Специфика и перспективы преодоления современного экономического кризиса

Таблица 1 – Рейтинг государств с крупнейшим внешним долгом за период 2010-2015 гг.11

Ранг в 2015 г.	Страна	2015 г.		2010 г.
		Внешний долг (млрд долл.)	Внешний долг к ВВП (%)	Внешний долг (млрд долл.)	Внешний долг к ВВП (%)
	США	16 893	101	13 980	93
	Великобритания	9 836	396	8 981	399
	Германия	5 624	159	4 713	144
	Франция	5 633	188	4 698	201
	Нидерланды	3 733	309	2 364	317
	Япония	2 719	46	2 441	57
	Испания	2 570	165	2 166	144
	Италия	2 684	101	2 223	107
	Ирландия	2 357	1060	2 283	1113
	Люксембург	2 146	3411	1 955	4393

 

 

Исходя из данных таблицы 1, очевидно, что на конец изучаемого периода наибольшей абсолютной величиной внешней задолженности обладает США -16,9 трлн долл., при этом, в 2010 г. она составила 13,9 трлн долл. Важно отметить, что основными кредиторами США являются Китай, Япония, Россия, Великобритания, Швейцария, Тайвань, Бразилия, - в сущности те страны, экспорт у которых преимущественно сырьевой, кроме того, они имеют американские облигации.

Большей задолженностью в относительном выражении обладают карликовое государство Люксембург, для которого характерно превышение долга над ВВП в 34 раза и Ирландия в 10,6 раз на конец изучаемого периода. Самой реакционной долговой политикой из вышепредставленных стран обладает Япония: ее относительная задолженность изменилась с 57% в 2010 году до 46% в 2015 году.

Можно подытожить, что, исходя из относительной величины внешней задолженности, самой высокой степенью риска образования кризисных процессов из анализируемых государств отличаются Люксембург, Ирландия, Нидерланды и Великобритания; наименьшей - Япония.

Важно также то, что многие из государств в одно и то же время выполняют роль и должников, и кредиторов. Но при этом, невозможно осуществление между ними взаимозачетов финансовых обязательств из-за таких факторов как:

1) политические договоренности;

2) несоответствие отдельных пунктов финансовых обязательств, например, периоды выплат, величина ставки процента, различных гарантий;

3) взаимозависимость долговых обязательств и оборотных средств финансовых компаний страны.

Следовательно, различные государства в современных условиях являются достаточно взаимозависимыми по вопросам кредитных средств, а это ведет к росту степени угрозы распространения долговых кризисов через границы в будущем.

Помимо большой величины внешнего долга, значительными причинами в развитии долгового кризиса являются:

- перемены в экономических моделях различных государств, сопровождаемые недостатком в финансовых ресурсах для осуществления данных изменений;

- недостатки в структуре экспорта, такие как сырьевая направленность внешней торговли государства, что ведет к усилению зависимости от состояния общемировых цен;

- недостаточная открытость в государственном и корпоративном управлении, что приводит к неравномерному распределению финансовых ресурсов между отраслями или регионами;

- низкая степень развития рынка ценных бумаг, приоритет банковского кредитования, что может привести к дестабилизации финансовой системы;

- фиксирование курса национальной валюты относительно доллара искусственным путем;

- сильные колебания мировой рыночной конъюнктуры, которым свойственно быстрое изменение пропорций спроса и предложения, а также тенденция изменчивости цен;

- спекулятивные посягательства на валютные средства либо ценные бумаги страны-кредитора, обуславливающие быстрое обесценивание национальной валюты12.

Все вышеизложенные факторы или же их совокупности способствуют развитию многообразных по характеру и распространенности долговых кризисов, таких как:

1) абсолютный дефолт по всем видам задолженностей страны;

2) принудительная реструктуризация задолженностей с целью избежания дефолта;

3) кризисы продления периода краткосрочной задолженности и ликвидности;

4) кризисы, которые в какой-либо мере уже предотвращены мировыми финансовыми институтами через оказание официальной финансовой помощи государствам.

Исходя из исследований различным экономистов в данной сфере, можно отметить, что долговые кризисы могут являться циклическими. То есть, на первом этапе происходит увеличение притока финансовых ресурсов на рынок капиталов, затем их величина достигает максимума, и далее начинается сильное падение деловой активности, сопровождаемое оттоком капитала. Данные процессы обуславливают возникновение неплатежеспособности государства, для устранения которой являются необходимыми финансовых вливания других государств или международных организаций.

Помимо этого, западными экономистами была выявлена тенденция к устойчивой зависимости развивающихся государств друг от друга, что говорит о том, что долговой кризис, который был проблемой какого-либо одного государства, может стать трансграничным, то есть привести к началу подобных кризисов во взаимодействующих странах.

Можно сделать вывод, что существуют различные каналы, которые способствуют распространению явления кризиса, например, это каналы рыночные (различные биржи), банковские (банки и иные финансовые организации), официальные, куда относится мировое кредитование и внутрикорпоративные. Исходя из практики, самым распространенным каналом расширения воздействия кризисов можно считать непосредственно рыночный, чему способствует увеличение количества спекулятивных операций в рамках финансовых и валютных бирж, обособление финансового сектора от реального, а также чрезвычайно быстрым переносом информации из-за высокого уровня развития информационных технологий в современных условиях.

 

 

 

 

2. Кризисные явления в экономике  России и пути их преодоления

2.1. Особенности кризисных явлений в российской экономике

Российская экономика представляет собой каркас, с одной стороны, соединяющий производство, распределение, обращение и потребление в рамках одного процесса, с другой стороны, обеспечивающий сбалансированность производства, доходов и конечного спроса. Её жизнеспособность во многом определяется качеством системы воспроизводства.

Так, кризис 1998 г. имел неоднозначные последствия для развития сектора экономики. Он привёл к разорению многих предприятий и банков, к снижению уровня жизни граждан. Помимо этого упало доверие иностранных инвесторов к банкам России, а также к её национальной валюте, что привело к снижению курс рубля. Однако бюджетная дисциплина значительно усилилась. Дефолт также позволил российской промышленности набрать большую силу, отгородив её от импорта и увеличив экспорт13.

Рост экономики после финансового кризиса 1998 г. начался с 1999г. В период, предшествующий кризису 2008-2009 гг., в России наблюдался значительный подъём экономики. За 10 лет ВВП России вырос больше чем на 90%, среднегодовой темп прироста на 7% стал выше.

Данный кризис выходит за рамки обыкновенного циклического и имеет несколько важных особенностей14:

1) Начавшийся в условиях глобализации, этот кризис носил беспрецедентный  по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся в последнее десятилетие страны и регионы».16

1. Так как происходил перевод экономики на инновационный путь развития и важность инноваций возрастала, кризис носил инновационный характер.
2. Он предполагал обновление технологической базы мировой экономики, поскольку был структурным.
3. Наблюдалось сохранение высокого дефицита федерального бюджета, породившее пирамиду ГКО, падение цен на нефть, до самых низких за десятилетие.

Кризис 2008 г. не был неожиданностью. В начале года были неустойчивы два фактора: наличие дешёвых денег на мировых финансовых рынках и высокие цены на энергоресурсы. Помимо этого, на состояние экономики повлияли: падение цен на товары российского экспорта (в частности, на нефть), замедление глобального экономического развития, а также нарастающая внешняя задолженность российских компаний и их неспособность расплатиться без помощи государства.

Экономическая динамика, наблюдаемая в экономике за последнее десятилетие, а особенно кризисы 1997-1998 гг., и 2007-2008 гг., заставляют задуматься о проведении параллелей между ними. Предметом сравнения этих кризисов может быть оценка тенденций, причин, антикризисной политики государства, а также макроэкономических показателей.

Так, в 1998 г. наблюдается спад макроэкономических показателей, по сравнению с 1997 г. Это было вызвано финансовым кризисом, охватившим все сферы экономики15.

После финансового кризиса 1998г. ВВП Росси начинает расти и уже в 2007г. становится больше почти на 95%. Этому в значительной мере способствовала благоприятная конъюнктура международных сырьевых рынков, а также экономическая политика начала 2000-х годов. Эта задача была оглашена в Послании Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию от 16 мая 2003 г., однако в посткризисный 2009 г. ВВП падает на 6% по сравнению с 2008 г. В период, предшествующий кризису 2008-2009 гг., в России наблюдался значительный подъём экономики. За 10 лет ВВП России вырос более чем на 90%, среднегодовой темп прироста на 7% стал выше.

Рассматривая производство промышленной продукции, наблюдаем, что её объем после 1999 г. начинает немного снижаться. Лишь в 2003 г. этот показатель достигает уровня 1998 г., и вплоть до 2012 г. наблюдается его спад. Объясняется это тем, что в последние десять лет, промышленное производство уходит на второй план, постепенно уступая место иностранной продукции. Возможно, одной из причин этого процесса становится устаревшее оборудование, которое надлежащим образом не обновляется16.

Рассмотрим производство продукции сельского хозяйства. В начале 90-х годов в агропромышленном комплексе начинают развиваться негативные процессы, связанные с ухудшением финансового состояния и, как следствие, происходит уменьшение продукции, поэтому только начиная с 1999 г. идёт положительная динамика. В 2008 г. возникает её толчок в сторону понижения, а затем опять – положительная тенденция в 2010-2011 гг. Продукция сельского хозяйства на данный момент претерпевает спад с 2012 г.17

Даже сегодня удельный вес господдержки практически не оказывает стимулирующего влияния на увеличение производства продукции и повышение её рентабельности.

Таким образом, анализ макроэкономических показателей подтверждает, что Российская экономика, в своём нынешнем состоянии характеризуется довольно противоречивыми тенденциями. Но всё - таки с 1999 по 2012 г. наблюдались значительные темпы экономического роста (кумулятивный экономический рост после кризиса 1998 г. превысил 68%).

Нестабильность экономики означает возможное возникновение периодов спадов, сопровождаемых падением объёмов производства и безработицей. Поэтому государство берёт на себя ответственность сглаживания циклических колебаний хозяйственной конъюнктуры, предотвращения циклических кризисов и такой массой безработицы, которая угрожала бы рыночному хозяйству и демократическому обществу.

Становление рыночной экономики в России не могло не повлечь за собой ряд экономических проблем, наиболее важной из которых является антикризисное управление. В современных условиях возникновения кризисных ситуаций обуславливается, как правило, многими причинами, в основном связанными с несоответствием структуры предприятий рыночным условиям.

Несмотря на мировой кризис 2008-2009 гг., российская экономика демонстрировала стабильную динамику роста, однако изменение тенденции произошло в 2014 году. Западные санкции, дополненные существенным снижением цен на нефть, продемонстрировали уязвимость национальной экономической системы.

В 2016 г. наша страна продолжила идти по пути адаптации экономики к упавшим ценам на нефть, а также к введенным ранее странами запада экономическим санкциям. Все использованные инструменты экономической политики за 2014-2016 гг., такие как уменьшение величины бюджетных расходов или введение в оборот средств Резервного фонда, способствовали более легкому процессу приспособления национальной экономики18.