Управление оборотными средствами предприятия

 

 

 

 

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На нач. года, тыс. руб.	На кон. года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
1.Источники собственных  средств	39 925	41 421	1 496
2.Внеоборотные активы	58 415	51 748	-6 667
3.Наличие собственных  оборотных средств (ст. 1-2)	-18 490	-10 327	-8 163
4.Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов  и затрат (ст. 3+4)	-18 490	-10 327	-8 163
6.Краткосрочные кредиты  и заемные средства	42 308	35 290	-7 018
7.Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов и затрат (ст. 5+6)	23 818	24 963	1 145
8.Общая величина запасов  и затрат	5 839	6 259	420
9.Излишек, недостаток собственных  оборотных средств (ст. 3-8)	-24 329	-16 586	-7 743
10.Излишек, недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (ст. 5-8)	-24 329	-16 586	-7 743
11.Излишек, недостаток общей  величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (ст. 7-8)	17 979	18 704	725
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости ( ст. 9,10,11)	Неустойчивое финансовое состояние

 

Также для определения финансовой устойчивости показателя надо определить динамику собственных оборотных средств.

СОСнач.года=39 925-58 415=−18 490 тыс. руб.

СОСкон.года=41 421-51 748= −10 327 тыс. руб.

Кфу нач. года=39 925/82 233 = 0,48

Кфу кон.года=41 421/ 76 711 = 0,54

Кобеспеч.мат.зап-в нач.года=(39 925-58 415)/5 839 = −3,1

Кобеспеч.мат.зап-вкон.года=(41 421-51 748)/6 259 = −1,6

Кман-ти нач.года = (11 331-29 094)/39 925 = −0,41

К ман-ти кон.года = (8 371-24 799)/41 421 = −0,39

Вывод: Из представленных выше расчетов можно сделать вывод, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, т.к нет в наличии собственных оборотных средств. Следовательно, нет источников средств для формирования запасов и затрат. Общий недостаток собственных оборотных средств на начало года составило 24 329 тыс. руб. и на конец года 16 586 тыс. руб.

 

1.4Оценка финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени, быть платежеспособным, ликвидным и финансово-устойсивым.

Для определения финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужно оценить имущественное положение предприятия.

1. Определим сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации:

• На начало периода сумма составляла 82 233 тыс. руб.

• На конец периода – 76 711 тыс. руб.

2. Доля основных средств в активах как отношение стоимости основных средств к итогу баланса-нетто:

• На начало периода = 50 219/82 233= 0,61 или 61%
• На конец периода = 46 301/76 711 = 0,60 или 60%

Так же нужно дать оценку рентабельности.

1. Рентабельность продукции, как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации:

За отчетный период рентабельность продукции равна 461/35 994 = 0,01

За аналогичный период предыдущего года рентабельность продукции = 2 416/42 018=0,06

2. Рентабельность основной деятельности, как отношение прибыли от реализации к затратам на производство и сбыт продукции:

• За отчетный период рентабельность основной деятельности составила 461/(35 533+0)=0,01

• За аналогичный период прошлого года = 2 416/(39 665+0)= 0,06

3. Рентабельность совокупного капитала = чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто:

• За отчетный период = (18 020-2 186)/82 233=0,19
• За аналогичный период предыдущего года = (2 519-593)/76 711=0,02

4. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала:

• За отчетный период = (18 020-2 186)/39 925=0,39
• За аналогичный период предыдущего года = (2 519-593)/41 421=0,04

5. Период окупаемости собственного капитала как отношение средней величины собственного капитала к чистой прибыли:

• За отчетный период = 39 925/(18 020-2 186)=2,52
• За аналогичный период предыдущего года = 41 421/(2 519-593)=21,5

Вывод: Произошло сокращение основных средств, следовательно, и их доля в активах снизилась, но незначительно. По рентабельности так же произошло изменение, т.к. увеличилась выручка от продажи услуг, увеличились затраты на производство и сбыт продукции, резко сократилась чистая прибыль. Таким образом предприятие на конец периода стало менее рентабельно.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Анализ эффективности  использования оборотных средств

 

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов и т.п.

Для анализа эффективности использования оборотных средств следует рассчитать коэффициент оборачиваемости, продолжительность оборота и коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период.

На начало периода Коб=35 994/23 818 = 1,51

На конец периода Коб=42 081/24 963 = 1,68

 

Продолжительность оборота рассчитывается как отношение числа дней в отчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

На начало периода tоб = 360/1,51 = 238 дней.

На конец периода tоб = 360/1,68 = 214 дней

Коэффициент загрузки средств в обороте рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализации за этот же период.

На конец периода Кзагрузки = 24 963/42 081 = 0,59

На начало периода Кзагрузки = 23 818/35 994 = 0,66

Так же данные показатели можно рассчитать по запасам.

Кобнач.года=35 994/5 839 = 6,16

Кобкон.года = 42 081/6 259 = 6,70

tобнач.года= 360/6,16 = 58 дней

tобкон.года = 360/6,70 = 54 дня

Кзагрузкинач.года = 5 839/35 994 = 0,16

Кзагрузкикон.года = 6 259/42 081 = 0,14

Вывод: Оборотные средства на начало периода обернуться за 214 дней, а на конец периода за 238 дней из-за уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Запасы же обернутся на начало периода за 58 дней, а на конец периода за 54 дня, т.к.возросли запасы и увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Управление дебиторской  задолженностью

 

Дебиторская задолженность представляет собой наиболее динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в предприятии политики в отношении покупателей продукции.

Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, проявляющееся через оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации и обеспечении своевременной ее инкассации. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно выгодной.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, где ее ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 

3.1Система скидок

 

Таблица 6

Анализ дебиторской задолженности предприятия

Классификация дебиторов, дн.	Сумма среднегодовой ДЗ, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность сомнительных и безнадежных долгов, %	Сумма сомнительных и безнадежных долгов, тыс. руб.	реальная величина среднегодовой задолженности, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
0-30	167,06	2	2,5	4,17	162,89
30-60	668,24	8	5,0	33,40	634,84
60-90	7 517,70	90	7,5	563,80	6 953,9
90-120			10
120-150			15
150-180			30
180-360			60
Свыше 360			90
Итого	8 353	100

 

Расчет средневзвешенной ДЗ:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ равен отношению выручки к дебиторской задолженности

Коб ДЗ=42 081/8 353=5,03

Продолжительность оборота равна отношению 360 дней к коэффициенту оборачиваемости ДЗ