Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия в условиях рынка

Удельный вес каждого  фактора определяется непосредственно  в ходе анализа.

Каждый из рассматриваемых  факторов может оказывать различное  как по направлению, так и по значимости воздействие на изменение выручки  от реализации газа, а их суммарное воздействие в итоге определяет изменение размера выручки от реализации газа в текущем году.

Таблица 2.4

Факторы, оказавшие  влияние на рост выручки от реализации газа (основная деятельность)

Год	Фактор влияния на размер выручки  Общества по сравнению с предыдущем финансовым годом	Степень влияния фактора в %% в  оценке ОАО «Газпром»(1)
2011/2009	Объемы поставок	-6
	Цена реализации	171
	Динамика валютного курса	-65

 

Отрицательное значение фактора  по динамике валютного курса отражает укрепление рубля по отношению к  доллару США и ЕВРО.

Отрицательное значение фактора  по объему поставок отражает сокращение объема поставок природного газа на основные рынки сбыта из-за аномально теплой погоды в январе-марте 2011 года.

Проведем анализ прибыли  ОАО «Газпром».

Таблица 2.5

Динамика прибыли и  расходов в 2006-2007 гг.

	2011	2010	2009	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
Валовая прибыль	1 051 198 416	1 045 866 698	1 040 534 981	10 663 435	101,0
Коммерческие расходы	540 917 840	529 796 663	518 675 487	22 242 353	104,3
Управленческие расходы	23 678 150	20 767 410	17 856 671	5 821 479	132,6
Прибыль (убыток) от продаж	486 602 426	495 302 624	504 002 823	-17 400 397	96,5
Прочие доходы и расходы				0
Проценты к получению	13 046 491	8 246 673	3 446 856	9 599 635	378,5
Проценты к уплате	53 551 252	46 832 311	40 113 371	13 437 881	133,5
Доходы от участия в  других организациях	44 696 539	37 806 414	30 916 289	13 780 250	144,6
Прочие доходы	2 105 342 710	1 807 671 724	1 510 000 738	595 341 972	139,4
Прочие расходы	2 075 739 210	1 794 334 531	1 512 929 853	562 809 357	137,2

 

В 2011 году валовая прибыль компании увеличилась на 10 663 435 тыс. руб., или на 1 %.

Коммерческие расходы  увеличились на 22 242 353 тыс. руб. или на 4,3 %.

Управленческие расходы  увеличились на 5 821 479 тыс. руб.и или на 32,6 %.

Прибыль от продаж снизилась  на -17 400 397 тыс. руб. или на 3,5 %.

Анализ структуры прочих доходов и расходов показал, что:

• Проценты к получению выросли на 9 599 635 тыс. руб. или на 278 %.
• Проценты к уплате выросли на 13 437 881 тыс. руб. или на 33,5 %;
• Доходы от участия в других организациях выросли на 13 780 250 тыс. руб. или на 44,6 %;
• Прочие доходы выросли на 595 341 972 тыс. руб. или на 39,4 %;
• Прочие расходы увеличились на 562 809 357 тыс. руб. или на 37,2 %.

 

2.3 Анализ показателей  рентабельности предприятия

 

Наряду с прибылью показателем, определяющим эффективности произведенных  затрат предприятия является рентабельность. Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода.

Для осуществления анализа  источниками информации также послужили  данные формы№1 «Бухгалтерский баланс»  и формы№2 «Отчет о прибылях и  убытках» за 2009, 2010 и 2011 года.

Проследим динамику показателей  рентабельности Общества за рассматриваемый  период с 2009 по 2011 года (см. таблица 2.6). [2]

 

Таблица 2.6

Анализ динамики показателей  рентабельности производственных фондов и общей рентабельности ОАО «Газпром», %

Показатели	Годы			Отклонения (2010/2009)	Отклонения (2011/2009)	Отклонения  (2011/2010)
	2009	2010	2011	абсолютные, (+/-)	абсолютные, (+/-)	абсолютные, (+/-)
1. Рентабельность производственных фондов	12,8	14,4	18,8	1,6	6	4,4
2. Общая рентабельность	13,4	15,6	25,6	2,2	12,2	10
3. Рентабельность продаж	6	8,4	15,5	2,4	9,5	7,1

 

Показатели рентабельности производственных фондов имеют большое  значение, поскольку они отражают долю прибыли на каждый рубль производственных фондов предприятия. Из данных таблицы 2.6 видно, что в 2010 году данный показатель составил 14,4%. В 2011 году он увеличился на 6% относительно 2009 года и составил 18,8%, а по сравнению с 2010 годом вырос на 4,4%. Таким образом, данный показатель приближается к оптимальному, равному 20%.

Анализ показал, что изменение  общей рентабельности происходило  следующим образом: в 2010 году составила 15,6%, то есть увеличилась на 2,2% к уровню 2009 года, в 2011 году она возросла на 12,2%, по сравнению с 2009 годом. Увеличение показателя общей рентабельности на протяжении всего исследуемого периода  говорит о повышении эффективности  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов ОАО  «Газпром».

Из таблицы 2.6 видно, что рентабельность продаж в 2009 году составила 6%; в 2010 году она выросла на 2,4% . В 2011 году данный показатель составил 15,5%, это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. На протяжении всего исследуемого периода для рентабельности продаж характерна положительная тенденция. Это говорит о повышении эффективности коммерческой и производственной деятельности.

 

Таблица 2.7

Анализ динамики показателей  рентабельности продукции ОАО «Газпром», %

Показатели	Годы			Отклонения (2010/2009)	Отклонения (2011/2009)	Отклонения  (2011/2010)
	2009	2010	2011	абсолютные, (+/-)	абсолютные, (+/-)	абсолютные, (+/-)
1. Рентабельность реализации	5,6	7,7	13,4	2,1	7,8	5,7
2. Чистая рентабельность	9,3	11	10,6	1,7	1,3	-0,4
3. Балансовая рентабельность	16,9	16,3	14,2	-0,6	-2,7	-2,1

 

Чистая рентабельность продукции  возросла в 2010 году на 1,7% , но в 2011 году данный показатель уменьшился на 0,4% по сравнению с 2010 годом. Балансовая рентабельность продукции уменьшалась на протяжении всего рассматриваемого периода. Это связано с тем, что показатель коммерческих расходов на предприятии увеличивается с каждым годом, причем довольно быстрыми темпами.

Рентабельность реализованной  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Из результатов выше изложенной таблицы 2.7, можно сделать следующие выводы: рентабельность реализации продукции в 2010 году увеличилась на 2,1% и составила 7,7%. В 2011 году данный показатель также увеличился на 5,7% по сравнению с 2010 годом, а по сравнению с 2009 годом – увеличился на 7,8%. Увеличение этого показателя может быть вызвано снижением затрат на реализацию при постоянных ценах или ростом цен при постоянных затратах на реализацию.

 

Глава 3. Разработка путей  повышения прибыли

3.1. Пути увеличения прибыли

 

Россия располагает большим  количеством газовых месторождений  малой и средней мощности, в  том числе в регионах с высокой  плотностью населения. Однако в условиях наличия "дешевого" газа с Уренгоя  разрабатывать эти месторождения  становится нерентабельно. Главная  проблема независимых производителей не в отсутствии допуска к транспортной системе, а в конкуренции на внутреннем рынке со стороны "дешевого" газа "Газпрома". По этим причинам они  требуют предоставить право продажи  газа на экспортных рынках "Газпрома". Выполнение их требования однозначно повлечет за собой снижение экспортных цен и потери валютной выручки  России. Повышение же цен на внутреннем рынке, напротив, способствовало бы росту  добычи газа у независимых производителей.

В то же время появление независимых  производителей газа, которые не имеют  возможности экспортировать его  в дальнее зарубежье с целью  компенсации убыточных внутренних цен, весьма проблематично. Капитал  не потечет туда, где нет возможности  его наращивать. Это, соответственно, тормозит развитие производительных сил  в отрасли.

По ряду экспертных оценок, нефтяные компании, добывающие попутный газ, могли  бы увеличить его поставки вдвое. Мощности газоперерабатывающих заводов  для этих целей имеются. Однако дешевый  газ является одним из главных  тормозов инвестиционного процесса.

В российской энергетике сложилась  специфическая ситуация. У нас  есть более чем 50-процентный от используемых запас мощностей по генерации  электроэнергии. При таком запасе масштабные инвестиции вряд ли придут на создание новых. В то же время при наличии 65% потерь топлива мог бы сработать фактор привлечения инвестиций для реконструкции в целях обеспечения экономии топлива.

Приведение цен на газ к паритету с другими видами топлива и  ценами на газ на близлежащих рынках является важнейшим шагом в развитии рыночных реформ. Одновременно с индексацией  цен на газ должна активно развиваться  торговля газом по свободным ценам. Наряду с ресурсами независимых  производителей газа в ней должны учитываться объемы газа, добываемого "Газпромом".

Газ по свободным ценам должен подаваться неэффективным пользователям, новым  потребителям газа, потребителям, запрашивающим  дополнительные объемы для наращивания  мощностей, экспортно-ориентированным  предприятиям. Необходимо будет создать  торговые площадки, данные по ценам  с которых станут индикаторами для  ежегодного пересмотра цен.

Повышение цен на газ до уровня цен на другие виды топлива и цен  на ближайших рынках Средней Азии и Западной Европы с учетом вычета транспортной составляющей неизбежно  будет сопровождаться развитием  процесса выявления реальной стоимости  газа на внутреннем рынке России. Обоснование, как и до какого уровня повышать внутренние цены на газ, является базовой  составляющей для разработки концепции  развития рынка и, соответственно, программы  реформирования товаропроводящей сети. При этом нельзя руководствоваться  только пожеланиями иностранных  партнеров о том, что для вступления в ВТО необходимо поднять на более  высокий уровень цены на энергоресурсы, в том числе и на газ. Насколько  справедливо подобное требование?

Известно, что при близких по уровню ценах на нефть по всем региональным рынкам мира цены на бензин в США  в 2,5 раза ниже аналогичных цен в  Западной Европе. Тем не менее, никто  из членов ВТО не ставит вопрос об этом.

Наряду с неприятием подобной политики двойных стандартов мы должны видеть, что необоснованно высокие темпы  роста цен на газ приведут к  появлению избытка газа на внутреннем рынке, что в условиях стабилизации добычи газа в стране, безусловно, вызовет  превышение его предложения над  спросом на рынках Западной Европы. В итоге необоснованно высокие  темпы повышения цен на газ  в России могут вызвать снижение:

• платежной дисциплины на внутреннем рынке;
• цен на российский газ на рынках Европы;
• выручки от экспорта.

В России цены на газ, добываемый и  реализуемый ОАО «Газпром» и  его аффилированными лицами, ежегодно устанавливаются государством в  лице Федеральной службы по тарифам. Газовые тарифы дифференцируются по ценовым поясам. Цены на 2009 г. введены в действие Приказом Федеральной службы по тарифам РФ от 4 декабря 2008 г. N 403-э/1.

Средний уровень регулируемых оптовых  цен на газ в 2009 году составит: для промышленных потребителей 1690 руб. за 1 тыс. куб.м. (без НДС); для населения 1290 руб. за 1 тыс. куб.м. (без НДС).

Как показывает практика, в промышленном секторе российской экономики уже  сложились условия для реализации газа по свободным ценам. В этой связи  Газпром в течение последних  лет выступал с инициативой использовать биржевые технологии для определения  цен поставок газа промышленным потребителям, а регулируемые цены на газ сохранить  только для жилищно-коммунального хозяйства, бюджетных потребителей и населения. Для приобретения практического опыта биржевой торговли газом в России был проведен эксперимент «5+5» – по продаже в течение 2009-2011гг. 5 млрд. куб. м газа ОАО «Газпром» и такого же количества газа независимых производителей по рыночным (договорным) ценам через электронную торговую площадку.