Сущность финансового планирования на предприятии

1) обращение к прошлому опыту организации, из которого можно многое почерпнуть;            

2) сохранение преемственности целей, способов управления, не приводящее к резким необдуманным изменениям;      

3) сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации,                               

При всех вышеперечисленных  достоинствах реактивного типа планирования у него существуют также недостатки:    

1) реактивное планирование рассматривается не как система, а как простая единица, совокупность элементов;      

2) не используется гибкий подход, учитывающий измерения сегодняшнего дня;                                 

3) в реактивном планировании не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топ-менеджеры организации;                                

4) реактивное планирование снижает общую эффективность деятельности коммерческой организации. Это объясняемся тем, что запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а затем корректируются в сторону снижения. Таким образом, руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводительные затраты экономических ресурсов.               

Многие годы большинство  российских организаций применяли  такой вид финансового планирования. Однако развивающийся бизнес привносит большие изменения в этот процесс. Будучи ранее предметом творчества финансового директора и главного бухгалтера, сейчас финансовое планирование становится результатом взаимодействия высшего руководства, бизнес-аналитиков, менеджеров структурных подразделений и исполнительского персонала.

Инактивное  планирование. Этот вид планирования воспринимает существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые. Отличительной чертой инактивизма является инертность, удовлетворение настоящим положением. Главный принцип инактивного планирования — «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить естественный ход вещей».                          

Положительной стороной инактивного планирования является осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Многие российские государственные предприятия тяготеют к инактивному и реактивному планированию.

Недостатками инактивного планирования являются:

1) неспособность приспосабливаться к изменениям. Предприятия хорошо работают только в стабильных, благоприятных условиях. При этом выживают только те из них, чьи доходы не зависят от рынка, а формируются из бюджетных средств;

2) слабое использование  творческого потенциала сотрудников  предприятия, ограничение их служебной  самостоятельности.

 Преактивное  планирование. Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее подвластно, контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий участников планирования. Поэтому целью интерактивного планирования является проектирование будущего на основе поиска оптимальных решений.

Этот вид планирования подразумевает управление организацией по принципу «сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и  стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.      

Достоинствами преактивного вида являются:

1) адекватная оценка  внешней среды и стремление  учесть факторы внешней среды  в процессе планирования;

2) принцип участия  в разработке планов и максимальная  мобилизация творческих способностей участников планирования.

Недостатками преактивного планирования считаются:

1)недостаточное использование  накопленного опыта;

2)чрезмерное увлечение  новыми методами исследований.

Интерактивное планирование. Интерактивное планирование, которое используют передовые компании, обладает двумя основными чертами:

1) основано на принципе  участия и максимально мобилизует  творческие способности участников  планирования;

2) предполагает, что будущее  подвластно контролю и в значительной  степени является результатом сознательных действий участников планирования. Целью интерактивного планирования является проектирование будущего.

Р.Акофф, являясь сторонником  интерактивного планирования, проводит  следующую аналогию: инактивисты  стремятся удержаться в бурном потоке; реактивисты пытаются плыть против него; преактивисты стараются оседлать его первую волну; интерактивисты намерены поменять течение реки.

Таким образом, реальность финансовых планов во многом зависит  от  выбора вида планирования, а также  использования прогрессивных методов обоснования всех заданий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

 

2.1   Методы финансового  планирования

В практике финансового  планирования применяются следующие  методы:   

- экономического анализа;

- нормативный;

- балансовый;

- дисконтированных денежных потоков;

- метод многовариантности;

- экономико-математическое моделирование;

 

2.1.1    Экономический анализ

Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод следует рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

 

Анализ финансовых планов включает ряд этапов (рис. 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Этапы анализа финансовых планов       

 

С целью выявления  тенденций развития коммерческой организации анализируются:                                      

- изменения в объеме продаж в целом и по основным видам продукции;

- изменения в величине прибыли, рентабельности;

- объемы и эффективность инвестиций;

- политика цен на реализуемые товары;

- условия расчета с потребителями и поставщиками продукции;

- денежные операции;

- состав и структура основных и оборотных активов;

• оборачиваемость активов;
• состав и соотношение собственного и заемного капитала;
• уровень дивиденда и др.

Чтобы собрать такие данные, нужен в первую очередь упорядочи бухгалтерский и налоговый учет, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При удовлетворительном состоянии бухгалтерского учета проведение экономического анализа не должно представлять затруднений.

 

2. Нормативный метод

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей  заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках.

 В финансовом планировании  применяется целая система норм  и нормативов, которая включает:

1. Федеральные нормативы;

2. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

3. Местные нормативы;

4. Отраслевые нормативы;

5. Нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы  являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы  действуют в масштабах отдельных  отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов.

Нормативные модели позволяют  сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными  по бюджету. Их сущность сводится к  установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

 

2.1.3      Балансовый метод

Сущность балансового метода заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. В результате обеспечивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы  должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. путем выбора эффективных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, какими путями достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности с целью недопущения вероятного банкротства. Не следует забывать и о том, что механизм скупки долгов организации и последующая процедура банкротства активно используется в нашей стране для передела собственности.

Балансовый метод традиционно  применяется при распределении прибыли, планировании финансовых фондов – накопления, потребления и др. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

О_Н + П = Р + О_К ,

где О_Н  - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.

         П - поступление средств в фонд, руб.;

          Р - расходование средств фонда, руб.;

          С - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

 

2.1.4    Метод дисконтирования денежных потоков

Метод дисконтированных денежных потоков, основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.

Концепция денежных потоков (cash flow) основана на исчислении современной (приведенной) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Использование метода дисконтированных денежных потоков позволяет выявить результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Оценивая прогнозные изменения финансовых потоков за определенный период работы коммерческой организации на основе временного фактора, можно прийти к выводам, отличным от традиционного экономического анализа.

Дисконтирование денежных потоков в инвестиционных проектах основано на использовании дисконтной ставки — ставки сравнения. В качестве ставки сравнения может приниматься средневзвешенная стоимость капитала (усредненный показатель доходности процентных ставок по кредиту); существующие ставки по долгосрочному кредиту; субъективные оценки, основанные на опыте организации.

Планирование потоков  денежных средств происходит по трем видам деятельности: основной (операционной), инвестиционной и финансовой. Эффективность управления финансами в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени.

 

2.1.5    Метод многовариантности

Метод многовариантности заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического,  пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого варианта рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки отклонений от среднего значения. В качестве критерия выбора могут выступать:

• начальная величина средневзвешенной стоимости капитала;