Отчет по практике в ЗАО «Страховая группа «УралСиб»

      Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом положительный финансовый результат зависит от инвестиционной деятельности страховщика.

      Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.

ПЭио = Ди/Аи, где

Ди- годовой  доход от инвестиций,

Аи- среднегодовой  объем инвестиционных активов

ПЭионач= 767971/7417864=0,103

ПЭиокон= 589734/6565874=0,089 

Анализ  финансовой устойчивости 

      Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем. Финансовая устойчивость определяется потенциальными (структурными) и динамическими (доход-расход) показателями деятельности страховой организации. С одной стороны, - это величина собственных средств и обязательств, с другой стороны - показатели, влияющие на финансовый результат, т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и другие.

      Законодательно определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить, как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анализом структуры обязательств и средств страховой организации. Финансовую устойчивость страховой организации можно определить через коэффициент финансового потенциала (Кфп), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии.

Кфп= СК+СР/СПн, где

СК- собственный  капитал;

СР- страховые  резервы;

СНп- нетто-премии

Кфпнач= 2503154+11312814/12157243=1,14

Кфпкон= 1918234+8992302/27+15629530=10310536/15629557=0,70

      К собственным средствам относятся уставный капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль, а также сформированные за счет чистой прибыли страховщика другие экономические фонды специального назначения. Собственные средства понимаются как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, который представляет разницу между стоимостью его активов и обязательств, т.е. собственный капитал = активы - обязательства.

      Размер уставного капитала - это индикатор финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем. Следовательно, мы можем говорить о финансовой устойчивости страховой организации во времени, где внешним ее проявлением является платежеспособность. 
 
 
 

Платежеспособность  страховой организации 

      Платежеспособность страховой организации - это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты. Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании "Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств", утвержденного приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н.

      Экономическое содержание методики оценки платежеспособности состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика (МПн - нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств (МПф - фактический размер маржи платежеспособности).

      Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму: нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров в уставный капитал, дебиторской задолженности, сроки которой истекли:

МПфнач= 2503154-13972=2489182

МПфкон= 1918234-6252=1911982

      Объем страховых взносов всегда превышает размер собственного капитала страховщика. Ввиду этого устанавливается нормативный размер обязательств страховщика (МПн).

      Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) может быть рассчитан следующим образом. Исчисляются показатели в размере 16% суммы страховых премий (взносов) по видам страхования иным, чем страхованием жизни  и 5% от суммы резервов по страхованию жизни:

МПннач= 16%*12157243+5%*5633=1945158,88+281,65=1945440,53

МПнкон= 16%*15629530+5%5173=2500724,8+258,65=2500983,45

      Значение нормативного размера маржи платежеспособности, вычитается из фактического размера маржи платежеспособности (МПф - МПн):

2489182-1945440,53=543741,47

МПф>МПн, следовательно, страховая группа является платежеспособной, то есть финансово  устойчивой. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.  Вывод

 

      Финансовое состояние предприятия не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных показателей.

      В распоряжении аналитика имеется множество специальных инструментов, основанных на специфической финансовой отчетности или ее составляющих. Целью анализа бухгалтерской отчетности является определение финансовой состоятельности предприятия и его финансовых результатов, а также выявление путей повышения эффективности бизнеса.

      Такие специфические инструменты анализа включают анализ движения денежных средств, информацию отчетности о колебаниях валового дохода и т. д. Так как решить все проблемы сразу нельзя, комплексный анализ представляет собой не единичный акт, а сложный многофазовый процесс, совокупность исследовательских шагов в поисках оптимального результата.

      Анализируя данное предприятие, можно говорить о многих недостатках в стратегии развития компании. Положительно можно отметить увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также наблюдается повышение финансовой устойчивости и рост резервного потенциала страховой компании. В отрицательных моментах необходимо отметить снижение рентабельности и увеличение доходности от инвестиций. Недостаточно эффективная перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития перестрахования.

      В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем деятельности предприятия.

 Предложения по улучшению 

      Для повышения финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала. Уменьшению потребности в заемном капитале способствует и ускорение оборачиваемости капитала.

      При анализе финансового состояния исследуемой компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:

1) невозможность  своевременно погасить долги  по причинам:

- повторяющихся  операционных убытков;

- финансирования  за счет просроченной кредиторской  задолженности;

- долгосрочного  финансирования за счет краткосрочных  средств;

- недостатка  собственных оборотных средств;

- низких  показателей ликвидности;

- увеличения  отношения кредиторской задолженности  к собственному капиталу;

- ухудшения  отношений с банками;

2) невозможность  продолжать коммерческую деятельность;

- из-за  потери ключевого персонала;

- из-за снижения уровня материальных запасов и др.;

3) отсутствие  средств для выплаты заработной  платы персоналу;

4) превышение  обязательств исследуемых предприятий  над его имуществом в связи  с неудовлетворительной структурой  баланса, т. е. по причине  низкой степени ликвидности и т. д.

      Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо:

- увеличить  собственные оборотные средства;

- снизить  текущие финансовые потребности.