Теоретические и методические аспекты управления прибылью на предприятии

      Реинвестированная (нераспределенная) прибыль – показатель являющийся основой для оценки возможности самофинансирования организации. Его величина напрямую определяется принятой в организации политикой распределения чистой прибыли и дивидендной политики.

      Реальная  прибыль – прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде.

      Капитализированная  прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия.

      Потребляемая  прибыль – часть чистой прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

      В настоящее время широкое распространение  получили показатели, пришедшие в  отечественные методики из западной практики анализа, такие как:

      EBIT (Earnings before interest and taxes) – прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль. Данный показатель является близким к показателю прибыли от основной деятельности (результат от продаж) в российском отчете.

      EBITDA (Earnings before interest, taxes, deprecation and amortization) – прибыль до выплат процентов, налога на прибыль и до вычета амортизации. Данный показатель предполагает корректировку на суммы начисленной амортизации по долгосрочный активам.

      NOPAT (Net operation profit after taxes) – операционная прибыль после налогообложения, расчетный показатель, предполагающий корректировку величины EBIT с учетом ставки налогообложения прибыли [14].

      Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается  в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (собственниками, менеджерами и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибиться при интерпретации  множества различных показателей прибыли. А для этого необходимо знать порядок формирования показателей прибыли, начиная от показателя «выручка от продаж» до показателя «нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)».В России порядок формирования показателей прибыли определяется целым рядом нормативных документов. Правила обобщения информации о финансовых результатах организации закреплены в положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ).

      Формирование  и распределение прибыли является единым взаимосвязанным процессом, который отвечает за эффективность функционирования предприятия. Поэтому после завершения процесса формирования прибыли начинается процесс ее распределения. Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли представлена в приложении [].

     Распределение прибыли выступает одним из направлений внутрифирменного планирования имеющегося особенно важное значение в условиях рыночной экономики. Государство не устанавливает нормативов распределения прибыли, предприятие самостоятельно определяет направление и пропорции, формирует необходимые ему фонды и резервы.

     Планирование  распределения прибыли предприятия  осуществляется в следующей последовательности. Вначале определяется потребность  в прибыли по направлениям ее использования (для развития материально-технической базы; сохранения финансовых резервов; погашения кредитов и уплаты процентов по ним; финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концертов, членом которых является данное предприятие; выплаты дивидендов и на другие цели). Затем сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению [18].

     Порядок распределения и использования  прибыли фиксируется в Уставе и определяется положением, основные принципы распределения отражены в учетной политике предприятия. Расходование прибыли может осуществляться либо путем непосредственного финансирования расходов из прибыли, либо путем предварительного формирования за счет прибыли различных фондов, средства которых затем используются по назначению. Общая схема распределения прибыли предприятий представлена в приложении [].

     Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в удовлетворении интересов государства, предприятия, работников. Государство  заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремиться направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении их доли в использовании прибыли.

      Основную  часть прибыли предприятия получают от продажи продукции, работ, услуг. В процессе анализа после изучения динамики, и структуры прибыли определяются факторы изменения ее суммы.

     Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i) [Савицкая] (Рисунок 4):

           П = ∑(VPП_ОБЩ * Уд_i * (Ц_i - C_i)) (1) 

     

 

     Рисунок 4 – Структурно – логическая модель влияния факторов на прибыли от продажи  продукции. 

     Существует  несколько методик расчета влияния  факторов на прибыль от продаж. Схемы  расчетов нескольких методик представлены в приложении []

     Результаты  факторного анализа являются информационной базой для разработки товарной политики и поиска резервов снижения себестоимости продукции [16].

     Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

     Структура товарной продукции может также по-разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

     Себестоимость продукции и прибыль находятся и обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

     Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

      В последнее время наибольший интерес вызывает методика анализа прибыли хозяйствующего субъекта по системе «Директ-Костинг».

     Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки  от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой [31]:

     Затраты ---> Объем производства ---> Прибыль

     Составляющие  этой схемы должны находится под  постоянным внимательным контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе “Директ-Костинг”.

     Сущностью системы “Директ-Костинг” является разделение затрат на производство на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства.

     К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.

     К постоянным - принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например, арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия, фирмы и другие расходы.

      Для обеспечения системного подхода  при изучении факторов изменения  прибыли и прогнозирования ее величины по системе «Директ-Костинг» используют следующую модель:

            П = VРП*(p - b) – А, (2)

      где  VРП – объем реализации продукции;

          p – цена единицы продукции;

          b – переменные затраты на единицу продукции;

          А – постоянные затраты  на весь объем продаж данного вида продукции в отчетном периоде.

     Данная  модель применяется для анализа  прибыли от продажи отдельных  видов продукции. Она позволяет  определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Причем здесь учитывается и прямое и косвенное влияние объема продаж на изменение финансового результата.

      Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от продажи продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель [27]:

            П = ∑(VРП_общ*Уд_i*(р_i – b_i)) – А, (3)

      где VРП_общ – общий объем реализованной продукции;

          Уд_i – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации.

     Максимизация  прибыли является доминирующей проблемой  любого субъекта хозяйствования. Получение  максимальной прибыли возможно при  определенном сочетании объема производства, цены продукта и издержек на его  производство и реализацию. Максимизация прибыли заключается в выборе такого объема производства (реализации) продукции, при котором предельные издержки на производство и реализацию продукции равны предельному доходу.

     Предельный  доход – это прирост выручки  на единицу прироста количества произведенной продукции. Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на единицу прироста количества производимой продукции.

     При этом следует учитывать, что не всякое расширение производства ведет к  адекватному росту прибыли, так  как:

     - по-разному выглядит динамика издержек;

     - происходит снижение цен при  росте объема выпуска продукции.

     Значит, предприятие должно найти такой  объем производства продукции, при  котором оно извлекло бы наибольший доход. Существует несколько способов определения оптимального объема производства [29]:

     - бухгалтерско-аналитический;

     - графический;

     - статистический.

     Сущность  бухгалтерско-аналитического способа  состоит в сопоставлении предельного  дохода и предельных издержек. Если предельный доход больше предельных издержек, то дальнейший рост выпуска увеличивает общую сумму прибыли, и наоборот. Следовательно, при максимизации прибыли предприятие должно расширять объем производства до тех пор, пока предельный доход выше предельных издержек, и прекратить расширение производства как только предельные издержки начнут превосходить предельный доход.

     Определить  объем производства, при котором  предприятие получило бы наибольший доход можно и с помощью  графического способа (Рисунок5). 

     

     Рисунок 5 – Предельные издержки и доход  на единицу продукции 

     Согласно  рисунку 5, до точки А, объем производства в которой составляет С тыс ед, кривая предельных издержек (МС) ниже кривой предельного дохода и поэтому каждая дополнительная единица выпускаемой продукции увеличивает сумму прибыли. Максимальная прибыль – это точка А, то есть точка пересечения кривой предельных издержек (МС) с кривой предельного дохода (MR). После этой точки кривая предельных издержек располагается выше кривой предельного дохода, из чего следует, что каждая дополнительная единица продукции уменьшает прибыль и ее ее производство не эффективно для предприятия.

     Сущность  статистического метода заключается  в том, что на основании массовых данных исследуется зависимость  предельного дохода и предельных издержек от объема реализации продукции.

     Основополагающими показателями являются безубыточность объема продаж и зона безопасности предприятия. Данные показателе ли необходимы при разработке бизнес-планов, обосновании  управленческих решений, а также оценки деятельности предприятия [28].