итоговая часть аудиторского
заключения.
- Информационной базой для проведения
анализа финансовой устойчивости предприятия
при внешнем анализе служат такие источники,
как:
Законодательные и нормативные
акты
публичная финансовая и статистическая
отчетность
периодические издания и специальная
литература
- При проведении внутреннего
анализа финансовой устойчивости предприятия
используют:
данные первичного бухгалтерского
учета
публичная финансовая и статистическая
отчетность
информация внутренней отчетности
нормативно справочная информация
акты ревизий и инвентаризаций
заключения аудиторских фирм
информация бизнес-планов и
бюджетов
результаты опросов и анкетирования
работников
информационные ресурсы Интернет
законодательные и нормативные
акты
специальная литература [11]
Чаще всего годовая и квартальная отчетность
являются единственным источником внешнего
финансового анализа, то есть «витриной»
организации.
В составе годового бухгалтерского отчета
предприятия представляют следующие формы,
являющиеся информационной базой финансового
анализа:
- форма №1 «Баланс предприятия»
В нем фиксируются стоимость (денежное
выражение) остатков имущества, материалов,
финансов, образованный капитал, фонды,
прибыль, займы, кредиты и прочие долги
и обязательства. В балансе содержится
информация о состоянии и составе хозяйственных
средств предприятия, входящих в актив,
и источников их образования, составляющих
пассив. Эта информация представляется
"На начало года" и "На конец года",
что и дает возможность анализа, сопоставления
показателей, определяя их рост или снижение.
Итак, баланс используется для оценки
финансового состояния предприятия, анализа
состава и структуры имущества и источников
его формирования, состояния ликвидности
баланса, степени финансовой независимости.
Однако отражение в балансе только остатков
не дает возможности ответить на все вопросы
собственников и прочих заинтересованных
пользователей.
Нужны дополнительные подробные сведения
не только об остатках, но и о движении
хозяйственных средств и их источников.
Это достигается введением следующих
форм отчетности:
- форма №2 «Отчет о финансовых результатах»
На его основании проводится анализ динамики
и структуры финансовых результатов, оценивается
"качество" прибыли;
- форма №3 «Отчет о движении капитала»
Позволяет оценить динамику и структуру
собственного капитала и резервов;
- форма №4 «Отчет о движении денежных
средств»
Этот отчет составляется по кассовому
методу и используется для характеристики
денежных потоков предприятия в текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия, позволяет оценить степень
перелива капитала из одной сферы деятельности
в другую;
- форма №5 «Приложение к бухгалтерскому
балансу»
Позволяет расшифровать показатели состава
и движения имущества, обязательств, дебиторской
и кредиторской задолженности, финансовых вложений;
- «Пояснительная записка» с изложением
основных факторов, повлиявших в отчетном
году на итоговые результаты деятельности
предприятия, с оценкой его финансового
состояния.
Чтение финансовой отчетности как один
из методов финансового анализа используется
для наглядной и простой оценки динамики
развития любой организации не зависимо
от ее организационно-правовой формы и
коммерческой деятельности или статуса
некоммерческой организации.
На основе информации баланса внешние
пользователи могут принять решения о
целесообразности и условиях ведения
дел с данным предприятием как с партнером;
оценить кредитоспособность предприятия
как заемщика; оценить возможные риски
своих вложений, целесообразность приобретения
акций данного предприятия и его активов
и другие решения.[9]
2 Анализ и оценка
финансовой устойчивости предприятия
ОАО «Оренбургская ТГК»
2.1 Организационно-экономическая
характеристика предприятия ОАО «Оренбургская
ТГК»
Открытое акционерное общество
«Оренбургская теплогенерирующая компания»
(сокращенно – ОАО «Оренбургская ТГК»)
является самым крупным поставщиком тепловой
и электрической энергии в Оренбургской
области. Компания обеспечивает поставку
энергии в города: Оренбург, Медногорск
и Орск.
ОАО «Оренбургская ТГК» создана
в 2005 году в результате масштабной энергореформы,
проводимой в этот период в России, связанной
с реструктуризацией областных АО-энерго.
Так, в Оренбуржье новая компания появилась
на базе производственных активов ОАО
«Оренбургэнерго».
ОАО «Оренбургская ТГК» является
дочерним акционерным обществом ОАО «Волжская
ТГК», являющегося единственным акционером
общества.
В структуру «Оренбургской
ТГК» вошли тепловые сети Оренбуржья и
три районных теплоэлектроцентрали:
- «Орская ТЭЦ-1», введенная в
эксплуатацию в 1938 году, является основным
поставщиком энергии для Орска;
- «Сакмарская ТЭЦ», введенная
в эксплуатацию в 1969 году, на 80% обеспечивает
потребность областного центра в тепловой
и электрической энергии;
- «Каргалинская ТЭЦ», запущенная
в 1974 году, обеспечивает тепловой
энергией и мощностью местные газоперерабатывающие
комплексы;
- Оренбургские теплосети, основаны
в 1974 году, обеспечивают поставку тепла
в жилые дома и социально значимые объекты
Медногорска и Оренбурга.
Установленная электрическая мощность
1039 МВт, тепловая мощность 4651 Гкал/час.
Миссия компании - обеспечивать потребителей
бесперебойным снабжением электрической
и тепловой энергией.
Основные производственные виды деятельности
ОАО «Оренбургская ТГК»:
- производство, транспорт и реализация
тепловой энергии;
- производство электрической
энергии;
- производство и реализация
хим.очищенной и хим.обессоленной
воды.
Основными конкурентами Общества
на рынке электрической энергии и мощности
являются:
- Генерирующие компании
оптового рынка, функционирующие в первой
ценовой зоне оптового рынка (ОАО «ОГК-1»,
ОАО «ОГК-2», ОАО «ОГК-3», ОАО «Э.ОН Россия»,
ОАО «Энел ОГК-5»);
- ОАО «Концерн Росэнергоатом»;
- ОАО «РусГидро» - федеральная
гидрогенерирующая компания оптового
рынка;
- Территориальные генерирующие
компании, функционирующие в первой ценовой
оптового рынка;
Место нахождения данного предприятия: 460024, г. Оренбург, ул.
Аксакова, д. 3.
Численность работников ОАО «Оренбургская
ТГК» на 01.01.2014г. составила 2810 человек.
Исполнительный директор ОАО «Оренбургская
ТГК» - Борис Архипов. Возглавляет Совет
директоров – Бельский Алексей Вениаминович.
Организационная структура управления
ОАО «Оренбургская ТГК» является линейно
- функциональной, с прямым подчинением
обособленных подразделений исполнительному
аппарату общества. (Приложение)
Основные показатели
финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Оренбургская ТГК» за 2012-2013 гг. представлены
в таблице 2.1.1.(Приложение Б, В)
Показатели |
2012
год |
2013
год |
Отклонение(+,-) |
Темп
роста 2013 г. к 2012 г.,% |
Выручка,
тыс.руб. |
13847262 |
15428570 |
+ 1581308 |
111,42 |
Себестоимость,
тыс.руб |
11904235 |
13577969 |
+ 1673734 |
114,06 |
Прибыль,
убыток от продаж, тыс.руб |
1943027 |
1850601 |
- 92426 |
95,24 |
Чистая
прибыль, тыс.руб |
1365939 |
663161 |
- 702778 |
48,55 |
Рентабельность
продаж, % |
14,03 |
11,99 |
-2,04 |
- |
Среднесписочная
численность персонала, чел |
3114 |
2810 |
- 304 |
90,24 |
Материальные
затраты, тыс.руб |
9424331 |
10716064 |
+ 1291733 |
113,71 |
Среднегодовая
стоимость основных фондов(без учёта вложений
в материальные ценности), тыс.руб |
11734314 |
10115441 |
- 1618873 |
86,20 |
Материалоёмкость |
0,68 |
0,69 |
+ 0,1 |
1,02 |
Материалоотдача |
1,47 |
1,44 |
- 0,03 |
0,98 |
Фондоотдача |
1,18 |
1,52 |
+ 0,34 |
1,29 |
Фондоёмкость |
0,85 |
0,66 |
- 0,19 |
0,77 |
По таблице видно, что выручка в 2013 году
увеличилась по сравнению с предыдущим
годом на 1581308 тыс.руб. и составила 15428570
тыс. руб. Себестоимость продаж в 2013 году
увеличилась по сравнению с предыдущим
периодом на 14,06% и составила 13577969. Себестоимость
возросла в результате повышения себестоимости
электроэнергии, теплоэнергии, теплоносителя
и прочих товаров, продукции, услуг. Показатели
прибыли, а именно прибыли от продаж и
чистая прибыль, снизились на 95,24% и 48,55%
соответственно, за счет увеличения себестоимости.
Показатель рентабельности по прибыли
от продаж снизился в 2013 году на 2,04 по сравнению
с предыдущим периодом и составил 11,99.
Среднесписочная численность персонала
в 2013 году составила 2810 человек, что на
304 человека меньше, чем в 2012 году. Материальные
затраты в 2013 году увеличились по сравнению
с предыдущим периодом на 3,71% и составили
10716064 тыс. руб. Среднегодовая стоимость
основных фондов снизилась в 2013 году на
1618873 тыс.руб. по сравнению с предыдущим
периодом и составила 10115441 тыс.руб. Материалоотдача
в 2013 году снизилась по сравнению с 2012
годом и составила 1,44 %. Это свидетельствует
о том, что количество продукции, произведенной
с каждого рубля потребленных материальных
ресурсов сократилась по сравнению с предыдущим
периодом. Материалоемкость продукции
в 2013 году составила 0,69%., что на 0,1 % больше
чем в предыдущем году.
2.2 Анализ финансовой
устойчивости предприятия ОАО «Оренбургская
ТГК» на основе использования абсолютных
показателей
Анализ устойчивости
финансового состояния на ту или иную
дату позволяет ответить на вопрос: насколько
правильно предприятие управляло финансовыми
ресурсами в течение периода, предшествующего
этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых
ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития
предприятия, поскольку недостаточная
финансовая устойчивость может привести
к неплатежеспособности предприятия и
отсутствию у него средств для развития
производства, а избыточная — препятствовать
развитию, отягощая затраты предприятия
излишними запасами и резервами.
Проведем расчеты
абсолютных показателей финансовой
устойчивости согласно формулам
описанным в разделе 1.2.2 данной курсовой
работы. Исходные данные для расчетов
приведены в приложениях Б и В. Все расчеты
представим в таблице 2.2.1
Таблица 2.2.1 - Анализ абсолютных
показателей финансовой устойчивости предприятия
ООО «Оренбургская ТГК» за 2012-2013гг. [12]
№ п/п |
Показатели |
Код строки баланса |
Значение, тыс. руб |
2012 г. |
2013г. |
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
1 |
Источники собственных средств
(капитал и резервы) |
1300
|
8172349 |
9614012 |
9614012 |
10277173 |
2 |
Внеоборотные активы |
1100 |
7255374 |
9121534 |
9121534 |
6773347 |
3 |
Наличие собственных оборотных
средств (стр. 1 - стр. 2) |
|
916975 |
492487 |
492487 |
3503826 |
4 |
Долгосрочные заемные средства |
1400 |
283228 |
324245 |
324245 |
519398 |
| |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных
заемных оборотных средств
(стр. 3 +
+ стр. 4) |
|
1200203 |
816732 |
816732 |
4023224 |
6 |
Краткосрочные заемные средства |
1500 |
1137402 |
4435431 |
4435431 |
7084627 |
7 |
Общая величина источников
формирования запасов (стр.
5 + стр. 6) |
|
2337605 |
5252163 |
5252163 |
11107851 |
8 |
Запасы и НДС |
1210+1220 |
422135 |
430111 |
430111 |
399323 |
9 |
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
(стр.3 - стр. 8)
|
|
494840 |
62367 |
62367 |
3104503 |
| |
|
|
|
|
10 |
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных
оборотных средств (стр. 5 - стр.
8) |
|
778068 |
386621 |
386621 |
3623901 |
11 |
Излишек (+) или недостаток (-)
общей
величины источников формирования
запасов (собственные, долгосрочные
и
краткосрочные заемные источники)
(стр. 7 -стр. 8) |
|
1915470 |
4822052 |
4822052 |
10708528 |
12 |
Тип финансовой ситуации |
|
нормальный |
нормальный |
нормальный |
нормальный |