Способы и приемы комплексного экономического анализа

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или

стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ

 

1 Баканов М.И., Шеремет А.Д. “Теория экономического анализа” Москва “Финансы и статистика”, 2005 г. – С. 67-68.

части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1.

Определите показатель затрат на 1 руб. объема продаж, проанализируйте причины изменения себестоимости и показателя затрат на 1 руб. объема продаж за счет влияния факторов физического объема продаж. Структуры ассортимента и цен:

 

Показатели	Тыс. руб.	Показатели	Тыс. руб.	Затраты на 1 руб. объема продаж, коп.
Себестоимость по плану на плановый объем продаж	780	Объем продаж по плану	960	81,25
Себестоимость по плану, пересчитанному на фактический объем продаж (структура плановая)	794	Фактический объем продаж при плановой структуре и плановых отпускных ценах	985	80,61
Себестоимость по плану, пересчитанному на фактический объем продаж (структура фактическая)	806	Фактический объем продаж при фактической структуре продаж и плановых отпускных ценах	1008	79,96
Фактическая себестоимость проданной продукции	842	Фактический объем	1043	80,73
Изменение	62	Изменение	83	-0,52

 

Решение:

Показатель затрат на 1 руб. объема продаж определяется по формуле:

где i - вид продукции;

- количество продукции i-го вида;

- себестоимость  продукции i-го вида;

- цена  продукции i-го вида.

Показатель затрат на 1 руб. плановый составит:

F=780/960=0,8125 руб.

Показатель затрат на 1 руб. фактический составит:

F=842/1043=0,8073 руб.

Изменение показателя затрат на 1 руб. составит 0,8073-0,8125= -0,0052 руб.

Изменения затрат на 1 рубль объема продаж за счет изменения количества и структуры:

 коп.

Изменения затрат на 1 рубль объема продаж за счет изменения себестоимости отдельной продукции:

 коп.

Изменения затрат на 1 рубль объема продаж за счет изменения цены:

Проверим общее влияние факторов: -0,84+(-0,65)+0,77=-0,52 коп.

Аналогичные расчеты делают и в отношении себестоимости.

Изменение себестоимости за счет изменения количества и структуры составит:

794-780=14 тыс. руб.

Изменения себестоимости за счет изменения себестоимости отдельной продукции составит:

806-794=12 тыс. руб.

Изменения себестоимости за счет изменения цен на ресурсы составит:

842-806=36 тыс. руб.

Проверим общее влияние факторов: 14+12+36= 62 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 2.

Используя ф-1 «Бухгалтерский баланс» как минимум за два отчетных периода постройте аналитический баланс и выделите главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Решение:

Аналитический баланс представим в таблице 1.

Исходя из совершенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 8 668 909 тыс. рублей или на 14,51%. Основной причиной увеличения можно назвать рост оборотных активов на 70,13%. Значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений отражает финансово – инвестиционную стратегию развития предприятия и является положительным моментом.

Основные изменения в пассивах организации связаны с увеличением нераспределенной прибыли на 186,89%, что свидетельствует об успешной деятельности предприятия

Необходимо также отметить следующее:

1. Прирост, хоть и не значительный (1,91% по отношению к началу рассматриваемого периода) основных средств является показателем роста производственного потенциала организации.
2. Резкое увеличение запасов на 6687 тыс. руб. (44580% по отношению к началу рассматриваемого периода) может говорить о снижении спроса на те, или иные товары предприятия, что, несомненно, является негативным моментом.
3. Снижение дебиторской задолженности на -199 631 тыс. руб., которое в с начала периода составило -3,47% является положительным моментом, т.к. означает, что потребители стали лучше платить компании за ее продукцию, что ведет к укреплению финансового положения организации.
4. Рост краткосрочных финансовых вложений на 898,51% по отношению к началу периода говорит о том, что организация в отчетном году имела возможность вложить свободные денежные средства в данный вид оборотных активов, из таблицы видно, что и денежные средства также имели тенденцию к росту.
5. Рост денежных средств связан, по всей видимости, со снижением дебиторской задолженности.
6. Увеличение доли краткосрочных финансовых вложений, а также доли денежных средств является для предприятия положительной тенденцией.
7. Рост нераспределенной прибыли по отношению к началу год составил 186,89%, что является положительным моментом в деятельности организации, однако может свидетельствовать об отсутствии выплат дивидендов и отсутствии инвестирования средств.
8. Рост кредиторской задолженности с начала года составил 25,39%. Данный факт может означать о снижении платежеспособности предприятия, а также об установлении новых схем взаиморасчетов с кредиторами.
9. Появление краткосрочных заемных средств в сумме 5 645 730 является неблагоприятной тенденцией, свидетельствующей об увеличении самого дорогого источника финансирования. Тем не менее, доля краткосрочных кредитов в имуществе 8,25%, то есть их привлечение практически не создает угрозу финансовой независимости предприятия.  
   

Таблица 1. – Аналитический баланс ОАО «Магнит» за 2011-2012 г.г.

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсол. величине	в структуре	в % к величине на нач. года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследования и разработок
Основные средства	845046	861185	1,41%	1,26%	16139	-0,16%	1,91%	0,19%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения	52590731	56880680	88,01%	83,13%	4289949	-4,88%	8,16%	49,49%
Отложенные налоговые активы	9182	0	0,02%	0,00%	-9182	-0,02%	-100,00%	-0,11%
Прочие внеоборотные активы	40941	17482	0,07%	0,03%	-23459	-0,04%	-57,30%	-0,27%
ИТОГО по разделу I	53485900	57759347	89,51%	84,39%	4296906	-5,10%	8,03%	49,30%
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	15	6702	0,00%	0,01%	6687	0,01%	44580,00%	0,08%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	755	167	0,001%	0,0002%	-588	-0,001%	-77,88%	-0,01%
Дебиторская задолженность	5756311	5556680	9,63%	8,12%	-199631	-1,51%	-3,47%	-2,30%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	510709	5099503	0,85%	7,45%	4588794	6,60%	898,51%	52,93%
Денежные средства и денежные эквиваленты	22	221	0,00%	0,00%	199	0,00%	904,55%	0,00%
Прочие оборотные активы		1	0,00%	0,00%	1	0,00%	#ДЕЛ/0!	0,00%
ИТОГО по разделу II	6267812	10663274	10,49%	15,58%	4395462	5,10%	70,13%	50,70%
БАЛАНС (Б)	59753712	68422621	100,00%	100,00%	8668909	0,00%	14,51%	100,00%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	946	946	0,00%	0,00%	0	0,00%	0,00%	0,00%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)	41988451	41988451	70,27%	61,37%	0	-8,90%	0,00%	0,00%
Резервный капитал	133	142	0,00%	0,00%	9	0,00%	6,77%	0,00%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1878134	5388164	3,14%	7,87%	3510030	4,73%	186,89%	40,49%
ИТОГО по разделу III	43867664	47377703	73,41%	69,24%	3510039	-4,17%	8,00%	40,49%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	15839380	15326450	26,51%	22,40%	-512930	-4,11%	-3,24%	-5,92%
Отложенные налоговые обязательства	10049	10595	0,02%	0,02%	546	0,00%	5,43%	0,01%
Оценочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV	15849429	15337045	26,52%	22,42%	-512384	-4,11%	-3,23%	-5,91%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		5645730	0,00%	8,25%	5645730	8,25%	#ДЕЛ/0!	65,13%
Кредиторская задолженность	36438	45689	0,06%	0,07%	9251	0,01%	25,39%	0,11%
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства		16454	0,00%	0,02%	16454	0,02%	#ДЕЛ/0!	0,19%
Прочие обязательства	181	0	0,00%	0,00%	-181	0,00%	-100,00%	0,00%
ИТОГО по разделу V	36619	5707873	0,06%	8,34%	5671254	8,28%	15487,19%	65,42%
БАЛАНС (Б)	59753712	68422621	100,00%	100,00%	8668909	0,00%	14,51%	100,00%

 

Задание 3.

Используя ф-1 «Бухгалтерский баланс» за 2011 и 2012 годы проведите качественный анализ ликвидности, то есть сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения обязательств. Оцените ликвидность бухгалтерских балансов вашей организации.

Решение:

Для анализа ликвидности баланса статьи активов группируются по степени ликвидности от наиболее ликвидных к трудно реализуемым. Пассивы группируются по срочности оплаты обязательств.

Группировку активов и пассивов за 2011 и 2012 г.г. представим в таблице 2 и 4 соответственно. Расчет коэффициентов для определения ликвидности баланса произведем в таблицах 3 и 5 соответственно.

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент текущей ликвидности в 2011 г. намного выше нормы. Это говорит о  нерациональном использовании средств предприятия. В 2012 году ситуация изменилась, коэффициент текущей ликвидности составил 1,87, что укладывается в установленные нормы.
2. Коэффициент быстрой ликвидности в 2011 году также намного выше нормы. Считается, что если данный коэффициент превышает значение, равно 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности. В 2012 г. коэффициент быстрой ликвидности составил 1,87.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности и в 2011 г., и в 2012 г. превышает нормативное значение. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности несколько снизился и составил 0,89 против 13,95 в 2011 году.
4. Общий показатель ликвидности в 2011 г. ниже нормы (0,71), однако в 2012 году имеется положительная тенденция повышения. Значение коэффициента соответствует норме.
5. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами позволяет признать структуру баланса неудовлетворительной как в 2011 г., так и в 2012 г.
6. Негативной тенденцией также можно признать повышение коэффициент маневренности функционального капитала, которое свидетельствует о том, что доля функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, повышается.

Делая общий вывод можно сказать, что показатели ликвидности организации улучшаются и стремятся к тому, чтобы структура баланса была удовлетворительной, однако в 2012 году этого достичь не удалось.

 

Таблица 2. - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности за 2011 г.

АКТИВЫ				ПАССИВЫ
Название группы	Обозначение	Состав	Значение	Название группы	Обозначение	Состав	Значение
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 1250+1240	510 731	Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 1520	36 438
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 1230	5 756 311	Краткосрочные пассивы	П2	стр. 1510 + 1540 + 1550	181
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605	770	Долгосрочные пассивы	П3	стр. 1400	15 849 429
Трудно реализуемы активы	А4	стр. 1100	53 485 900	Постоянные пассивы	П4	стр. 1300 + 1530 - 12605	43 867 664

 

Таблица 3. - Расчет коэффициентов для определения ликвидности баланса за 2011 г.

Коэффициент	Норматив	Значение
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	171,16
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,5	171,14
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	13,95
Общий показатель ликвидности баланса	>=1	0,71
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>=0,1	-1,53
Коэффициент маневренности функционального капитала	снижение	0,00012