерные торговые сделки осуществляются в северо-западном регионе: Роттердам — Северное море; торговые сделки с речными баржами ведутся в зоне Роттердам — дельта Рейна (поставки потребителям в Голландию, ФРГ, Бельгию, Швейцарию и др).