Социально-экономические последствия инфляции

Наряду с монетарной теорией инфляции для объяснения инфляционной динамики в развитых странах широко используется теория ценообразования по принципу «издержки плюс наценка» и строятся затратные модели инфляции.

В первую очередь настоящий подход используется для изучения инфляционной динамики в долгосрочной перспективе. В качестве решающих факторов инфляции издержек, принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, тарифов на коммунальные услуги и цен па импортные сырье и комплектующие. Рассмотрим каждый из указанных регрессоров в отдельности.

Применительно к заработной плате возрастающие издержки могут создавать инфляционное давление, которое становится длительным в результате раскручивания спирали «заработная плата - цены». Важную роль в спирали играет производительность труда. При высоких темпах роста производительности давление заработной платы на цены смягчается. Если же производительность не повышается или, что еще хуже, снижается, то происходит усиление давления.

Анализируя характер влияния на инфляцию тарифной политики в отношении естественных монополий, следует учитывать, что она реализуется посредством нескольких каналов. Основным является сектор платных услуг населению, в частности сектор ЖКХ. При этом масштабы повышения тарифа для населения оказываются, как правило, больше, чем для промышленных и сельскохозяйственных производителей. В данном случае опережающий рост стоимости коммунальных услуг обусловлен не только общим повышением цен на продукцию естественных монополий (электроэнергетики и газовой отрасли), но и мерами, направленными на ликвидацию перекрестного субсидирования населения за счет промышленных потребителей.

Другим каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек производителей. Повышение стоимости факторов производства в общем случае ведет к росту промежуточных и далее конечных цен.

Исходя из характера инфляционной динамики, можно предположить, что изменение регулируемых тарифов влияет на инфляцию и посредством роста инфляционных ожиданий. Последние увеличиваются с повышением тарифов и таким образом усиливают инфляционный фон.

Повышение уровня цен, связанное с подорожанием импортируемых товаров, обусловлено двумя основными причинами: значительным ростом цен на энергоресурсы и сырье на мировых рынках; изменением курса национальной валюты по сравнению с валютами других государств. Если курс национальной валюты падает (в номинальном выражении), то происходит удорожание всех импортных товаров, что ведет к усилению внутренней инфляции. Обратный, дефляционный эффект должен происходить при повышении курса национальной валюты. На практике, однако, он может быть менее выраженным (или вовсе отсутствовать) в силу устойчивости цен по отношению к оказывающим понижательное давление факторам. Еще одним относящимся к данной группе фактором называют инфляцию в странах - основных партнерах по внешнеторговой деятельности (в частности, по импорту).

Изменение уровня процентных ставок также может приводить к росту издержек компаний, особенно при наличии значительного объема кредитной задолженности.

В рамках настоящего исследования были построены эконометрические модели для выявления долгосрочной и среднесрочной взаимосвязи между инфляцией и основными факторами, определяющими динамику издержек производства. С этой целью использовался современный аппарат анализа временных рядов: коинтеграционный анализ и модели коррекции ошибок. Использование указанного подхода позволяет оценить как долгосрочные взаимосвязи, так и краткосрочные эффекты, что чрезвычайно важно в быстро меняющихся условиях функционирования экономики.

Принято считать, что основную роль в раскручивании инфляционной спирали «заработная плата - цены» играют профсоюзы, отстаивающие повышение уровня оплаты труда. В России профсоюзы если и оказывают какое-то влияние на динамику зарплат, то гораздо менее значимое, чем в США или Европе. Тем не менее можно назвать два механизма, посредством которых происходит повышение уровня заработной платы в экономике.

Во-первых, опережающий рост зарплат в добывающей промышленности. На протяжении большей части посткризисного периода высокая рентабельность добывающих производств обеспечивала благоприятные условия для последовательного увеличения зарплат занятых в них работников. Это оказывало повышательное воздействие на зарплаты в других секторах экономики: стремясь сохранить специалистов и слаженную команду сотрудников, руководители компаний были вынуждены также увеличивать зарплаты.

Во-вторых, денежно-кредитная и валютная политика Центрального банка, допускающая чрезмерный рост денег в экономике, следствием чего является инфляция, также может быть отнесена к факторам, создающим предпосылки роста зарплат. Таким образом, даже если основной канал развития инфляционной спирали «зарплата — цены» не является специфичным для нашей экономики, тот факт, что зарплаты в определенной степени растут «принудительно» и, как следствие, провоцируют ответное повышение цен, отрицать нельзя.

Политика регулирования тарифов естественных монополий на протяжении всего периода сильно менялась. Начиная с 2002 г. разработка прогнозов изменения тарифов естественных монополий стала одной из составляющих бюджетного процесса. Это сделало тарифную политику гораздо более предсказуемой и прозрачной и позволило ослабить влияние данного фактора на инфляцию. Тем не менее изменение тарифов, как и прежде, происходит резко и единовременно, что, без сомнения, продолжает сказываться на инфляционной динамике.

Правительство утвердило предельный уровень тарифов на услуги естественных монополий в 2009-2011 годах. Согласно принятым решениям, тарифы на газ для населения за три года вырастут в 2, 28 раза (особенно резко газ вырастет в цене в 2011 году - на 40%), на электроэнергию - на 95,3% (в 2008 году 16,7%, в 2009 году-26% против заранее запланированных 16%, в 2010 тарифы выросли на 22% (ранее 13-15%), в 2011 году электроэнергия подорожает на 18%), на теплоэнергию - 67,8%, на пассажирские железнодорожные перевозки - на 45,5%, на грузовые - на 5,9%.

Помимо отдельных индексов, характеризующих изменение регулируемых на государственном уровне тарифов на электроэнергию, газ и железнодорожные перевозки, использовался интегральный показатель тарифов. Рассчитан он был таким образом, что три индекса (на электроэнергию, газ и грузовые железнодорожные перевозки) были взвешены с учетом доли продукции (услуг) каждого вида в структуре затрат по промышленности в целом в соответствии с данными формы. Несмотря на определенную степень искусственности, этот показатель оказался крайне полезным, поскольку появилась возможность оценить влияние тарифной политики государства на цены. Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в долгосрочной перспективе составляет 0,28. Долгосрочный коэффициент эластичности инфляции по тарифам естественных монополий равняется 0,37. Наибольшее воздействие на инфляцию оказывает номинальный эффективный обменный курс. Отрицательный коэффициент при соответствующей переменной говорит о том, что при укреплении рубля к иностранным валютам инфляция снижается вследствие удешевления импорта, что соответствует экономической теории. По модели получается, что при укреплении номинального эффективного обменного курса рубля на 1% инфляция снижается на 0,63%.

В среднесрочном периоде оценки коэффициентов при всех интересующих нас переменных заметно снижаются по сравнению с долгосрочными оценками. Это свидетельствует о том, что влияние факторов со стороны издержек в наибольшей степени проявляется именно в долгосрочном периоде.

Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в среднесрочном периоде составляет 0,12. Динамика заработной платы сказывается на динамике ИПЦ с полугодовым лагом. Полученные оценки хорошо согласуются с результатами моделирования инфляции на основе месячных данных с применением комбинированного подхода, учитывающего как монетарные факторы, так и затратные. Коэффициент при обменном курсе в настоящей модели составляет минус 0,05, что в данном случае представляется несколько заниженной оценкой переноса обменного курса на инфляцию в среднесрочной перспективе. Как показывают результаты предыдущих исследований, это может быть связано с тем, что при определении влияния обменного курса на инфляцию мы не учитываем эндогенность монетарной политики по отношению к эффекту переноса. Исключение монетарной политики из списка регрессоров приводит к смещению результатов оценивания: оценки коэффициента при обменном курсе оказываются ниже истинного. Оценка коэффициента эластичности обменного курса по тарифам естественных монополий составляет 0,12. Согласно модели, повышение тарифов сказывается на динамике инфляции практически незамедлительно. Это говорит о том, что среднесрочные модели улавливают влияние тарифов на инфляцию только по прямому каналу, в то время как влияние через издержки производителей проявляется по истечении достаточно продолжительного времени.

Таким образом, инфляция в России связана, прежде всего, со структурными диспропорциями в экономической системе. Эта подкрепляется также и тем, что рост денежной массы в прошедшем году обусловливался ростом цен и был вторичен по отношению к нему. Такое разделение, конечно же, условно, так как цены и денежная масса естественно взаимообусловливают свой рост, но необходимо для выявления основного содержания российской инфляции.

3. Социально-экономические последствия инфляции

Прежде всего от инфляции страдают потребители, чей уровень жизни падает при любом типе и виде инфляции.

При открытой инфляции, проявляющейся в непрерывном росте цен, денежные доходы обесцениваются, падает покупательная способность основной массы населения. Силами профсоюзов, государства и предпринимателей денежные доходы подтягиваются к росту цен, последствия инфляции для потребителей смягчаются, но полностью их исключить невозможно по ряду причин. Во-первых, пока проводится индексация доходов, цены делают новый скачок, и повышение доходов всегда отстает от роста цен, тем более, что пересмотр базового уровня заработной платы и фиксированных доходов происходит с определенной периодичностью, а цены растут непрерывно. Во-вторых, в период инфляции, особенно гиперинфляции правительство постоянно озабочено дефицитом государственного бюджета и не имеет возможности полностью компенсировать потребителю снижение жизненного уровня. В-третьих, противоинфляционные добавки не должны покрывать рост цен, иначе инфляцию остановить будет невозможно. В-четвертых, рост денежных доходов при прогрессивной системе налогообложения ведет к повышению налоговой ставки.

Инфляция обесценивает денежные сбережения граждан, причем и тех, что хранятся дома, и тех, что лежат на банковских счетах, так как процент по вкладам естественно отстает от темпов прироста цен. Меньше пострадают те, кто вложил сбережения в материальную ценность, недвижимость, твердую валюту, ценность которых постоянно растет.

В условиях подавленной инфляции обесценивание доходов и сбережений сопровождается товарным голодом.

В результате инфляции происходит социальное расслоение общества, углубляется имущественное неравенство. Это объясняется тем, что растущие цены на предметы первой необходимости напрямую снижают жизненный уровень малоимущих слоев населения и лиц с фиксированным доходом, у богатых – сокращает сбережения, но текущее потребление может не измениться или возрасти. Компенсационные выплаты правительство, как правило, предназначает самым бедным. При этом наибольшая часть общества, т.е. средние слои населения несправедливо испытывают на себе наибольший удар инфляции, что приводит к социальной напряженности, подрыву мотивации к труду и инвестициям.

Страдают от инфляции и производители. Так, при подавленной инфляции товарный дефицит приводит к натуральному распределению предметов потребления, снижается стимулирование труда и эффективность экономики. Открытая инфляция приводит к разрушению рыночного, ценового механизма, что влечет за собой углубление отраслевых и региональных диспропорций.

В условиях хронической инфляции становится невыгодно приобретение нового, более дорогого оборудования, использование наукоемких технологий. Старая трудоемкая технология приносит больше прибыли, чем новая наукоемкая, а это ведет к торможению научно-технического прогресса. Кроме того, инфляционное налогообложение препятствует повышению эффективности производства и росту прибыли.

Предприниматели не рискуют осуществлять крупные капиталовложения с длительным сроком окупаемости, что ведет к общему замедлению экономического развития.

Таким образом, недуг инфляции поражает не только денежное обращение, но и экономическое и социальное положение каждого человека, экономику в целом. Сама собою в условиях современной рыночной, и тем более переходной экономики инфляция исчезнуть не может. Здесь необходимо активное вмешательство государства с серьезной антиинфляционной политикой.17

Заключение

Результаты исследования проблем теории инфляции, анализ основных факторов и механизмов их развития показал, что данные явления имеют многофакторную природу. Или можно сказать, что инфляция представляет собой результат взаимодействия как монетарных, так и немонетарных факторов.

Расчленение единого инфляционного процесса на сущность, формы проявления, факторы, механизмы развития, социально- экономические последствия предоставило возможность выявить причинно- следственные зависимости, а также прямые и обратные связи.

В работе было отмечено, что инфляция является одной из форм проявления общеэкономической диспропорциональности, которая выражается в общем неравновесии товарного и денежного рынков. В этом смысле внутренняя сущность инфляции видится в особом характере отношений между этими компонентами экономики. Причины дестабилизации лежат в комплексе факторов как денежного, так и неденежного свойства. При этом денежные отношения трактуются в качестве производных от отношений сферы производства, не преувеличивая при этом их действительно существующую независимость. Таким образом, глубинный анализ показал, что причины инфляции находятся и в денежной сфере, и в сфере «реальной» экономики., т.е. в процессе воспроизводства.

В работе был по-новому раскрыт механизм взаимодействия монетарных и немонетарных факторов, заключающийся в переносе центра тяжести на их переплетение, интеграцию, что позволило устранить абсолютизацию и односторонность в оценке их роли. В этой связи сделан вывод о том, что возможна борьба с инфляцией, вызванной монетарными причинами, немонетарными методами, и, наоборот, с инфляцией, вызываемой немонетарными причинами, возможна борьба монетарными методами.