Теоретические аспекты прибыли и рентабельности предприятия в условиях рынка

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики  и стратегии о целесообразности ее корректировки.[19,77]

Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов  в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к организации  других  потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает.

Кредиторов и заемщиков  денежных средств уровень рентабельности  и его изменение интересует с  точки зрения реальности получения  процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности  клиента  и  возможностей для дальнейшего его  развития.

Динамика рентабельности организаций изучается также  налоговыми службами, фондовыми  биржами, профессиональными  ассоциациями.

На практике используются два варианта измерения нормы  рентабельности. Это отношение прибыли  к текущим затратам – издержкам  предприятия (себестоимости) или к  авансированным вложениям (основным производственным фондам и оборотным средствам).[15,356] Оба измерителя вязаны между собой  показателем скорости оборота авансированных вложений:

, , (1.1)

где Р – прибыль ;

      , – норма прибыли

      – фонды авансирования и фонды себестоимости.

Поскольку число оборотов

 то  (1.2)

Норму рентабельности предприятия  можно рассчитать по следующей формуле:

(1.3)

где Ц – цена единицы  продукции;

С – себестоимость продукции;

П – объем продукции;

      – стоимость основных производственных фондов;

      – объем оборотных средств.

Рентабельность — показатель эффективности единовременных и  текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к  единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта  прибыль.[10,259]

В практике работы предприятий  применяется ряд показателей  рентабельности:

1. Общая рентабельность, равная отношению чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции.

(1.4)

2. Рентабельность продукции можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.[20,10] Рентабельность всей реализованной продукции рассчитывается и как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции; отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

(1.5)

(данный показатель у  эффективно работающего предприятия  не должен быть менее 13%)

    Показатели рентабельности  всей реализованной продукции  дают          представление  об эффективности текущих затрат  предприятия и доходности реализуемой  продукции. 

3. Рентабельность производственных фондов (рентабельность производства) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

(1.6)

(данный показатель у  эффективно работающего предприятия  должен составлять не менее  20%)

Этот показатель можно  рассчитать и по чистой прибыли.

4. Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в распоряжении. При расчете используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу.[17,16] Кроме прибыли при расчете рентабельности вложений можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на 1 рубль вложений в имущество предприятия.

(1.7)

5. Рентабельность продаж – отношение прибыли от реализации продукции (операционной прибыли) к объему продаж за определенный период. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.[4,150]

R= (строка 050 (форма №2)) / (строка 020+030+040 (форма №2)) × 100% (1.8)

Целесообразно рассчитать и  отдачу от долгосрочных финансовых вложений. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений рассчитывается как отношение  суммы доходов от ценных бумаг  и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений.

Показатели прибыли и  рентабельности предприятия позволяют  выявить большое число тенденций  развития, призваны помочь руководству  предприятия в выборе пути дальнейшего  успешного развития, выявить резервы  роста прибыли, а также указать  на ошибки в хозяйственной деятельности, что, в конечном счете, позволяет  предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка деятельности  предприятия ОАО «Газпром»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

ОАО «Газпром» – крупнейшая газовая  компания в мире. Основные направления  деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка  и реализация газа и других углеводородов. Государство является собственником  контрольного пакета акций Газпрома – 50,002%.

Газпром видит свою миссию в максимально  эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, выполнении с высокой  степенью надежности долгосрочных контрактов по экспорту газа.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» как  лидера среди глобальных энергетических компаний, посредством освоения новых  рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Газпром располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его  доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских – 60%. Запасы газа Газпрома оцениваются в 29,85 трлн. куб. м, а их текущая стоимость – в 182,5 млрд. долларов. В 2006 году прирост объема разведанных запасов газа существенно  превысил объем его добычи и составил 590,9 млрд. куб. м. В 2007 году по предварительным  данным прирост запасов природного газа составил более 585 млрд. куб. м, что  также превышает объем его  добычи.

На Газпром приходится около 20% мировой и около 85% российской добычи газа. В 2006 году предприятия Группы Газпром добыли 556 млрд. куб. м, что  на 1 млрд. куб. м выше уровня добычи в 2005 году. Добыча природного газа в 2007 году, по оперативной информации, составила 548,5 млрд. куб. м., при этом снижение уровня добычи по сравнению с 2006 годом вызвано уменьшением объема потребления газа европейскими потребителями из-за теплых погодных условий зимы 2006-2007 гг.

Газпрому принадлежит крупнейшая в мире система транспортировки  газа – Единая система газоснабжения  России. Ее протяженность составляет 156,9 тыс. км. Предприятия Группы Газпром  обслуживают также 514,2 тыс. км (80%) распределительных  газопроводов страны и обеспечили в 2006 году поставку 316,3 млрд. куб. м газа в 79750 населенных пунктов России.

Газпром экспортирует газ в 32 страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2006 году объем  продаж газа в европейские страны составил 161,5 млрд. куб. м, в страны СНГ  и Балтии – 101 млрд. куб. м.

 

2.2 Анализ прибыли на  предприятии ОАО «Газпром»

 

Анализ финансовых результатов деятельности компании ОАО «Газпром» за 2009-2011 гг.

Таблица 2.1

Динамика выручки и ее составляющих в 2009-2011 гг.

 

	2009	2010	2011	Изменение, тыс. руб.	Изменение %
Выручка, нетто, тыс. руб.	1774979437	1 703 816 209	1 632 652 981	142 326 456	108,7
в том числе от продажи :
газ	1 406 856 578	1 359 591 124	1 312 325 670	94 530 908	107,2
предоставление имущества  в аренду	234 452 737	228 027 395	221 602 053	12 850 684	105,8
продукты нефтегазопереработки	70 043 728	62 365 321	54 686 915	15 356 813	128,1
услуги по организации  транспортировки газа	43 055 537	33 238 495	23 421 453	19 634 084	183,8
газовый конденсат	18 886 850	19 121 128	19 355 407	-468 557	97,6
прочее	1 550 785	1 289 984	1 029 183	521 602	150,7
услуги по организации  хранения газа	133 222	182 761	232 300	-99 078	57,3

 

На основании данных таблицы 2.1. можно сделать следующие выводы:

• в 2011 году выручка от продаж увеличилась на 142 326 456 тыс. руб. или на 8%;
• данное изменение произошло за счет роста доходов от продаж газа на 94 530 908 тыс. руб. или на 7,2 %;
• доходы от предоставления имущества в аренду выросли в 2011 году на 12 850 684 тыс. руб. или на 5,8% относительно аналогичного показателя 2009 года;
• доходы от реализации продуктов нефтегазопереработки выросли на 15 356 813 тыс. руб. или на 28, 1 % по сравнению с аналогичным показателем 2009 года;
• доходы от оказания услуг по транспортировке газа увеличились на 19 634 084 тыс. руб. или на 83,8 %;
• доходы от продажи газового конденсата в 2011 году, напротив, снизились на 468 557 тыс. руб., т.е. на 2,4 %;
• прочие доходы увеличились на 521 602 тыс. руб. или на 50,7 %;
• доходы от оказания услуг по организации хранения газа снизились на 99078 тыс. руб., или на 42,7%.

Таким образом, можно сказать, что максимальное увеличение в относительном  выражении было отмечено по статье «доходы от оказания услуг по транспортировке  газа» - 83,8 %; максимальное уменьшение по статье «доходы от оказания услуг  по организации хранения газа» - 42,7 %.

Выручка от продажи газа увеличилась, преимущественно, за счет увеличения объемов продаж в страны дальнего зарубежья и роста цен  на природный газ на основных рынках сбыта ОАО «Газпром».

 

Рис. 2.1. Структура себестоимости  в 2009 году

Рис. 2.2. Структура себестоимости  в 2007 году

 

Таким образом, имеют место  небольшие изменения в структуре  себестоимости.

Таблица 2.2

Структура затрат на производство и продажу продукции (работ, услуг) ОАО «Газпром» (головная компания):

Наименование статьи затрат	2011
Сырье и материалы, %	3,0
Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %	-
Работы и услуги производственного  характера, выполненные сторонними организациями, %	67,9
Топливо, %	-
Энергия, %	-
Затраты на оплату труда, %	0,7
Проценты по кредитам, %	-
Арендная плата, %	-
Отчисления на социальные нужды, %	0,1
Амортизация основных средств, %	24,1
Налоги, включаемые в себестоимость  продукции, %	2,6
Прочие затраты (пояснить)*, % амортизация по нематериальным активам, % вознаграждения за рационализаторские предложения, % обязательные страховые платежи, % представительские расходы, % иное, %	1,6 0,3 - - - 1,3
Итого: затраты на производство и  продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	198,1

* Расшифровка прочих затрат  по 2011 году:

• Командировочные расходы;
• Подписка на периодическую и специальную литературу;
• Охрана (в т.ч. пожарная);
• Коммунальные платежи;
• Реклама;
• Юридические, консультационные и информационно-вычислительные услуги;
• Аудиторские услуги;
• Подготовка и переподготовка кадров;
• Прочие.

 

Как видно из данных таблицы, все рассматриваемые показатели в анализируемом периоде демонстрируют  устойчивую динамику к росту.

Основными факторами, влияющими  на рост себестоимости проданных  товаров, продукции, работ и услуг  являются ежегодное увеличение затрат на покупку природного газа, которые, как правило, связаны с увеличением  объемов покупного газа, внутренних расчетных цен на газ, а также  ростом цен на газ, приобретаемый  Обществом у сторонних организаций  на территории и за пределами Российской Федерации.

Таблица 2.3

Наименование показателя	2009	2010	2011
Доля себестоимости в выручке  от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %	35,43%	38,10%	40,78%
Доля валовой прибыли в выручке  от продажи товаров, продукции, работ, услуг, %	64,57%	61,89%	59,22%

 

Некоторое увеличение значения показателя «Доля себестоимости  в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг» наблюдается  в 2011 году, что связано, в основном, со снижением темпов роста выручки от реализации товаров, работ, услуг, а также увеличением затрат на покупку природного газа в связи с ростом внутренних расчетных цен для дочерних организаций Общества, а также ростом цены на газ, приобретаемый в Туркменистане. Следствием роста себестоимости стало снижение показателя «Доля валовой прибыли в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг».

Поскольку доля выручки от реализации газа от общего объема выручки, как правило, составляет 80% и более, Общество проводит анализ факторов, оказавших  влияние на размер выручки от реализации газа.

Основные факторы, оказывающие  значимое воздействие на результирующий показатель (размер выручки от реализации газа в текущем году), используемые в модели - физический объем поставок, цены на поставляемый газ и динамика валютного курса.