Государственный долг: виды, источники, последствия, пути преодоления

Упомянутая выше взаимосвязь определяет необходимость совершенствования и реформирования системы управления государственным долгом как одного из основных элементов формирования и проведения бюджетной политики.

Достижение целей по сокращению стоимости обслуживания государственного долга и по сохранению объема государственного долга на экономически безопасном уровне возможно при выполнении системой управления государственным долгом следующих задач:

1. повышение эффективности государственных заимствований на внутреннем и внешнем рынках;
2. дальнейшее развитие рынка внутренних заимствований, в том числе в связи с реформой пенсионной системы;
3. оптимизация структуры государственного долга Российской Федерации;
4. сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;
5. обеспечение принятия экономически обоснованных решений в области управления государственным долгом и государственных заимствований;
6. развитие рыночных инструментов заимствований и инструментов управления долгом.

Упомянутые задачи могут быть реализованы только в случае создания и совершенствования следующих элементов системы управления государственным долгом:

1. совершенствование правовых основ в области управления долгом;
2. создание единой и централизованной организационной структуры и четких механизмов управления долгом;
3. создание единой системы учета государственного долга и единой базы данных по учету государственного долга;
4. создание единой системы анализа рисков в области управления долгом и финансового анализа долговых операций и заимствований;
5. формирование интегрированной и унифицированной системы стратегического планирования в сфере системы управления государственным долгом и оценки эффективности заимствований;
6. совершенствование механизмов взаимодействия системы управления долгом с системой кассового управления средствами бюджета;
7. создание системы и механизмов взаимодействия, включая межведомственные и внутриведомственные процедуры управления государственным долгом, денежно-кредитной политикой и политикой в области управления золотовалютными резервами;
8. создание системы учета в секторе государственного управления, основанной на принципе начисления;
9. внедрение интегрированной системы по аналитическому учету федеральных, муниципальных долговых обязательств и заимствований негосударственного сектора экономики.

Таким образом, система управления государственным долгом и активами в перспективе должна представлять собой единую систему в методологическом, учетном и организационном плане.

Заключение

Проблема государственного долга является одной из основных проблем российской экономики, оказывающей непосредственное влияние как на темпы экономического роста страны в целом, так и на направления финансовой и бюджетной политики.

Причины появления государственного долга: внешние и внутренние заимствования для финансирования бюджетного дефицита; капитализация процентов по ранее полученным кредитам; недофинансирование обязательств, принятых государством к исполнению. Теория государственного долга неразрывно связана с теорией государственного бюджета и использует ряд основных бюджетных понятий, которые являются основополагающими при рассмотрении государственного долга. Важнейшей задачей экономической политики государств является поиск оптимального решения проблем бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственный долг может оказывать как отрицательное, так и положительное влияние на экономическое развитие. Внешняя задолженность позволяет стране осуществлять большие совокупные затраты, чем выработанный национальный доход, и финансировать инвестиции, которые не обеспечиваются внутренними поступлениями. В этом аспекте государственные заимствования оказывают положительное влияние на макроэкономическое развитие.

Отрицательное влияние государственных заимствований отражается в наличии (возрастании) бюджетного дефицита, особенно в объемах, которые являются непомерными для развития конкретной экономики. Для отражения реальной экономической ситуации чаще используют относительные величины, в частности, отношение государственного долга к объему ВВП. Существуют различные экономические методы, применяемые государством для балансирования бюджета и регулирования экономического цикла.

Система управления государственным долгом Российской Федерации представляет собой следующую совокупность основных мероприятий: разработка программы заимствований Российской Федерации на следующий год; процедура принятия основных параметров управления государственным долгом Российской Федерации на очередной год; исполнение принятой программы управления государственным долгом в течение планового года.

В последние годы наметились качественно новые тенденции в сфере управления госдолгом, что обусловлено форсированным переходом к рыночным механизмам его формирования и обслуживания. Главные черты новых тенденций – мобилизация ресурсов с помощью займов и других государственных обязательств, использование налоговой системы, активных методов реструктуризации заимствований и организации обслуживания долга. Система управления госдолгом должна иметь два режима функционирования: управление в нормальном режиме воспроизводственного процесса; кризисное управление в условиях обостряющегося дефицита бюджета, спада производства, сокращение возможностей привлечения новых заимствований.

Госдолг представляет собой сложное экономико-финансовое образование, особый финансовый механизм, требующий использования системы методов для его регулирования.

Внешний долг – это обязательства, возникающие в иностранной валюте. Основными направлениями политики в сфере государственных заимствований и управления государственным долгом Российской Федерации на 2009–2011 годы направлена на снижение государственного долга в процентах к ВВП, уменьшение абсолютного и относительного (в процентах к ВВП) размера государственного внешнего долга, замещение государственных внешних заимствований внутренними, развитие рынка государственных ценных бумаг, использование инструментов долговой политики для осуществления дополнительной стерилизации излишней денежной массы в целях снижения инфляции.

Внутренний долг – это обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации. В среднесрочной перспективе за счет роста внутреннего долга увеличится государственный долг до 2 926,76 млрд. рублей, или 7,6% ВВП, к концу 2011 года. Основными направлениями долговой политики на 2009–2011 годы стало достижение превышения внутреннего долга над внешним планировалось на 2011 год.

Разработка данной стратегии обусловлена изменениями финансово – экономической ситуации в стране. В условиях мирового финансового кризиса и общего ухудшения экономической конъюнктуры заимствований появилась потребность корректировки проводимой политики государственных внутренних заимствований Российской Федерации, обозначить стратегию управления госдолгом, предметно определить направления долговой стратегии.

Управление государственным долгом является частью системы управления финансовыми ресурсами Российской Федерации, поскольку государственный долг при непродуманной долговой политике является потенциальным источником экономических и политических рисков. Данный фактор предопределяет тесную взаимосвязь управления государственным долгом с вопросами экономической безопасности Российской Федерации.

Качественное и эффективное управление долгом означает не только отсутствие просроченных долговых обязательств, оптимизацию расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации, но и создание прозрачной системы управления долгом с использованием четких процедур и механизмов публичного раскрытия информации о долге.

Российская Федерация будет стремиться к проведению максимально гибкой политики заимствований, позволяющей оперативно заменять одни долговые инструменты другими, в зависимости от изменения условий на внутреннем и внешнем рынках в интересах бюджета Российской Федерации.

Список ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. №145-ФЗ (с изменениями от 3 декабря 2013 г.) [Электронный ресурс] Документ опубликован не был. Доступ из спр. - правовой системы "Гарант"
2. Федеральный закон Российской Федерации от 13 декабря 2010 г. № 357-ФЗ "О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов" [Электронный ресурс]. Документ опубликован не был. Доступ из спр. - правовой системы "Гарант".
3. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 2009 г. № 308-ФЗ "О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов" [Электронный ресурс]. Документ опубликован не был. Доступ из спр. - правовой системы "Гарант".
4. Федеральный закон от 24 ноября 2008 г. № 204-ФЗ "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов" [Электронный ресурс]. Документ опубликован не был. Доступ из спр. - правовой системы "Гарант".
5. Федеральный закон Российской Федерации от 17 июля 2009 г. N 146-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов" [Электронный ресурс]. Документ опубликован не был. Доступ из спр. - правовой системы "Гарант".
6. Астапов К. Управление внешним и внутренним государственным долгом в России // Мировая экономика и международные отношения. – 2008. – №2
7. Бескова И.А. Анализ управления государственным долгом Российской Федерации // Финансы. – 2009. – №2. – С. 72–73.
8. Вавилов А. Государственный долг: Уроки кризиса и принципы управления. – М., 2009. – 304 с.
9. Вавилов А. Принципы государственной долговой политики / А. Вавилов, Е. Ковалишин // Вопросы экономики. – 2011. – №8. – С. 46–63
10. Воронин Ю. Управление государственным долгом / Ю. Воронин, В. Кабашкин // Экономист. – 2011. – №1. – С. 58–67.
11. Дробозина Л.А. Финансы. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 132с.
12. Зайцев А., Тресков В. Проблемы бюджетного федерализма. // Финансы.
13. Лаврушин И.О. "Деньги, кредит, банки". – М.: Финансы и статистика, 2010г. – 326с.
14. Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник. "Финансы", Издательское объединение "ЮНИТИ", 2009. – 250с.
15. Родионова В.М. Управления государственным долгом – М.: "Финансы и статистика", 2012. – 285с.
16. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. доктора экономических наук проф. Поляка Г.Б. – М., ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 287с.
17. Хайхадаева О.Д. Государственный долг Российской Федерации. – С. Пб.: Норма, 2008. – 197с.
18. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики. – М.: Экономист, 2008. – 374с.
19. Экономика и бизнес. Под редакцией Камаева В.Д. – М., 2011. – 312с.
20. Экономико-политическая ситуация в России. – М.: ИЭПП, 2012. – 296с.
21. Официальный сайт Министерства финансов. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.minfin.ru.
22. Официального сайта Счетной Палаты РФ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.ach.gov.ru.
23. Официальный сайт ЦБ РФ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.cbr.ru
24. Официальный сайт Правительства РФ. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.government.ru.
25. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2009–2011 годы). [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.akdi.ru.

Размещено на Allbest.ru