Влияние иностранных инвестиций на экономику РФ

     Таким образом, существуют различные формы  иностранных инвестиций. Прежде, чем  выбрать ту или иную форму вложения капитала, иностранные инвесторы  должны быть уверены в том, что  страна реципиент имеет благоприятный  инвестиционный климат, который определяется уровнем политической и экономической стабильности, инвестиционной политикой, устойчивостью денежной единицы и прочими факторами. 

     Как уже было сказано выше, наибольший интерес вызывают развивающиеся  страны. Так как экономика большинства  этих стран находится в состоянии  продолжающегося быстрого роста, а  многие рынки, например, фондовые, не являются высокоразвитыми, то инвестиции будут иметь высокую доходность [29]. 
 

2. Влияние иностранных  инвестиций на экономику государства

      Иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны, включая  Россию. Привлечение иностранных  инвестиций является объективной необходимостью.

      Они обусловлены международным разделением  труда,развитием международных связей и интегрированием национальной экономики в мировое хозяйство.

      Регулирование иностранных инвестиций осуществляется рядом нормативных актов, центральное место среди них занимает закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г. №160-ФЗ. Закон определяет правовые и экономические основы привлечения и эффективного использования в экономике РФ иностранных инвестиций. Он направлен на обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима зарубежных инвестиций нормам международного права и международной практики инвестиционного сотрудничества. Закон не распространяется на отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в банки и иные кредитные организации, а также в страховые организации. Закон также не регулирует отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации.

      Согласно  закону, иностранная инвестиция –  вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских  прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских  прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в  соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных  и неимущественных прав, а также  услуг и информации.

      Прямая  иностранная инвестиция – приобретение иностранным инвестором не менее 10 % доли, долей в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей.

      Иностранными  инвесторами могут быть: иностранное юридическое лицо, правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории РФ; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом; правоспособный иностранный гражданин; постоянно проживающее за границей и правоспособное лицо без гражданства; международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором осуществлять инвестиции на территории РФ; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.

      Иностранные инвестиции могут вкладываться в  ценные бумаги, имущественные права, вновь создаваемые и модернизируемые  основные фонды и оборотные средства во всех отраслях, права на интеллектуальные ценности, научно-техническую продукцию, целевые денежные вклады [34].

      Как и любое другое сложное экономическое  явление, вложения иностранных капиталов  могут оказывать на экономику  принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения  иностранного капитала можно отнести: увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны, поступление передовой  иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов  НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и так далее использование местных сбережения для реализации прибыльных проектов, привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях, более полное использование местных природных ресурсов, повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы, расширение ассортимента выпускаемой продукции, развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта, расширение экспорта и поступления иностранной валюты, увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ, повышение уровня жизни и покупательной способности населения, использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды, развитие инфраструктуры и сферы услуг, повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов, усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации, оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении.

      Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики  на основе более эффективного использования  национальных ресурсов. Можно выделить два канала эффективности. Выход  зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране. Иностранные инвесторы не получают экономических преимуществ от роста производительности труда в форме большей прибыли в отличие от резидентов принимающей страны, которые имеют более высокий средний уровень доходов за счет притока прямых иностранных инвестиций.

      ТНК предоставляют принимающей стране свои международные каналы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками.

      Как правило, ТНК реинвестируют большую  часть полученной прибыли в дочерние компании и меньшую часть прибыли вывозят за рубеж. То есть в отличие от местных фирм они имеют более высокую способность оставлять полученные прибыли для реинвестирования в принимающей стране. Это также содействует более высокому уровню формирования капитальных фондов в национальной экономике.

      Даже  когда ТНК используют национальные источники финансирования капиталовложений, их экспансия может осуществляться на основе формирования капитала, если она не ведет к вытеснению местных  производителей.

      Эффект  прямых иностранных инвестиций на экономическое  развитие зависит от уровня квалификации рабочей силы в принимающей стране. Существует тесная взаимосвязь между прямыми иностранными инвестициями и уровнем образования занятых лиц. Прямые иностранные инвестиции — основной канал передачи технологии, а ее реализация требует соответствующего уровня подготовки местных кадров, которые могут эффективно работать с передовыми технологиями. Это, в свою очередь, определяет влияние зарубежных капиталовложений на трудовые ресурсы — на уровень занятости, на стоимость оплаты труда, а также на рост квалификации.

      К отрицательным последствиям иностранных  инвестиций относятся следующие: репатриация  капитала и перевод прибыли в  различных формах (дивидендов, процентов, роялти и другие), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны; увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов; подавление местных производителей и ограничение конкуренции; усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности; игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей; возможная деформация структуры национальной экономики; упадок традиционных отраслей национальной экономики; усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях); ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР, вследствие ввоза иностранной технологии, что в конечном счете может привести к усилению технологической зависимости; ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов; негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и так далее, с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и другие [12].

      Иностранные инвестиции воздействуют на экономику  страны, изменяя ее в соответствии с целями иностранного инвестора, отвечающим национальным интересам страны-получателя или же противоречащим им.

      Кроме того, иностранные инвестиции, прямо  или косвенно управляются из-за рубежа. Это управление включает, как минимум, экономический и правовой режимы страны-инвестора, регламентирующие отток  капитала через инвестиции в зарубежные страны. Помимо такого управления, в  настоящий период мы наблюдаем все более тщательно выверенные инвестиционные стратегии, направленные за рубеж, реализуемые развитыми государствами и международными организациями.

      Главными  инвесторами на мировых инвестиционных рынках по-прежнему остаются ведущие  западные страны - США, Германия, Великобритания, Япония и Франция, обеспечивающие около 73 % общего объема прямых иностранных  инвестиций. Поэтому именно эти страны, наряду с международными финансовыми  институтами, где они опять-таки имеют преобладающее влияние, а  также транснациональными корпорациями, формируют приоритеты развития мирового инвестиционного пространства и  основные потоки инвестиций.

      Инвестиции  закладывают экономический каркас мировой хозяйственной системы, так как именно они определяют складывающуюся мировую производственную, а также во многом финансовую и  торговую структуру как мировой экономики, так и национальных экономик стран, интегрированных в мировое хозяйство.

      Реализуемые западными государствами внешнеэкономические  инвестиционные стратегии, по сути дела формируют новый мировой инвестиционный порядок, который сначала закладывает  основы, а со временем начинает управлять  складывающейся системой экономических  приоритетов развития мирового сообщества, а также определяет место и  роль в нем отдельных государств.

      Таким образом, инвестиционное воздействие  стало все более эффективным  инструментом реализации экономических  и геополитических интересов  развитых государств. По сути дела, зарубежные инвестиции оказывают такое же воздействие  на экономику стран, как конкретные военные или иные операции. Только теперь борьба идёт не за контроль над  территориями, а за контроль над  транснациональными потоками - финансовыми, информационными, интеллектуальными.

      Особенно  большое значение инвестиционные стратегии  имеют в отношении к странам, активно осуществляющим экономические  реформы и в первую очередь  приватизацию, что происходит при  остром инвестиционном недостатке и  тяжелом финансовом положении местных  предприятий. Это позволяет западным инвесторам не только установить достаточно жесткий контроль над складывающимися  инвестиционными рынками для "снятия сливок с инвестиционных операций", но и формировать направления  инвестиционного развития важнейших  предприятий и отраслей национальных экономик.

      Существует  следующая схема воздействия  капиталовложений на предприятия (национальную экономику) другой страны. Первоначальное направление инвестиций - это интересующее предприятие (группа предприятий), которое  необходимо поставить под контроль. В случае невозможности осуществления  через инвестиционные вложения прямого  контроля над этим предприятием инвестиции вкладываются в предприятия - смежники или предприятия инфраструктуры, обслуживающей деятельность интересующего  предприятия. В этом случае достигается  косвенный, опосредованный контроль, заставляющий предприятие при внешней самостоятельности  вести нужную зарубежным инвесторам производственную и торговую политику.

      Рациональная  инвестиционная стратегия развитых западных государств приводит к тому, что значительная часть не только прироста, но и необходимого продукта инвестируемых стран вывозится  за рубеж или снова инвестируется  внутри страны, укрепляя влияние зарубежных инвесторов.

      Для эффективного решения задач обеспечения  инвестиционной безопасности необходимо постоянно осуществлять: сбор, обработку  и анализ информации, необходимой  для оценки экономической деятельности и развития экономики под влиянием иностранных инвестиций; изучение конкретных иностранных фирм и компаний, желающих инвестировать средства в экономику, а также их партнеров и контрагентов, которые будут принимать участие в осуществлении инвестиционных проектов; выявление различных проявлений негативного влияния иностранных инвестиций на разные стороны деятельности и развития экономики, соответствия их российским федеральным и региональным интересам; принятие необходимых решений и осуществление мер для предотвращения или нейтрализации негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций; формирование среди всех субъектов экономики и инфраструктуры отношения к иностранным инвестициям, исключающего содействие иностранным инвесторам в реализации их корыстных намерений в ущерб российским интересам; контроль за исполнением принятых решений и мероприятий, направленных на предотвращение или нейтрализацию негативных тенденций развития экономики под влиянием иностранных инвестиций [16, 37, 40, 49].

      Разумеется, все перечисленные выше положительные  и отрицательные последствия  привлечения и проникновения  иностранных капиталов в экономику  принимающих стран не реализуются  автоматически, а лишь потенциально существуют.