Внутренний анализ платежеспособности

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ       ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 «РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  КООПЕРАЦИИ»

 

 

Кафедра экономического анализа и аудита

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине:«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему:«Внутренний анализ платежеспособности»

(на материалах ООО  «ШУ СТАЙЛ»)

 

 

 

Работу выполнила

студентка 4 курса

экономического факультета

направления 080100.62 Экономика

профиль Бухгалтерский учет, анализ и аудит

группы ЭЭб-4

Рыбникова А.Л.

 

Научный руководитель:

к.э.н., доцент Новикова Р.С.

 

 

 

 

 

Москва, 2014

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и организаций. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Организациям в нынешнее время  нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность - для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты, и планировать будущую деятельность, чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы.

Определение границ финансовой устойчивости организаций относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у организаций средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Актуальность выбранной мною темы состоит в том, что платежеспособность является, пожалуй, единственной экономической категорией, с которой руководитель предприятия сталкивается ежедневно. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Оплатить счета поставщиков товаров и услуг, погасить проценты по кредиту банка, выдать заработную плату сотрудникам и перечислить налоги в срок - основная задача каждого предприятия.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Главной целью курсовой работы является исследование понятие платежеспособности предприятия и анализ платежеспособности организации ООО «ШУ СТАЙЛ».

В соответствии с поставленной целью определяются задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы платежеспособности организации

2. Ознакомиться с теоретическими основами ликвидности

3. Рассмотреть понятияликвидности

4. Уделить внимание взаимосвязи  между показателями ликвидности  и платежеспособности предприятия

5.Изучитьметодику анализа платежеспособности и ликвидности организации

6. Дать организационно-экономическую характеристику деятельности ООО «ШУ СТАЙЛ»

7. Провести анализ платежеспособности ООО « ШУ СТАЙЛ»

Такая последовательность работы позволит обеспечить системный подход в изучении данной темы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособностиорганизации

1. Значение и задачи анализа платежеспособности организации

 

Одним из важнейших критериев финансового состояния предприятия является его платежеспособность, которая характеризуется возможностью и способностью наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства перед партнерами и государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Удовлетворительная платежеспособность предприятия характеризуется наличием у него ликвидных средств в виде свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов, например, краткосрочных ценных бумаг; отсутствием длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам; наличием собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Различают следующие виды платежеспособности:

1. текущая платежеспособность: наличие в достаточном объеме денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;
2. перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течении прогнозного периода. Перспективная платежеспособность зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов (оборотные активы), а так же от объема, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

 Платежеспособность означает  наличие у предприятия денежных  средств и их эквивалентов, достаточных  для своевременного погашения своих обязательств.

 Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

 а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

 б) отсутствие просроченной кредитной задолженности.

Анализ платежеспособности является составной частью анализа финансового состояния предприятия. Этот анализ является востребованным не только для внутренних нужд предприятия, но и для внешней среды предприятия, откуда оно получает инвестиции и где ведет деловые отношения.

 Платежеспособность оказывает  положительное влияние на выполнение  производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми  ресурсами. Поэтому платежеспособность  как составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования  денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных  пропорций собственного и заемного  капитала и на лее эффективного его использования.

 Чтобы выжить в условиях  рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам  образования, какую долю должны  занимать собственные средства, а какую - заемные.

 Анализ платежеспособности  предприятия как составная часть  анализа финансового состояния  предприятия имеет свои цели  и задачи и опирается на  определенную методологическую базу.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

 Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет  собой конкретизацию анализа  с учётом организационных, информационных, технических и методических возможностей  проведения анализа. Основным фактором в конечном счёте является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в выполнения на предприятия.1

При этом необходимо решать следующие задачи:

• На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

 Анализом платежеспособности  предприятия занимаются не только  руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его  учредители, инвесторы. С целью изучения  эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определенные степени риска, поставщики  для своевременного получения  платежей, налоговые инспекции для  выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. в  соответствии с этим анализ  делится на внутренний и внешний.

В следующей таблице представлено сравнение двух подходов к финансовому анализу.

Таблица 1. Сравнительная характеристика внешнего и внутреннего анализа.

	Внешний анализ	Внутренний анализ
1	2	3
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность	Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственной связи
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции

 

Пользователей финансовой отчетности разделяют на внутренних и внешних. К внутренним пользователям относятся руководство организации, а также различные должностные лица (менеджеры, экономисты и пр.), которые используют целый ряд доступных им средств для оценки, контроля и управления финансовой ситуацией в организации. Первостепенной задачей руководства является получение информации, обеспечивающей привлекательность компании для инвесторов и кредиторов. К внешним пользователям финансовой отчетности относятся:

 Во-первых, непосредственно  заинтересованные в результатах  деятельности компании субъекты.

 Во-вторых, субъекты, имеющие  косвенную заинтересованность в результатах её деятельности.

Первая группа - собственники (акционеры) данного предприятия, кредиторы, инвесторы, государственные налоговые учреждения, прочие организации, являющиеся фактическими или потенциальными партнерами.

 Вторая группа- лица, имеющие косвенный интерес и выражающие интересы первой группы, различные аудиторские и консультационные фирмы, оценщики, эксперты, юристы, правительственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы и пр.

 Из-за множественности  категорий внешних пользователей  финансовой отчетности информационные  потребности и цели, отвечающие  их конкретным интересам, различны.

 

2. Сущность ликвидности организации

 

Наряду с платежеспособностью предприятия часто используется близкое понятие ликвидности предприятия. Теория финансового анализа разделяет эти экономические категории. Ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

 Понятие платежеспособности  и ликвидности очень близки, но  второе более емкое. От степени  ликвидности зависит платежеспособность. Тесная связь между платежеспособностью  и ликвидностью предприятия состоит  в том, что ликвидность предприятия  можно рассматривать как способ  поддержания платежеспособности  предприятия. С другой стороны, платежеспособному  предприятию легче поддерживать  свою ликвидность вследствие  его инвестиционной привлекательности  для внешних интересов и банков. Как правило, условия кредитования  для таких предприятий являются более льготными.

В экономической литературе различают следующие понятия ликвидности:

• Ликвидность активов – время необходимое для превращения актива в наличные денежные средства. Степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность. Здесь имеется в виду, что каждый вид оборотных активов должен пройти соответствующие стадии операционного цикла, прежде чем трансформироваться в денежную наличность.
• Ликвидность баланса – характеризуется степенью покрытия долговых обязательств организации его активами, срок инкассации (превращение в денежные средства) которых соответствует сроку погашения платежных обязательств организации.Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.
• Ликвидность предприятия характеризует возможность организации изыскивать платежные средства как за счет собственных (внутренних) источников (например, реализация активов), так и за счет заемных средств при высоком уровне инвестиционной привлекательности организации и соответствующем имидже.