Технико-экономическое обоснование участка "Поточная линия" ОАО ЛВЗ "Ярославский"

        

 Пояснения к таблице 11:

1. Годовой  выпуск в стоимостном выражении  – произведение оптовой цены на годовой выпуск в натуральном выражении:

            17600000*47,45=835,12 млн. руб.

2. Капитальные  затраты на основные фонды–  таблица 4.

3. Удельные капитальные  вложения– капитальные вложения (всего), деленные на годовой выпуск продукции в натуральном выражении:

            150656129,0/17600000=8,56 руб/л.

4. Численность  работников берется из таблиц 5,6.

5. Производительность  труда определяется делением  годового выпуска в стоимостном  выражении на численность ППП  и основных рабочих:

            835,12/10=83,51 млн.руб./чел;

            835,12/4= 208,78 млн.руб./чел.

6. Среднегодовая  заработная плата– таблицы 7.

7. Полная  себестоимость единицы продукции  берется из таблицы 10.

8. Оптовая  цена продукции рассчитывается  по формуле:

      Ц=С*(1+Р/100)

      где С– полная себестоимость единицы  продукции, руб.

      Р–  рентабельность продукции, Р=30%

            Цоп=36,5*(1+30/100)=47,45 руб/л.

9. Годовая  прибыль– разность между годовым  выпуском продукции в оптовых ценах и годовым выпускам продукции по полной себестоимости:

            Ппр=(47,45 – 36,5)* 17600000 = 192,72 млн. руб.

10. Рентабельность, %:

      а) производственных фондов:

            Р=П/(ОПФ+НОС)*100

      где П– годовая прибыль, руб.

      ОПФ–  стоимость основных производственных фондов,

      НОС–  стоимость нормируемых оборотных средств, НОС=50%ОПФ

            Рпр=192,72 /(150,656129+150,656129*0,5)*100=85,3 %

      б) рентабельность продукции, % (заводские данные Р=30%)

11. Фондоотдача,  руб./руб., рассчитывается как частное  от деления годового выпуска  продукции в стоимостном выражении  на стоимость ОПФ.

            600672600/150656129,0=3,99 руб./руб.

12. Фондовооруженность  рассчитывается как частное от деления стоимости ОПФ на численность ППП, млн. руб./чел.

            150656129,0/11=13,7 млн. руб./чел.

13. Электровооруженность, К, рассчитывается по формуле:

            К=W/(С_раб.*Т_эф.)

      где W – годовой расход электроэнергии, кВт

      С_раб. – списочная численность рабочих, чел.

Т_эф. – эффективный фонд времени одного среднесписочного рабочего. Час

      К=1633082/(7,398*1530)=144,3 кВт.ч/чел.

14.а) Чистая дисконтированная стоимость будущих доходов, руб. рассчитывается по формуле:

     

где П= 192,72 млн. руб. - годовая  прибыль  от  реализации  продукции,

           А_О=13,3933298  млн. руб. - годовые амортизационные отчисления,  полученные  при реализации  продукции,

           е= 0,25- ставка дисконта, доли единицы  (принимается не ниже банковской процентной ставки долгосрочным кредитам).

           n=5- планируемый срок службы объекта,

           К=150656,129 тыс. руб. - капитальные  вложения   в  основные  и  производственные  фонды  проектируемого  объекта,

           О_ЗД -  остаточная  стоимость  зданий  через  N-лет (предполагается, что через   n-лет от  продажи условного объекта можно получить  определенный  процент первоначальной  стоимости зданий). 

Остаточная  стоимость  зданий  определяется  по  формуле:

 

О_ЗД=О_П.ЗД-А_О.ЗД*N 

      где  О_П.ЗД= 56646,7048 тыс. руб. -  первоначальная  стоимость  зданий,

             А_О.ЗД=1699,4011 тыс. руб. - годовые  амортизационные   отчисления  на  здания,

О_ЗД=56646,7048 -1699401,1 *5=48149,699  тыс. руб. 

    Определяем  дисконтированную  стоимость  будущих  доходов: 

Д=(192,72 +13,39)/(1+0,25)+( 192,72 +13,39)/(1+0,25)²+(192,72 +13,39)/ /(1+0,25)³+ (192,72 +13,39)/(1+0,25)⁴+(192,72 +13,39)/(1+0,25)⁵+ +48,15/(1+0,25)⁵-150,656= 419,4 млн. руб.

 

14.б)  Внутренняя норма прибыли (е)  рассчитывается по формуле: 

           

Отсюда   е= 66,68%

14.в)  Срок окупаемости капитальных  вложений, определяется по формуле:

            Ток=К/(П+А_о)

      где К– стоимость ОПФ,млн. руб.

      П–  чистая прибыль (прибыль от реализации за вычетом налога  35%), млн. руб.

      А_о–годовая сумма амортизационных отчислений, млн. руб., табл. 3.

            Ток=419,4 /(192,72 *0,75+13,39)=2,65 года

              6. Анализ  безубыточности  проектируемого  участка 

       Анализ  безубыточности  определяет  точку  безубыточности – точку,  при  которой  доходы  от  продаж  равны  издержкам  производства. Точка  безубыточности  может  быть  также  выражена  в  виде (производственных)  произведенных  физических  величин  или  уровня  используемых  мощностей,  при  которых  доходы  от  продажи  и  издержки  производства   равны.

          Определяем  постоянные  издержки  на  производство  по  формуле:

F=Р_С.ОБ+Р_Ц+Р_ОБЩ.+Р_КОМ+А_О;

         где   Р_С.ОБ= 0,6636 млн. руб. – расходы на  содержание  оборудования,

                 Р_Ц= 0,612 млн. руб. – цеховые расходы,

                 Р_ОБЩ= 0,816 млн. руб. – общезаводские расходы,

                  Р_КОМ= 2,598 млн. руб. – коммерческие расходы,

      Рпр=7,68 млн.руб

                 А_О= 13,393 млн. руб. – амортизационные  отчисления.

 

F=0,6636 +0,612 +0,816+2,598+7,68+13,393 =25,76млн. руб.

                        Точку  безубыточности  определяем  по  формуле:

Х=F/Ц_ОПТ-V; 

         где  V – переменные  удельные  издержки.

V=Р_М+Р_З+ЗП_ОСН.Р+С_О;

                             где  Р_М= 35,19 руб./шт. – расходы на  материалы,

                         Р_З= 0,2 руб./шт. – расходы на  энергию,

                           ЗП_ОСН.Р= 0,03 руб./шт. – заработная  плата основных  рабочих,

                         С_О= 0,024 руб./шт. – отчисления  на социальные  нужды.

V=35,19+0,2+0,03+0,024=35,44руб./шт.

 

Х=25760 /(47,45-35,44)=2144,9 тыс. шт. 

        Графическое   определение   точки  безубыточности  показано  на  рисунке 1  

Рассчитаем  уровень  безопасности:

 
 

Рассчитанный  резерв безопасности довольно высок, то есть риск попадания в зону убытков  для данного производства невелик. 
 

Рисунок 1 - График безубыточности

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Вывод 
 

    Таким образом, анализ безубыточности может  быть полезен при определении влияния изменения цены товара, постоянных и переменных издержек производства на точку безубыточности.

    Этот  подход обладает тем преимуществом, что позволяет производителю продукции рассчитывать несколько точек безубыточности, учитывая альтернативные инвестиционные предложения, складывающиеся в результате наличия различных проектных производственных мощностей или альтернативных процессов также влияет на переменные издержки, так, например, технологически более передовой (и более дорогостоящий) процесс обычно ведет к более низким переменным издержкам, особенно стоимости рабочей силы.

     Таким  образом, на  основании  анализа   технико-экономических  показателей    (таблица 9)  и  графика   безубыточности (рисунок 1)  видно,  что  проектирование  производства  экономически  целесообразно. Это  очевидно  из  того, что  расчетное  значение  е=66,68%  превышает нормативную величину  25%.

          Чистая  дисконтированная  стоимость   будущих  доходов,  характеризующих   абсолютную  величину  экономического  эффекта,  имеет  положительное  значение  (Д>0). Это  показывает, что  денежные  поступления  превышают  сумму  вложенных  средств,  обеспечивает  получение  прибыли  выше  требуемого  уровня  доходности. Годовая  прибыль  от  реализации  продукции  составила  192,72  млн. руб. Срок  окупаемости капитальных вложений  составляет  2,65 года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  используемой литературы 

    1 О.И. Волкова. Экономика предприятия. М.: ИНФРА, 1997- 256с.

    2 М.Г. Лапусты. Справочник директора  предприятия. М.: ИНФРА, 1996.

    3 И. Верст, П. Ревентлоу. Экономика  фирмы: Учебник. М.: Высшая школа, 1994- 278с.

    4 Методические рекомендации по  оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). М.:ОАО НПО «Изд-во «Экономика», 2000- 421с.

    5 Методы ускоренной амортизации // Главный бухгалтер. - 1995. -№8.

    6 Положение по бухгалтерскому  учету «Учет основных средств» 
ПБУ 6/97 // Экономика и жизнь, 1998 - № 4.