Состав и структура оборотных средств

    Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

    По  характеру участия в производственно-торговом  обороте оборотные производственные  фонды и фонды обращения тесно  взаимосвязаны и постоянно переходят  из сферы обращения в сферу  производства и наоборот. Поэтому  рассмотрим их как единое оборотное  средство. Кругооборот оборотных  средств происходит по следующий  схеме:

                     Д – ПЗ …ПР…ГП – Д¹,

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим  субъектам;

ПЗ – производственные запасы;

…ПР… - процесс  обращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства;

ГП – готовая  продукция;

Д¹ – денежные средства, полученные от продажи продукции.

    Принято  выделять три стадии кругооборота. На первой стадии денежные средства используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.д., необходимых для осуществления производственной деятельности.

    На  второй стадии производственные  запасы превращаются в незавершенное  производство и готовую продукцию.

    На  третьей стадии происходит  процесс  реализации продукции.

    Чем  быстрее происходит переход оборотных  средств из сферы обращения  в производство, тем больше продукции  может выпускать хозяйствующий  субъект на каждый вложенный рубль, тем больше величина прибыли, а следовательно, больше величина собственных оборотных средств.

    При  анализе процессов производства  и условий его обеспечивающих, кроме показателей, характеризующих  наличие оборотного капитала  и выручки от реализации, обязательно  используются показатели, характеризующие  скорость оборота оборотного  капитала и его элементов.

    Одним  из показателей является коэффициент оборачиваемости (К_об) оборотного капитала, который характеризует количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени и рассчитывается по формуле (1.1).

                        К_об = В/О                       (1.1)

где В – выручка  от реализованной продукции;

      О – средняя стоимость оборотных  средств за тот же период.

    Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

    Длительность  одного оборота  показывает продолжительность одного оборота в днях (Д_об) и исчисляется по формуле (1.2).

                              Д_об = Т/К_об                      (1.2)

где Т – продолжительность  периода, за который определяются показатели, дней ( Т = 30; 90; 360).

    Уменьшение  длительности одного оборота  свидетельствует об улучшении  использование оборотных средств. 

    Еще один показатель коэффициент закрепления оборотного капитала – величина обратная коэффициенту оборачиваемости. Его экономический смысл состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки ор реализации, вычисляется по формуле (1.3).

                             К_з = 1/К_об                    (1.3).

    При  ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются  материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобожденные (дополнительно вовлекаемые в оборот) оборотные средства (О_выс) определяются по формуле (1.4).

                       О_выс = (К_з1 – К_з0)В₁                 (1.4)

где К_з1 – базовый;

      К_з0 – отчетный, на конец года;

      В₁ – выручка на конец года, отчетная.

Если длительность одного периода сократилась по сравнению  с прошлым периодом, то оборотные  средства высвободились и могут  быть использованы в дополнительном обороте, если увеличилась по сравнению  с прошлым периодом, то требуется дополнительное привлечение оборотных средств.

3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств.

    В  составе оборотного капитала, образующего  определенную часть имущества  хозяйствующего субъекта, как уже было сказано ранее, выделяют материально-вещественные элементы (запасы).

    Все материальные запасы учитываются по фактической себестоимости. Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяется исходя из затрат на их приобретение, включая наценки, комиссионные вознаграждения, уплаченные снабженческим внеэкономическими и иным организациям, таможенные пошлины, расходы на транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые силами сторонних организаций.

    Фактическая  себестоимость материальных ресурсов  может определятся следующими  методами:

1. По средней себестоимости. Оценка производится по средней стоимости, имеющихся в наличии материальных запасов на начало периода плюс стоимость приобретенных в течение данного периода товаров.
2. По себестоимости первых по времени закупок – метод ФИФО. Оценка запасав методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течение отчетного периода в последовательности их закупки, то есть ресурсы первыми поступающие в производство должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок с учетом стоимости ценности на начало месяца.
3. По себестоимости последних по времени закупок – метод ЛИФО. Метод ЛИФО основан на противоположном допущении, чем ФИФО. Ресурсы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасе на конец отчетного периода, производится по фактической себестоимости ранних по времени закупок. А в себестоимости реализованной продукции учитываются, стоимость поздних по времени закупок.

    Метод  оценки по средней себестоимости  учитывает все цены, по которым  приобретены материальные запасы  в течение отчетного периода  и тем самым сглаживает рост  и снижение цен. Метод ФИФО  в период роста цен дает  наиболее высокий уровень прибыли.  Метод ЛИФО в период инфляционных  процессов показывает наименьшею  прибыль по сравнению с другими  методами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2 Роль оборотного  капитала в деятельности     предприятия

2.1 Определение потребности  в оборотном капитале

    Проблема  определения потребности фирмы  в оборотном капитале является  важной составной частью финансового  планирования, так как недостаток  оборотных средств приведет к  невозможности своевременного обеспечения  производственного процесса необходимыми  материальными ресурсами, а их избыток приведет к финансовым потерям в следствии неэффективного «замораживания» части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

    Для  обеспечения непрерывности процесса  производства необходимо иметь  плановую величину оборотных  средств. Плановая величина оборотных  средств устанавливается посредством  нормирования. В связи с этим  оборотные средства делятся на  нормируемые и ненормируемые.

    Нормируемые оборотные средства – это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

    К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.

    К  ненормируемым оборотным средствам относятся все фонды обращения за исключением готовой продукции.

    Нормативы  оборотных средств рассчитываются  в натуральном выражении (штуки,  тонны, метры и т.п.), в денежном  выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам.

    Нормативы  устанавливаются по каждому элементу  оборотных фондов и готовой  продукции отдельно. После определения  частных нормативов определяется  общий норматив.

    Нормами  оборотных средств в запасах  готовой продукции на складе (Нгп)  определяется произведением однородного  выпуска готовой продукции по  производственной себестоимости,  формула (2.1).

                                 Нгп = Вдн х Здн            (2.1)

где Вдн –  среднегодовой выпуск продукции  по проитзводственной себестоимости;

      Здн – норма запаса в днях.

    Норма  запаса по готовой продукции  зависит от продолжительности  транспортировки изделий со склада  до стадии отправления и погрузки  в транспортные средства, от времени  накопления отдельных видов изделий  для комплектования в партии  и оформление платежных документов.

    Величина  норматива оборотных средств  в незавершенном производстве  зависит от объема и состава  производимой продукции, длительности  производственного цикла себестоимости  продукции и характера нарастания  затрат. В процессе производства все затраты делятся на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся, затраты производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, материалов, полуфабрикатов). Остальные затраты считаются нарастающими и определяются по формуле (2.2)

                   Кн.з. = 0,5 х (1+Сн/Ск)                   (2.2)

где Кн.з. – нарастающие  затраты;

      Сн – начальные затраты;

      Ск – конечные (полные) затраты.

    Норматив  оборотных средств расходов будущих  периодов можно определить по следующей формуле (2.3)

                   Нрпб = Рн + Рпл – Рпл.пог.            (2.3)

где Нпрб – норматив оборотных средств будущих периодов;

     Рн  – сумма средств в расходах  будущих периодов на начало  планируемого периода;

     Рпл  – расходы, производимые планируемом  периоде;

     Рпл.пог.  – расходы, списываемые на  себестоимость продкуции в планируемом  периоде.

    Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный, метод прямого счета.

    Аналитический или опытно-статистический метод – расчет норматива осуществляется, округленно учитывая соотношение между темпом роста объема производства и темпом роста размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде, при этом корректируется фактические запасы товароматериальной ценности. Данный метод предусматривает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда не предполагается существенные изменения в условиях работы предприятия.  Потребность в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется.

    Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов реализации, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

   Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он базируется на определении научно обоснованных нормативов запасов по отдельным элементам оборотных средств. Совокупный норматив это общая плановая потребность в нормируемых оборотных средствах. Он равен сумме частных нормативов, устанавливаемых по отдельным видам нормируемых оборотных средств: товарам, денежным средствам, прочим товароматериальным ценностям. Расчет общей потребности в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий квартал и нормативы запасов по видам оборотных средств.